民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会是(shì)中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉及的规(guī)模大小和(hé)所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第一接地气是什么意思啊网络用语，形容一个人接地气是什么意思(yī)大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客(kè)户(hù)及参(cān)展氛围，能够为(wèi)我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提(tí)供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预(yù)示中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　接地气是什么意思啊网络用语，形容一个人接地气是什么意思>趋(qū)势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然(rán)更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境(jìng)内和境外(wài)客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流时(shí)，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着(zhe)高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能(néng)。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本(běn)次(cì)广交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大。其中(zhōng)东南(nán)亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国(guó)家订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长，增速甚至超(chāo)过(guò)30％；部分企业(yè)则表示今(jīn)年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大变(biàn)化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代(dài)工企业(yè)出口压(yā)力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显(xiǎn)下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业反馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中(zhōng)国(guó)外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大型企业(yè)是这(zhè)一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一(yī)是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年(nián)初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口(kǒu)产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前(qián)往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境(jìng)和大(dà)趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一(yī)个重(zhòng)要(yào)的(de)拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客(kè)户并不意味(wèi)着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单(dān)主(zhǔ)要与之前客户(hù)签订的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国(guó)最大外(wài)贸(mào)展会，可观(guān)察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为中国最大的(de)进出(chū)口(kǒu)商品展会(huì)，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国别(bié)最(zuì)广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工(gōng)产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药(yào)及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当(dāng)前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特(tè)征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)开放境(jìng)内采购商名额，客流(liú)结构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分时，境内(nèi)和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业(yè)而(ér)言，欧美客户属于高效(xiào)益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广交会(huì)反馈出(chū)来的信息是当(dāng)下高效益客(kè)户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成(chéng)出(chū)口新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一(yī)带一路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体(tǐ)的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户(hù)订(dìng)单(dān)，不同企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受存在明(míng)显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今(jīn)年对(duì)俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企(qǐ)业(yè)则表示(shì)对俄(é)出口并未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前(qián)次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动能(néng)最为疲弱，日(rì)韩(hán)需求(qiú)相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业出口压(yā)力(lì)明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类型的企业所面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌(pái)的(de)外贸企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业(yè)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的(de)贸易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的在于(yú)保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体(tǐ)正式(shì)实(shí)行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食(shí)糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受(shòu)关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业存(cún)在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品(pǐn)也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中国出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口劳(láo)动密(mì)集(jí)型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与(yǔ)范围有限；海(hǎi)外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的(de)报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下的出(chū)口群(qún)像》

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