今年以(yǐ)来基金代销(xiāo)机构被基金公(gōng)司解约的情形(xíng)明显增多。

　　近(jìn)日(rì)，又有多家(jiā)基金公司(sī)发布与(yǔ)基(jī)金代销机构解约的(de)公告。截至6月1日，今年以来已有18家(jiā)基(jī)金公(gōng)司宣布(bù)与28家基金(jīn)代销机构终止合作。而从机构(gòu)类型看，中小型(xíng)独立基金销售机构居多，此外(wài)，也有(yǒu)银行和保(bǎo)险。

　　值得(dé)一(yī)提的是，近(jìn)年(nián)来由于经营不善(shàn)或违(wéi)规(guī)，已(yǐ)有多家基金销售(shòu)机(jī)构主动或被动注销牌(pái)照。

　　业内人士认为，基(jī)金公(gōng)司(sī)与基金销(xiāo)售机构(gòu)之(zhī)间的合作本就是(shì)双向选择，在高质量(liàng)发展背景(jǐng)下，基金公(gōng)司(sī)严(yán)格筛选代销机构也(yě)是降本增效的主流(liú)选择。未来，基金代销行业优胜劣(liè)汰(tài)生态或将(jiāng)持续。

　　公(gōng)募密(mì)集终止与(yǔ)基金代销机(jī)构合作

　　6月1日(rì)，西部利得基金发布公告，自2023年(nián)6月(yuè)9日起，终止(zhǐ)浦(pǔ)领(lǐng)基金办(bàn)理该公司旗下基金的相关销售业务。值得注意的是，今年以来，还有方正富邦(bāng)基金、平安基金，以及(jí)海富(fù)通(tōng)基金(jīn)停止了与浦领基金(jīn)的基金销售合作(zuò)关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基金发(fā)布公告，经与北京虹点基金销(xiāo)售有(yǒu)限(xiàn)公司、上海凯石财富基金(jīn)销售有限公司协(xié)商(shāng)一致，自2023年5月29日(rì)起，上述(shù)基金销售机构(gòu)将不再(zài)代理(lǐ)销售公司(sī)旗下所有(yǒu)公募基金(jīn)。

　　就(jiù)在此前(qián)的5月18日，长盛(shèng)基金(jīn)也(yě)发布公告称，与(yǔ)方德保(bǎo)险代理有(yǒu)限(xiàn)公司、民商基金销售（上海）有限公司协商一致，自2023年5月18日起，上述基金(jīn)销(xiāo)售机构(gòu)将不再代理公司(sī)旗下所有公募基金(jīn)。自公告之日(rì)起，上述公司(sī)不再办理本公司(sī)旗下基金的开户、认(rèn)购、申购等基金(jīn)买入的相关业务，只保留赎回业务(wù)，直至所有客户赎回全(quán)部(bù)份额。而在(zài)今(jīn)年4月(yuè)，西部利得(dé)基金、上银基金(jīn)也终止了与民商基金的基金销售合(hé)作，上(shàng)银基金则(zé)于2月终止与该机构的合作(zuò)关系，但也有宝盈基金、万家(j昆明市属于几线城市，云南最好三个城市iā)基金(jīn)新增与民商基金的销售(shòu)合作。

　　据(jù)中(zhōng)国(guó)基金报记者统(tǒng)计，截(jié)至(zhì)6月1日，今(jīn)年以来，已有18家基金公司宣布与28家基(jī)金(jīn)代销机构终止(zhǐ)合(hé)作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金公司终止合(hé)计(jì)7家独立(lì)基金销售机构(gòu)的合作(zuò)；3月，有8家(jiā)基金(jīn)公司终止了合计17家独(dú)立基金销售机(jī)构的(de)代销合作，其中包括1家保险(xiǎn)公司；4月(yuè)，有(yǒu)5家基金(jīn)公司终止了合计6家独立基(jī)金销售机构的合(hé)作；5月(yuè)以来，则已(yǐ)有9家基金公司(sī)宣布(bù)终止了合计12家基金代销机构的合作，这其中包括独立基(jī)金销售(shòu)机构、银行和保险。

　　目前(qián)这些代销机(jī)构中，正融基金解除合(hé)作(zuò)关系的基金公(gōng)司最多，年内已有5家；而基(jī)金公司中，长盛基金解除(chú)合作关系最为频繁，3月以(yǐ)来几(jǐ)乎(hū)每月都会和基金代销机构解(jiě)除(chú)合作(zuò)关系，目前已(yǐ)累计解约11家，海富通基金(jīn)今年2月和3月分别解除5家合作关系，已累计10家。

　　严格(g昆明市属于几线城市，云南最好三个城市é)筛(shāi)选(xuǎn)代销机(jī)构

　　助推降(jiàng)本增效

　　整(zhěng)体来看，前述(shù)被解约的基金销售机(jī)构(gòu)多为中(zhōng)小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表示，随着代销机(jī)构(gòu)数量增多及监(jiān)管(guǎn)趋(qū)严(yán)，近几年公募基金(jīn)公司(sī)对(duì)于代(dài)销机构的选择标准(zhǔn)也在提(tí)高(gāo)。在高(gāo)质量发展背景下，严格(gé)筛选(xuǎn)基金代销(xiāo)机构，也是实现降本增(zēng)效的一(yī)大举措。

　　一家(jiā)基(jī)金公司内部人(rén)员表示，基金公(gōng)司终止与(yǔ)销售机构(gòu)的合作，无非是以下三种(zhǒng)情况：一是基金销量一直得不到有(yǒu)效增长，对基金(jīn)公司整体基金销售贡献不大；二是受到监管处(chù)罚；三(sān)是销售机构主业发生改(gǎi)变。

　　“实际(jì)上，前(qián)两(liǎng)年(nián)就这样终止过一轮(lún)，理由(yóu)无非就是这些。”但该(gāi)内(nèi)部人员(yuán)也坦言(yán)，今年以(yǐ)来(lái)权益市场低迷，基金销售(shòu)困难也加速了对尾部(bù)销售(shòu)机构的淘汰。“上太(tài)多销售合作机构，没有太(tài)大意义，只是徒增(zēng)后(hòu)台工作量。”

　　华林证券(quàn)董事总经理(lǐ)贾志也表示，基金公(gōng)司终(zhōng)止与代销机构(gòu)的合作，通常是基金代销机构销售能力较弱，且又受到监管的处(chù)罚，就会很果断地解除(chú)合作(zuò)关系。“基(jī)金公司与基金代(dài)销机构的合(hé)作是市场(chǎng)化的，要(yào)考虑维护成(chéng)本与(yǔ)合作的潜力，基金公司会依据自身(shēn)的发展状况有选择(zé)的与基金代销机构合(hé)作。”

　　北方一(yī)家公募(mù)公(gōng)司渠道负责人透露(lù)，其所在公司(sī)选(xuǎn)择基金销(xiāo)售公司(sī)，有(yǒu)一套完整的基金销售评估(gū)办法，比如基金销售保有规模、机构成立时间、综合能力(lì)，以(yǐ)及与哪些公司合作等都是考核的要素，其中(zhōng)，要求其公募基(jī)金销售保有规模排名(míng)排(pái)名前100，是硬性(xìng)指(zhǐ)标。

　　“跟基金(jīn)销售机构合作后，需要对接(jiē)系统(tǒng)，每年要付(fù)出(chū)系统维(wéi)护成本，很多(duō)销售公司一年的保(bǎo)有量(liàng)也没有多(duō)少，甚(shèn)至(zhì)都覆盖不(bù)了成(chéng)本。”据(jù)该负责人透露，即(jí)便是前100名(míng)，也有相(xiāng)当(dāng)一部分(fēn)达不到(dào)标(biāo)准。

　　在贾(jiǎ)志看来，基金公司与基(jī)金代销机构的合作是双(shuāng)向选(xuǎn)择，基金公司希(xī)望能有销售能力强的机构合(hé)作，头部代销机构(gòu)也会对基金公司的(de)投研能(néng)力，管理(lǐ)规模，也(yě)有(yǒu)一定的要求。

　　此外(wài)，另据(jù)某基金研(yán)究(jiū)人士称，目前基金代销(xiāo)的机构(gòu)主要分为银(yín)行、第三方基金销售机构，以及(jí)券商，从禀(bǐng)赋(fù)来(lái)说(shuō)，各有千(qiān)秋，比如，银(yín)行(xíng)在渠(qú)道方面(miàn)基础较强，更擅长固收类(lèi)产品(pǐn)的服务，第(dì)三方销售渠(qú)道线上渠道较(jiào)强，尤其是蚂(mǎ)蚁、天天等互联网平台流量形成显著护城河，随着AI演进，领先地位将更(gèng)加(jiā)夯实，而券商是以(yǐ)线(xiàn)下营业部为(wèi)抓手(shǒu)，对权益类产(chǎn)品(pǐn)服务能力(lì)较(jiào)强。

　　贾志表示，未(wèi)来的基金销售市场，主要还是在银(yín)行渠(qú)道和头部互联(lián)网公司(sī)，券商作为后起之秀，也是不容忽(hū)视(shì)的力量。

　　马太效应显著

　　基金代销行(xíng)业优胜(shèng)劣汰(tài)或(huò)将持续

　　近年(nián)来，马太效应依然是基金销售行业所面临(lín)的(de)重要趋势。

　　中国基(jī)金(jīn)业协会最新(xīn)公布的公募基金销(xiāo)售保有量(liàng)数据(jù)显(xiǎn)示，一季度，三方机构销售增长最为明显，互联网流量优势(shì)继续发力，银行、三方、券商代销(xiāo)占(zhàn)比(bǐ)已(yǐ)从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第(dì)三方(fāng)独(dú)立基金销售渠道中，头部机构竞争优势(shì)更为突出。截至(zhì)今年一季度末(mò)，公募基金销售保有规模(mó)前100强中，21家独立(lì)基金销(xiāo)售机构(gòu)保有2.81万亿非货币市场公募基金(jīn)。而前三名蚂(mǎ)蚁(yǐ)基金、天天基金、腾安基金合计保有约2.06万亿，占比超73％；对比这21家中排在末位(wèi)的泛华普益基金销售(shòu)有(yǒu)限公(gōng)司(sī)，其(qí)非货币市场公募(mù)基金保(bǎo)有规模(mó)为54亿元(yuán)，首尾差(chà)距十分明(míng)显(xiǎn)，未上榜的(de)独立基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构保有规模则更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至(zhì)6月(yuè)1日(rì)，在全市场473家基金代销机构中，目(mù)前共有26家(jiā)基金销售机构的代销(xiāo)基(jī)金数量在7000只以(yǐ)上(shàng)，与此同时，也有111家(jiā)基金(jīn)销售机构代销(xiāo)数量不足百只(zhǐ)。而在115家(jiā)独立基金销售机(jī)构中，15家代销数量在(zài)7000只以上，17家代(dài)销不足白只。其中，还有(yǒu)6家目(mù)前只跟1家基金公司合作(zuò)。

　　实际上(shàng)，近些年来基(jī)金销(xiāo)售(shòu)行业分化(huà)更趋明(míng)显(xiǎn)，不少(shǎo)中(zhōng)小型(xíng)基金销售机构(gòu)在(zài)行业大洗牌中(zhōng)退场。

　　今年(nián)4月18日，根据(jù)证监(jiān)会网站显示(shì)，近期深(shēn)圳前(qián)海(hǎi)凯恩(ēn)斯基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)有限公司向(xiàng)中国证券监督(dū)管(guǎn)理委员会提交(jiāo)了注销公募证券投资基(jī)金(jīn)销售业务许可证的申请，根据《行政(zhèng)许(xǔ)可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资(zī)基金销售机构(gòu)监督(dū)管(guǎn)理(lǐ)办法》等有关规(guī)定，中国(guó)证(zhèng)券(quàn)监督管理(lǐ)委员(yuán)会决(jué)定注销(xiāo)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司公募证券投资(zī)基金(jīn)销售业(yè)务许可证。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监局挂出了注销永鑫(xīn)保险销售服务有限公司公募证券投(tóu)资基金销售(shòu)业务许可证(zhèng)的公示。永鑫保险销售也是目前第一家主(zhǔ)动注销基(jī)金销售牌照(zhào)的(de)保险(xiǎn)代理公司。

　　实(shí)际上，近年来(lái)，有不少基金代销机(jī)构由于经营困难等原(yuán)因，主动(dòng)注销基金销(xiāo)售牌照，退出竞(jìng)争行业。比如河南安存(cún)基金、科(kē)地瑞富(fù)基金、晟(chéng)视天(tiān)下基金、植信基金、唐鼎耀(yào)华(huá)基金等多家(jiā)机构都(dōu)选择主动注销(xiāo)基金代(dài)销牌照。

　　不过，也有(yǒu)机构是由于违规等原因(yīn)被吊销牌照，比如，去年12月，上海证监局(jú)发布消息，宣(xuān)布注销上海久富(fù)财富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金石基金等第(dì)三方代(dài)销机构(gòu)也(yě)被吊(diào)销了牌照。

　　业内人(rén)士认(rèn)为，严(yán)监管态势下(xià)，未来基金(jīn)代销行(xíng)业优胜劣汰生态或将持续。

　　编(biān)辑(jí)：舰长(zhǎng)

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 昆明市属于几线城市，云南最好三个城市