民生(shēng)宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是(shì)中(zhōng)国“第一展"，疫(yì)后线(xiàn)下(xià)广交(jiāo)终于在(zài)4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴广交会开展专项调(diào)研，用另一(yī)个(gè)视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能(néng)够反(fǎn)映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国(guó)第一(yī)展(zhǎn)”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头(tóu)企业。广交会能够(gòu)提供充足样本，便于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要的(de)拓客渠(qú)道。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订(dìng)单。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们(men)把握更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)二大优势。

　　本(běn)次广交会调(diào)研，我们得(dé)到当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像五点特(tè)征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流(liú)量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境(jìng)外(wài)客流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄(é)罗斯客(kè)户(hù)群体。欧美客户数量明(míng)显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三(sān)角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出(chū)口并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单(dān)略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的出口企业订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出(chū)口(kǒu)压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为(wèi)普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体(tǐ)与中国之间的贸易(yì)摩擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出(chū)口企业产业转移(yí)范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国(guó)企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口(kǒu)两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个cos180°是多少，cos180度等于多少角度观察中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以及(jí)中国出口企业面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着(zhe)当期订单(dān)暴(bào)增。短期(qī)之内海关总署统计的出(chū)口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最大外贸(mào)展会(huì)，可观察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够为我cos180°是多少，cos180度等于多少们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积(jī)达(dá)到(dào)150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉(shè)及商品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交会(huì)反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广(guǎng)交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广(guǎng)交会开放(fàng)境内(nèi)采购(gòu)商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商，往年(nián)内外(wài)交流比较充(chōng)分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不足，本(běn)次境外采购商主要为(wèi)东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对(duì)中国(guó)外贸企业(yè)而言，欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高(gāo)效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量下降，意味(wèi)着本次广(guǎng)交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是(shì)当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏(piān)少，可能和(hé)过去3年(nián)欧美跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为(wèi)明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客户订单(dān)，不同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出(chū)口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日韩(hán)需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外(wài)需求较过去2年有明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和(hé)类型的企业所面临的出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于(yú)单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易(yì)摩擦(cā)，除(chú)此之外，中(zhōng)国(guó)企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共(gòng)同对外(wài)关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制(zhì)造(zào)业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税(shuì)税率和(hé)劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向东(dōng)南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密(mì)集型产品的订单近年来呈(chéng)现(xiàn)持续下降；但大(dà)部(bù)分调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有(yǒu)限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预(yù)期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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