为了让自己(jǐ)的限(xiàn)售股(gǔ)解(jiě)禁后能获得(dé)好的回(huí)报(bào)，上市公司(sī)董事长雇人(rén)拉抬自家的(de)股票价格，然后高位(wèi)出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网站披露了一则行政处(chù)罚决定书，引发(fā)市场(chǎng)关(guān)注。时(shí)为(wèi)新(xīn)美星董事长(zhǎng)何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制(zhì)35个(gè)证券账(zhàng)户，利用资金优势(shì)、持股优势(shì)，连续集中交易(yì)新美星，影响(xiǎng)公(gōng)司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对(duì)此操(cāo)纵证券市场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平(píng)信息(xī)披露违法违规，给予警告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们一起来看看(kàn)，究(jiū)竟是怎么回事。

　　董事长雇人(rén)拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美(měi)星(xīng)董(dǒn北京市有几个区，北京市有几个区,都叫什么g)事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人(rén)何德平(píng)和他(tā)的妻子黄秀芳(fāng)当时(shí)向时任独墅湖文(wén)化传播(bō)有限公司(sī)董事长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元(yuán)，这些钱部分来自(zì)他们所掌(zhǎng)控的上海海得泽广投资(zī)管理中心(xīn)（普(pǔ)通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减(jiǎn)持(chí)“新美星”所得。

　　他们提供(gōng)资(zī)金(jīn)的目的是(shì)，委托蒋维(wéi)对“新(xīn)美星”进行“市(shì)值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于2019年4月(yuè)26日解禁后能够获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在(zài)收到(dào)保证(zhèng)金后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续操(cāo)作(zuò)中(zhōng)向黄秀(xiù)芳反馈(kuì)其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋(jiǎng)维还找了(le)两个(gè)帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并(bìng)联合毛明(míng)土、李传武共(gòng)同(tóng)操纵“新美(měi)星”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹得的证券账户、资金(jīn)开始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要(yào)由蒋维与毛(máo)明土联系，传(chuán)递、沟通(tōng)各自操盘情(qíng)况，以利于(yú)两方(fāng)交(jiāo)易决(jué)策(cè)，更好地(dì)共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月26日，蒋(jiǎng)维联合毛(máo)明土、李传武控(kòng)制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简称(chēng)账(zhàng)户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经(jīng)测(cè)算(suàn)，在此(cǐ)期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利(lì)用(yòng)资(zī)金(jīn)优(yōu)势(shì)、持股优势(shì)，连续集中交(jiāo)易“新美(měi)星”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获(huò)利(lì)近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们具体来(lái)看看(kàn)，蒋维联(lián)合(hé)毛明土、李传(chuán)武，控制35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股价，然后(hòu)出(chū)货(huò)，违法获利(lì)的(de)。

　　总(zǒng)体来看(kàn)，2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星”，申买(mǎi)量(liàng)占市(shì)场(chǎng)申买(mǎi)量比例(lì)超20％的交易(yì)日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申卖量比例(lì)超(chāo)20％的交易日有(yǒu)11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总(zǒng)数占(zhàn)总股本比(bǐ)例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持流通股达(dá)到(dào)峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股(gǔ)本(běn)的比例8.13％。账户(hù)组具备资金(jīn)优(yōu)势和(hé)持股优势。

　　具体来说，第(dì)一(yī)阶段(duàn)，2018年9月26日开始(shǐ)，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星”，当(dāng)日(rì)申买排名第一，竞价买(mǎi)入(rù)成交排名第一(yī)，至2019年2月28日期(qī)末持股(gǔ)量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量(liàng)显(xiǎn)著增加。在此期间，“新美星(xīng)”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏离(lí)同期创(chuàng)业(yè)板综指3.33个(gè)百分点，偏(piān)离同期(qī)行业指数(shù)（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日(rì)，账户组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期末(mò)持(chí)股量较期初(chū)增(zēng)加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段(duàn)典型的拉抬期间：2019年3月1日至3月6日(rì)，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不(bù)低于卖(mài)一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同(tóng)期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)21.32个百分点，偏离同期(qī)行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户组集中(zhōng)卖出“新(xīn)美(měi)星”。在(zài)此期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创业板综指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏离(lí)同期(qī)行业指数1.03个百(bǎi)分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并反向(xiàng)卖出获利(lì)的行为。经测(cè)算，扣除(chú)佣金和(hé)相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是(shì)委托理(lǐ)财、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出(chū)多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没(méi)有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋维受何德平或黄(huáng)秀(xiù)芳委托，联(lián)合他人操纵股(gǔ)价(jià)，一(yī)是“市值(zhí)管理(lǐ)”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关系，而非(fēi)操(cāo)纵股价；三是(shì)蒋维(wéi)没有将其与毛明土(tǔ)、李传武等人(rén)讨论(lùn)交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有(yǒu)与毛明土、李传武就各自账(zhàng)户(hù)交易新美星的盈亏分配进行约(yuē)定；五(wǔ)是蒋维(wéi)账户组利益与(yǔ)何德平(píng)、黄秀芳利益(yì)并不一致，何(hé)德平(píng)、黄秀芳不能控制蒋维账(zhàng)户(hù)组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后部(bù)分用(yòng)于偿还债务，部分用(yòng)于非(fēi)法活动(dòng)，属于(yú)欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组(zǔ)、李传武账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第四(sì)，部分(fēn)账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武控制。

　　第(dì)五，不认可黄(huáng)秀芳(fāng)2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平(píng)对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项不知情(qíng)、未参与(yǔ)，且何德(dé)平与黄秀芳系独(dú)立法律(lǜ)主体(tǐ)，即(jí)便夫妻或一致(zhì)行动人中(zhōng)一方存在(zài)不(bù)当行为，不(bù)应推定(dìng)或认定(dìng)另一方承担(dān)责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关(guān)系、委托理财关系等(děng)提出(chū北京市有几个区，北京市有几个区,都叫什么)了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会回应(yīng)，经复(fù)核，对(duì)当(dāng)事(shì)人及其代理人(rén)的主(zhǔ)要陈(chén)述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案为多个主体(tǐ)参与(yǔ)、多个环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式(shì)的上(shàng)下游(yóu)衔接(jiē)、合作，共(gòng)同完(wán)成的操纵行为(wèi)。在案(àn)证据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资(zī)金作为保证金，委托其通过二级市(shì)场(chǎng)交(jiāo)易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知悉(xī)并参(cān)与了本案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股(gǔ)价，并非合(hé)法理财(cái)。在案证据可以证(zhèng)明，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响“新美星”股价(jià)的(de)意图和目(mù)标，共同商(shāng)议、谋划(huà)操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并且采取了联合影(yǐng)响股价(jià)的(de)行动，属于共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间和责任承(chéng)担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期(qī)间蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账户交易“新(xīn)美(měi)星”客观上(shàng)为(wèi)后续(xù)的合(hé)谋(móu)操纵(zòng)起到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛(máo)明土(tǔ)知道蒋维和(hé)上市公(gōng)司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一定(dìng)底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维(wéi)、黄秀芳、何德平一致。在此(cǐ)基础(chǔ)上(shàng)，在认定及处罚时将合谋(móu)各方视为一(yī)个整体，不区别对(duì)待(dài)各(gè)方账户(hù)组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述行为违反了2005年(nián)《证(zhèng)券法》第七十七条第一项(xiàng)规定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第二百(bǎi)零三条所述的操纵证券市(shì)场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武没收(shōu)违法(fǎ)所(suǒ)得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元(yuán)，对蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何德平(píng)信息(xī)披露违法的相关(guān)情况(kuàng)，行政处(chù)罚决定书(shū)披露，在新美星2016年(nián)4月上(shàng)市前，海得泽广代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占(zhàn)新美星上市时(shí)总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股票继(jì)续由海得(dé)泽广代持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披(pī)露违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人提(tí)出：第一(yī)，海得泽广与(yǔ)何德平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广为兰某代持，股(gǔ)份减持决策由海得(dé)泽广和兰某作出(chū)，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因(yīn)系兰某(mǒu)向黄秀芳归还(hái)借款(kuǎn)本息(xī)。第二(èr)，涉案(àn)股(gǔ)份仅为1％，不具有(yǒu)重大性，不(bù)对投资者决策产生重(zhòng)大影响(xiǎng)，情(qíng)节轻(qīng)微。第(dì)三，即便认定代持成立，何德平(píng)对借款、还款等事(shì)项，不参(cān)与、不(bù)知情，没(méi)有主(zhǔ)观过错，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等(děng)询(xún)问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银行账户(hù)流水，结合何德平、黄秀芳的配(pèi)偶关系(xì)，代(dài)持资金和减持(chí)所得系家庭共同财产，可以认定海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由(yóu)不(bù)具有事(shì)实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何(hé)德(dé)平(píng)作为(wèi)上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上(shàng)市公司上(shàng)述持(chí)股(gǔ)情况，导致新(xīn)美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均(jūn)未(wèi)披露相关情况，导(dǎo)致新美(měi)星违反2005年《证券法》第六(liù)十(shí)三(sān)条规定，何德平的(de)行(xíng)为(wèi)构成2005年《证券法(fǎ)》第一百九十三条(tiáo)第(dì)三款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监(jiān)会决定(dìng)：就信息(xī)披露违法(fǎ)行(xíng)为，对何(hé)德平给予(yǔ)警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 北京市有几个区，北京市有几个区,都叫什么