兄弟姐妹们啊(a)，今天风(fēng)水轮流转，终于新能源反(fǎn)攻(gōng)了！

　　先来看一则今天新能源的段(duàn)子：

　　XXX一到店，所有做AI的(de)人(rén)便都看(kàn)着(zhe)他笑，有的叫道(dào)，“XXX，新能源反弹还不(bù)卖吗(ma)！” 他(tā)不回答(dá)，对柜里说(shuō)，“温两碗酒，要一碟茴香豆。”便(biàn)排出九文(wén)大钱。他(tā)们又故意的高声(shēng)嚷道，“你昨天还在(zài)说抄底(dǐ)新能源，新(xīn)能源每次的(de)反(fǎn)弹就一下”

　　XXX睁(zhēng)大(dà)眼睛说，“新能源赛道稳(wěn)定，走势终将完(wán)美…” “什么走势完美(měi)？新能源的每一次反弹，都是做AI 的好时机(jī)啊(a)，你敢说不(bù)是(shì)吗” “你现在给别(bié)人(rén)吹新(xīn)能源，是要被吐口水的(de)” XXX便(biàn)涨红了(le)脸，额(é)上的(de)青筋(jīn)条(tiáo)条(tiáo)绽出(chū)，争辩道(dào)，“AI现在是概(gài)念炒(chǎo)作，都是(shì)泡沫，新能源马(mǎ)上到业绩窗口(kǒu)了，未来(lái)几年增速稳定，成长逻辑不变，市场会发(fā)现的(de)”，接连便(biàn)是难懂的话，什么“增(zēng)长韧性不改，估值修(xiū)复，贝塔回归(guī)，拐点(diǎn)明确，反转(zhuǎn)在即”之类的。引得众人都哄(hǒng)笑(xiào)起来，店内外(wài)充(chōng)满了快活的空气(qì)。

　　截至(zhì)收盘(pán)沪指跌0.02％，深成(chéng)指(zhǐ)涨(zhǎng)0.33％，创业(yè)板(bǎn)指(zhǐ)涨(zhǎng)1.54％。两市共3502只个股上涨(zhǎng)，1556只个股下(xià)跌。北向资金净买入近8亿元。

　　今天(tiān)泰勒终于可以写一下(xià)大涨原因了(le)。

　　原因(yīn)也(yě)很(hěn)简单，今天主打的就是一个新能源(yuán)赛道股的超(chāo)跌反弹，风格突然暴力转换，新能源大反攻。

　　锂电、光(guāng)伏等(děng)板块掀涨停潮。

　　相(xiāng)反，TMT、人工智能概念股全线下挫，算力方向(xiàng)中科(kē)曙光、紫光股份、数据港跌停(tíng)；CPO方向光迅科技跌停，锐捷网络、博创科技跌超(chāo)10％；ChatGPT概念(niàn)股(gǔ)工业富联、风语筑跌停，拓尔思、软(ruǎn)通动(dòng)力跌超10％。

　　工业富联又(yòu)一次(cì)闪(shǎn)崩(bēng)，消息面(miàn)上，微软、Meta近期削(xuē)减服务器订单规模。其中，微软全年调降幅(fú)度最高达30％，主要集中在下半年；Meta本季就砍(kǎn)单40％，下半年释单转为保守。

　　券(quàn)商也发来(lái)了解(jiě)读：【客观看待数通(tōng)砍单(dān)传闻，把握AI边(biān)际变化】

　　今早有(yǒu)消息称Meta和微软大幅削减了服务(wù)器订单(dān)，我们呼吁(xū)大家(jiā)客观看待。

　　首先(xiān)，云(yún)商在年初给到的23年Capex指引(yǐn)已比较(jiào)悲(bēi)观，据此前产业(yè)反馈(kuì)，四家(jiā)大厂(chǎng)有(yǒu)2家是下美国管得了比尔盖茨吗(xià)滑(huá)的，1家持平(píng)，1家有增长，factset的(de)一致预期(qī)看23年云(yún)商capex增长为4％。因此(cǐ)服务(wù)器，尤其是通用服(fú)务(wù)器的需求放缓完全在预期(qī)内；

　　而本轮AI大模(mó)型的浪潮主要拉动AI服务器。从光(guāng)模(mó)块板块来看，1-2月就(jiù)有(yǒu)Meta、亚马逊砍(kǎn)单(dān)消息确认，因此(cǐ)200G/400G需求走弱(ruò)，在Q1收入(rù)端已有充分反映。

　　其(qí)次，微软在最新的业(yè)绩会(huì)上Capex指引乐观，预计后续财季Capex将有“显著”（PS：这(zhè)里用词是(shì)material）环比(bǐ)增长(zhǎng)，主要受Azure AI拉动(dòng) 。后续也将(jiāng)根(gēn)据业务反馈及用户转化率，继续加大AI的投入(rù)。

　　微软(ruǎn)预计下个财季(jì)Azure收(shōu)入同(tóng)比增长(zhǎng)26-27％，其中(zhōng)近1pct的增速(sù)拉动来自AI。

　　今天(tiān)的市场(chǎng)就(jiù)分析到这了(le)。

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