全球头号对冲基金(jīn)桥水的最(zuì)新调仓情况(kuàng)曝光了(le)！

　　根据其(qí)向(xiàng)美国证交会(huì)提交的(de)13F文(wén)件显示(shì)，桥水(shuǐ)基金（Bridgewater Associates）在(zài)今年一季度末的(de)美股持(chí)仓市值达到163.88亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币1140亿(yì)元），较一季度末有(yǒu)所缩水。

　　安硕核心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季度(dù旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容)获得桥水大幅加仓，晋升为(wèi)其第一(yī)大重仓(cāng)，但桥水减(jiǎn)持了(le)两只标普(pǔ)500ETF，还减持(chí)了宝洁、百事(shì)可乐(lè)、可口可乐(lè)、沃尔玛等多(duō)只消费股；另外(wài)桥水加仓(cāng)了谷歌(gē)母公司Alphabet、脸(liǎn)书等，但是减持了拼多多、黄金ETF等。

　　但是桥(qiáo)水最新观点表示，其非常看(kàn)好黄金，认(rèn)为黄金可能正处于持续增(zēng)长期的(de)开端。

　　桥水美(měi)股(gǔ)持仓市值近164亿美(měi)元

　　美国证券交易委(wěi)员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金今(jīn)年一季(jì)度末的持仓曝(pù)光。据了(le)解，到今年(nián)4月末，桥水管理的全权(quán)委托资产(chǎn)（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看看(kàn)桥水在今年一季度的美股持(chí)仓变(biàn)动情况，数据显示，截止2023年3月末，桥水在美股的持仓总市值(zhí)达(dá)到163.88亿美元，较去年底的183.2亿美元减少了(le)10.55％。作(zuò)为全球宏(hóng)观策略基金，桥水的美股组合仅占总资产(chǎn)很小的(de)一部分(fēn)。

　　在这个季度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖，清仓了228只证券，减持了360只证券；同时(shí)也积(jī)极买进，新进了118只(zhǐ)证券，增持了225只证券。

　　新兴市(shì)场ETF成(chéng)头(tóu)号重仓(cāng)

　　桥水(shuǐ)减持(chí)多(duō)只消费(fèi)股

　　今年(nián)一季(jì)度末，桥水的(de)前(qián)十大重仓标的的集中度为34.71％。

　　其中，安硕(shuò)核心(xīn)MSCI新兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今年一旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容季度末晋升(shēng)为桥(qiáo)水的第一大重仓(cāng)，加仓(cāng)了331万股左右(yòu)，持仓增至1786.26万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持仓(cāng)市值为(wèi)8.72亿(yì)美元，占投资组合比例的5.32％。

　　第(dì)二、第七(qī)大持仓是两只标(biāo)普(pǔ)500ETF，分别持(chí)有182.87万(wàn)股、123.31万股(gǔ)，较上一季度都有所减持，期末(mò)持(chí)仓市值分别为(wèi)7.52亿美元、5.05亿美元。

　　值得(dé)注意的是(shì)，桥水持有多只消(xiāo)费(fèi)品个股(gǔ)，但是今年一季度都进行了减持，比如其第三大(dà)持仓宝洁，减掉了5万(wàn)股(gǔ)左右(yòu)，期末持有494.49万股，持股市(shì)值为7.35亿美(měi)元(yuán)；还有桥水(shuǐ)也减持了百(bǎi)事可乐(lè)、可口可乐(lè)，持股数(shù)量分别降至(zhì)280.75万股(gǔ)、814.52万股，期末持股市值为5.12亿(yì)美(měi)元、5.05亿(yì)美元，分(fēn)别位列第五、第六大重仓股；另外，桥(qiáo)水还减持了麦当劳、开市客(kè)、沃(wò)尔玛，其中沃尔玛的减持幅度(dù)相对较大。

　　但是，桥水在一季(jì)度小(xiǎo)幅(fú)加仓(cāng)了医疗领域的(de)强生，持股(gǔ)增至358.75万(wàn)股，期末持股市值为5.56亿(yì)美元，位列第(dì)四大重仓股(gǔ)。

　　桥(qiáo)水加仓谷歌、脸书(shū)

　　减持黄金(jīn)ETF等

　　基(jī)金(jīn)君(jūn)梳理了桥水基(jī)金美股(gǔ)前(qián)30大重(zhòng)仓，其(qí)中增持的标的还包(bāo)括(kuò)谷歌母公司Alphabet，增持了156.46万股，持股数(shù)量增至230.83万股，持(chí)有市值为2.39亿(yì)美(měi)元；还增持了(le)脸(liǎn)书Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持(chí)有(yǒu)市值为2.12亿美(měi)元(yuán)；此外，增持了VISA、直(zhí)觉外(wài)科(kē)、贝宝、Booking等(děng)。

　　但(dàn)是，基金君发现，桥水(shuǐ)在一季(jì)度减持的标的相(xiāng)对较(jiào)多(duō)，除去前十大重(zhòng)仓(cāng)，桥水还减持(chí)了先锋领航富(fù)时新兴市场ETF，减少535.74万股，持股(gǔ)数(shù)量降至(zhì)847.11万股，减(jiǎn)持(chí)幅度(dù)达38％，持有(yǒu)市值为(wèi)3.42亿美元(yuán)。

　　另外桥水减持幅度较大(dà)的(de)还有拼多多，减少了150.34万股，持(chí)股数量降(jiàng)至214.24万股，减(jiǎn)持幅(fú)度41％，持有市值(zhí)为1.63亿美(měi)元。桥水还减(jiǎn)持了亿滋国际22％，持股降至223.41万股，持有市(shì)值为1.56亿(yì)美元；减持了塔(tǎ)吉特28％，持(chí)股降至66.44万股，持(chí)有市值(zhí)为(wèi)1.10亿美(měi)元。

　　值得注意(yì)的是，桥水(shuǐ)在一季度还减持了(le)其特别(bié)看好的(de)黄(huáng)金资产，卖(mài)出(chū)黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股，期(qī)末持仓(cāng)降至88.68万股，持有市值为1.62亿美元。该基(jī)金从去(qù)年年底以来(lái)出现较大(dà)涨势，表(biǎo)现非常突(tū)出。

　　但(dàn)从最新的观(guān)点看，桥水还是(shì)非常(cháng)看好黄(huáng)金(jīn)的。

　　近期，桥水基金联席首(shǒu)席(xí)投(tóu)资官凯伦·卡尼奥尔(ěr)-坦布尔表示，黄金可能正(zhèng)处于持续(xù)增长期的开端(duān)，因为全球(qiú)对美元去杠杆化的推动仍是金价的长期(qī)支撑(chēng)。她表示，黄金(jīn)被低估了，还有很长的路要走(zǒu)。

　　她还说，黄金在全球货币市(shì)场中日益重要，这使得它不仅仅是(shì)对(duì)抗(kàng)债券市场和利率的工具(jù)。另外，地缘政治动荡不会(huì)消失，这是(shì)对黄(huáng)金的长期支撑。不仅如此，由于全球(qiú)通胀水平(píng)仍相对(duì)较高，黄金将继续吸引投(tóu)资者(zhě)，以对冲(chōng)购买力(lì)下降(jiàng)的风险(xiǎn)。

　　桥水最新观(guān)点曝光

　　4月末，桥水联合首席(xí)投资(zī)官鲍(bào)勃·普林斯分享(xiǎng)了他在2023年一季度的最新观察。

　　他(tā)指(zhǐ)出，名(míng)义支(zhī)出水平高于(yú)经(jīng)济体的生产能力，导致通胀率远高(gāo)于目标水平，美国(guó)和(hé)其他(tā)西方(fāng)经济体处(chù)于看(kàn)跌失衡中。为了纠正这种(zhǒng)失衡，缓解需求压力，欧美各国央行一直在实施紧缩政策——目前紧(jǐn)缩政策造(zào)成的负面(miàn)影响初现苗头。但(dàn)一切才(cái)刚刚开始(shǐ)，恢复均衡将会给经济和市场带来一定的(de)负面(miàn)影响。

　　相比(bǐ)之下，亚洲(zhōu)经济(jì)体的(de)经(jīng)济更加接近于均衡(héng)——支出与劳动力产出(chū)水平一致(zhì)，通(tōng)胀(zhàng)可(kě)控，政策制定(dìng)者(zhě)有足(zú)够的(de)空间提振经济和市场(chǎng)。

　　鲍勃(bó)·普林斯也称，在大(dà)部分西方国(guó)家，货币政策紧缩扭转(zhuǎn)了流动性方(fāng)向(xiàng)，促使人们抛(pāo)售资(zī)产持有现(xiàn)金(jīn)。紧(jǐn)缩政策推高了(le)折现率（即现(xiàn)金(jīn)未来实际收益率的(de)预期），但迄(qì)今为止尚未严重影响风险溢价和经济增长(zhǎng)，上述情(qíng)况(kuàng)极有可(kě)能在周期(qī)的下一阶段出现。与(yǔ)西(xī)方国家相比，中国、日本和许多(duō)亚洲(zhōu)国家和地区处(chù)于周期的不同(tóng)位置，这些(xiē)国家和地区的政策制定者支(zhī)持货币和信用流动，这降(jiàng)低了折现率和风险溢价，促进(jìn)了经(jīng)济增(zēng)长。

　　5月(yuè)份，对于近(jìn)期美联储加息(xī)，桥水基金(jīn)在其官微发文称，“上周美(měi)联储加(jiā)息(xī)25个(gè)基点。虽然(rán)没(méi)有明(míng)确声(shēng)明加息将会暂停(tíng)，但政策指(zhǐ)引的取消和鲍威尔讲话清楚表(biǎo)明(míng)，美联储希望(wàng)持观(guān)望态(tài)度。这符合我(wǒ)们对当前(qián)形(xíng)势的解读。”

　　桥水表示(shì)，为了应对疫情带来的影响，许多发达经济体都推出了大规模财政刺(cì)激政(zhèng)策，引发了(le)通胀问题。为了应对(duì)高通(tōng)胀，央行(xíng)不得不(bù)收(shōu)紧(jǐn)政策。其(qí)中美国采(cǎi)取了最激进的应对通(tōng)胀的举措(cuò)，在不到18个月的(de)时间里，美联(lián)储加息500个基点，并迅速减持(chí)债券。目前，虽然美国经(jīng)济尚未出现严重问题，但名(míng)义支出已经放缓。如果美(měi)联储进一步收紧政(zhèng)策，银行业(yè)就会继续承压(yā)，从而影响(xiǎng)信(xìn)贷供应。上周，美国第一共和银行被接管，再次凸显美国金融体系面临(lín)压力，股(gǔ)市和债券(quàn)收益率出现下(xià)跌。美(měi)国可能需(xū)要（也可(kě)能不需要）进(jìn)一步收(shōu)紧政策。鉴于迄今为止的紧(jǐn)缩举措(cuò)，美联储可以(yǐ)评估形势再做出(chū)决(jué)策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 旁站巡视平行检验什么意思，平行检验包括哪些内容