大家好(hǎo)，简单看一个(gè)基金经理，把(bǎ)新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富(fù)通吕越超“All in”了AI

　　这(zhè)个周末，市场(chǎng)都在(zài)讨(tǎo)论一个基(jī)金经理，海富通的(de)吕越超老师。

　　从其管理(lǐ)的海(hǎi)富(fù)通股票混合来看，截至(zhì)去年年底(dǐ)，持仓基本为新能(néng)源板(bǎn)块股(gǔ)票(piào)。

　　结果(guǒ)到了(le)今年一季度末，已经基本(běn)清仓了新(xīn)能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股票混合外，其(qí)他三只产品也(yě)基本重仓(cāng)了AI板(bǎn)块(kuài)。

　　2021泰安中考成绩查询入口网站，2021泰安中考成绩查询入口在哪"是真的(de)！有基金经(jīng)理清仓新能源(yuán)，梭哈AI了(le)！" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/04/weixin/one_20230424063612659.png">

　　吕越超(chāo)在一季报称，在一季度的(de)操作(zuò)中，本(běn)基金总(zǒng)体把握住(zhù)了市(shì)场(chǎng)的节奏变化(huà)和结构(gòu)转(zhuǎn)换，降(jiàng)低了新能 源(yuán)板块的配(pèi)置权重，较好地把握了 TMT 板块的投资机会，组合调整取(qǔ)得了明显的超额(é)收益。

　　另外，他称，中国特(tè)色估值体(tǐ)系所代表的传统实体行(xíng)业正在被(bèi)市场一部分“聪明钱”定(dìng)价，后续可能(néng)成为(wèi)市场最有持续(xù)性的一条(tiáo)结(jié)构主线。

　　数(shù)据(jù)显示，海富通股票(piào)混合(hé)今(jīn)年以来涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只产品今年以来(lái)均(jūn)取得(dé)正收(shōu)益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板块在短期高(gāo)度依赖交(jiāo)易，阶段性失(shī)去靠配置获取超额回(huí)报(bào)的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成交占(zhàn)全市场比重超(chāo)40％的天数已累计达到22天，上一次出现持续成(chéng)交占(zhàn)比超(chāo)过40％的板块是2021年7月底的(de)电力设备及新能(néng)源(yuán)，持(chí)续约28个交易日(rì)，在此期间新能源ETF累计收益率(lǜ)仅有(yǒu)2.5％，期间最(zuì)高累计回报率(lǜ)为+8.8％，最(zuì)低(dī)累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块(kuài)也(yě)呈(chéng)现出类似(shì)特征，尽管(guǎn)热闹，但不(bù)赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次(cì)、6次和(hé)5次(cì)单日涨(zhǎng)幅超过2％的行情，最大单日涨幅分别(bié)达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌(diē)幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交了2021泰安中考成绩查询入口网站，2021泰安中考成绩查询入口在哪5.41万亿元，但总市值反而减(jiǎn)少(shǎo)了(le)6717亿元，较4月第一周降(jiàng)低约(yuē)5.4％，是典型的(de)减量博(bó)弈。

　　而招商证券(quàn)认(rèn)为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻(gōng)势(shì)”“获(huò)利了(le)结”四波行情，春季(jì)躁动后往往会有一波(bō)明显的(de)调整，时间在1-2个月，幅度(dù)在(zài)20％左右。面对(duì)这(zhè)种调整，逢低加(jiā)仓是最佳策略，因为(wèi)往(wǎng)往(wǎng)2021泰安中考成绩查询入口网站，2021泰安中考成绩查询入口在哪后续盛(shèng)夏攻势大(dà)概率创新高。如果今年在业(yè)绩披露期结束后，随着(zhe)AI+/数字经济/自主可(kě)控等大产业(yè)趋势以政府支持力(lì)度(dù)进一步加(jiā)大、资本开支增加、订单增加和(hé)产品(pǐn)销量业绩的改善逐渐被(bèi)市(shì)场所确(què)定，则(zé)TMT将会重回(huí)上行趋势，进入盛夏攻(gōng)势。

　　中泰(tài)证券(quàn)认为，AI等板块(kuài)或阶(jiē)段性见顶，指数(shù)上半年阶段性(xìng)顶部亦或基(jī)本(běn)形(xíng)成(chéng)本轮调整标(biāo)志着AI等高位板块或阶段性见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦(yì)或基本形成(chéng)。本次(cì)大幅(fú)调(diào)整主要(yào)还(hái)是因为在(zài)AI相关板块市场情绪处(chù)于极值的情况下(xià)，叠(dié)加上述基本面风险因(yīn)素(sù)逐步发酵，市场内生(shēng)调(diào)整需求出现(xiàn)集(jí)中释放。就资本市场(chǎng)而言，或(huò)代表本轮AI+难以复制2013-2015年(nián)互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 2021泰安中考成绩查询入口网站，2021泰安中考成绩查询入口在哪