大家好(hǎo)，简单看一个基金(jīn)经理，把新能(néng)源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都(dōu)在(zài)讨(tǎo)论(lùn)一个基金经理，海富通(tōng)的(de)吕越(yuè)超老师(shī)。

　　从其管理(lǐ)的海富通股票混(hùn)合来看，截至去(qù)年年底(dǐ)，持仓基(jī)本为新能源(yuán)板块(kuài)股票。

　　结果到了今年(nián)一季度末(mò)，已(yǐ)经基(jī)本清仓了新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除(chú)了海富通股票混合外，其他三只产品也(yě)基本(běn)重仓了(le)AI板块。

　　吕(lǚ)越超在一季报称，在一(yī)季度的操(cāo)作中，本基金总体把握(wò)住(zhù)了市场的节奏变化和结构转换，降低了新(xīn)能 源板块的配置权重(zhòng)，较(jiào)好地(dì)把(bǎ)握了(le) TMT 板块的投资机(jī)会(huì)，组(zǔ)合(hé)调整取得(dé)了明显(xiǎn)的超额收益。

　　另外，他(tā)称(chēng)，中国特色(sè)估值体系所代表的传统实(shí)体行业正(zhèng)在被市场一部(bù)分(fēn)“聪明钱”定价，后续(xù)可能成为市场最有持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据(jù)显示，海富通股票混(hùn)合今年以来涨了(le)14％，其他(tā)三只(zhǐ)产(chǎn)品今年以来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中(zhōng)信证(zhèng)券(quàn)认为，AI主题泰国相当于中国的哪个省，泰国等于中国哪个省板块在短期高度依赖交易，阶段性失(shī)去靠配置获取(qǔ)超额回报的(de)特征。TMT板块成交(jiāo)占(zhàn)全市场比(bǐ)重超40％的(de)天数已(yǐ)累(lèi)计达(dá)到(dào)22天，上一次出现持续成交占比(bǐ)超过40％的板(bǎn)块是(shì)2021年(nián)7月底的(de)电力设备及(jí)新能(néng)源(yuán)，持续约28个交易日(rì)，在此期间(jiān)新能源ETF累计收(shōu)益率仅(jǐn)有2.5％，期间最高累(lèi)计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似特征泰国相当于中国的哪个省，泰国等于中国哪个省，尽管热(rè)闹，但不(bù)赚(zhuàn)钱。过去两周(zhōu)，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒(méi)ETF分别出现过(guò)6次、6次(cì)和5次单日(rì)涨幅超过(guò)2％的(de)行情，最(zuì)大单(dān)日(rì)涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成交了(le)5.41万亿元，但(dàn)总市值(zhí)反(fǎn)而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第一(yī)周降低约(yuē)5.4％，是(shì)典型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年(nián)通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻(gōng)势”“获利了结”四(sì)波(bō)行情，春(chūn)季躁(zào)动后(hòu)往往会有一波明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个(gè)月，幅度在20％左右(yòu)。面对这(zhè)种调整(zhěng)，逢低加仓是最(zuì)佳策(cè)略，因为往(wǎng)往后续盛(shèng)夏攻势(shì)大概率(lǜ)创新高。如果今年在业(yè)绩披露(lù)期结(jié)束后，随着(zhe)AI+/数(shù)字经(jīng)济/自主可(kě)控等大产(chǎn)业趋(qū)势以政府支持(chí)力(lì)度进一步加大、资本开支增加、订单(dān)增加和产(chǎn)品销量业绩的改(gǎi)善(shàn)逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将会重回上行趋(qū)势(shì)，进入盛夏(xià)攻势。

　　中泰证(zhèng)券(quàn)认为，AI等板块或阶段性(xìng)见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成本轮(lún)调整(zhěng)标志着AI等高(gāo)位板块(kuài)或阶段(duàn)性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或(huò)基本形成。本(běn)次大幅调整主要还是(shì)因(yīn)为在AI相关板(bǎn)块市场情(qíng)绪处于极值的情况(kuàng)下(xià)，叠加上(shàng)述基本面(miàn)风险(xiǎn)因素(sù)逐(zhú)步发酵，市(shì)场内生调整需求出现(xiàn)集中释放。就资本(běn)市场(chǎng)而言，或代(dài)表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 泰国相当于中国的哪个省，泰国等于中国哪个省