近期市(shì)场风向(xiàng)变动，北向资金(jīn)调(diào)仓换股，外资基(jī)金也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三只(zhǐ)旗舰基金同时(shí)大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底(dǐ)以(yǐ)来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动。透露什么信号？我们一起来(lái)看看。

　　欧洲巨头旗下(xià)三大基金同时行动

　　施罗德(dé)旗(qí)下“施罗德(dé)国(guó)际(jì)精(jīng)选(xuǎn)基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为(wèi)中国平(píng)安、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华(huá)化学、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果超(chāo)媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施(shī)罗德(dé)旗(qí)舰基(jī)金“施罗(luó)德国际精(jīng)选基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美(měi)团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河娱(yú)乐、宁德(dé)时代、隆基绿1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水能。4月，基(jī)金减持腾讯控股(gǔ)3.42％，减持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底，基金前(qián)十大重仓(cāng)股(gǔ)为腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业(yè)、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵州茅台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫金(jīn)矿(kuàng)业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗下三大旗舰(jiàn)基(jī)金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只基金中，施罗(luó)德国际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选(xuǎn)基金(jīn)大中华和(hé)施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何基(jī)金在(zài)4月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德时代(dài)。不过(guò)，记者梳理发现，施罗(luó)德对中国新能源车产业链的看重是一以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一份(fèn)研究(jiū)日志中解释道(dào)：长期来看，关注三大主题。一是电动车(chē)供应(yīng)链(liàn)；二(èr)是技(jì)术自主可控；三是医疗(liáo)健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现(xiàn)，全球(qiú)各国的脱碳行动变(biàn)得越来越(yuè)重要。转向电(diàn)动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在这方面为投资(zī)者(zhě)提供了重要的机会(huì)。中(zhōng)国(guó)在电动汽(qì)车价(jià)值链的供(gōng)应方面(miàn)是全(quán)球的领导者，同时中(zhōng)国对(duì)成品(pǐn)车辆(liàng)的(de)需求方(fāng)面也占据重要地位。可能很多人不知道的是，全(quán)球(qiú)2022年销售的所(suǒ)有电动汽(qì)车中，57％是在中国(guó)销售的(de)。

　　整车制造之(zhī)外，中国也(yě)是全球电动车基础(chǔ)设施(shī)最完(wán)善的国家之一。以充电桩为例，中国平均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印(yìn)度(dù)是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有许多公司正在(zài)在各自的领域中建立主导地(dì)位(wèi)，以(yǐ)某智能组(zǔ)件为例，它(tā)是电(diàn)动(dòng)汽车中(zhōng)用于(yú)电池和电机温控的关(guān)键组(zǔ)件的生(shēng)产商。该(gāi)公司在空调(diào)阀行业全球市(shì)场占(zhàn)有约60％的份额，并(bìng)在电动汽(qì)车阀门行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包括特斯(sī)拉等全(quán)球电(diàn)动汽(qì)车专家以及福特、宝马(mǎ)等原(yuán)始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽(qì)车在全球范围内继续(xù)占据市场份额——在(zài)法规的(de)支持下，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实(shí)上，施罗(luó)德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安(ān)联(lián)神州(zhōu)A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金最新(xīn)规(guī)模47亿美(měi)元，截(jié)至3月底，基(jī)金(jīn)前十大重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代(dài)、中(zhōng)国中免、东方(fāng)财(cái)富(fù)、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重(zhòng)仓股逐一加仓，其(qí)中加仓幅度最大的(de)就是宁德时代，加仓幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金(jīn)对中国中免(miǎn)加(jiā)仓21.10％，基(jī)金(jīn)加(jiā)仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大(dà)重仓(cāng)股中其余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽(qì)车工业协会）近日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公(gōng)共充(chōng)电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中(zhōng)度方(fāng)面，今年(nián)4月，尽管我国新能源(yuán)汽车市场共计36家动力电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车配套，较去年同期增加2家。但是排名前(qián)3家、前5家(jiā)、前10家动力电池(chí)企业动力(lì)电(diàn)池装车(chē)量分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别(bié)为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧(jiù)较(jiào)高。

　　企业(yè)排名来看，根(gēn)据中国(guó)汽车动力电池产业(yè)创新联盟数据(jù)显(xiǎn)示，今(jīn)年(nián)4月，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居(jū)第2-5名。第6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能(néng)源、孚(fú)能科技(jì)、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业的龙头(tóu)企(qǐ)业，宁(níng)德时代于2023年(nián)一季度实现营(yíng)业收入890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实(shí)现净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增(zēng)速创历(lì)史新高。

　　北向资(zī)金(jīn)调仓换股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或许是基于优异的业(yè)绩(jì)，来自Wind的数据显(xiǎn)示，截至5月14日(rì)，最(zuì)近7天北向资金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的(de)其它(tā)个(gè)股还包括宁德时代(dài)、工(gōng)业富联(lián)、贵(guì)州茅台、工商银行、北方华创、兴业银(yín)行(xíng)、紫金矿业、建(jiàn)设银行、比亚迪、中国石化。北向资(zī)金(jīn)净(jìng)流出较多的个股(gǔ)包括格(gé)力(lì)电器、中国建筑、东方(fāng)财富、中国中(zhōng)免(miǎn)、阳光电(diàn)源(yuán)、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞(fēi)、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江(jiāng)电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水的外资还包括“柏基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重仓宁德(dé)时(shí)代。

　　柏基在(zài)谈及为何持有宁德时代时(shí)，写道：宁德(dé)时代(dài)所(suǒ)处的位置是(shì)令人羡慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是(shì)电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池(chí)，这方(fāng)面它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为(wèi)安全性、生命周期和不(bù)含钴等特征而(ér)受到欢迎；动力电池的企业发(fā)展与(yǔ)政府的(de)脱(tuō)碳计(jì)划是一致的(de)。CATL的领导(dǎo)者也(yě)非常有远见。

　　柏(bǎi)基(jī)同时也解(jiě)释了：他们如何(hé)通过(guò) “柏基十问”来考(kǎo)察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们(men)的判断也可能是错的。例如，若未来新的电(diàn)池技术出现(xiàn)，宁德时代的竞争优势不复。随着电(diàn)池成本下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关(guān)系(xì)若不(bù)能维系。这些因素(sù)都会影响柏基对(duì)于宁德时(shí)代(dài)的判断。

　　但并非(fēi)所(suǒ)有的外资都在加(jiā)仓宁德时代。4月另一欧洲巨头安本投资(zī)旗舰中国(guó)基金“安本标(biāo)准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可持(chí)续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规(guī)模35.62亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，基金持有的前(qián)十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、宁德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、迈(mài)瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商银行、美(měi)的(de)集团(tuán)、广联(lián)达、宁(níng)波银(yín)行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁(níng)德时代之(zhī)外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗舰基金“摩根基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年一季(jì)度末(mò)，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京东方。3月(yuè)基(jī)金加仓(cāng)幅度最(zuì)大的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金(jīn)-中国机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金加仓阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 1500毫升水等于多少斤 1500毫升水是几瓶矿泉水