“非农之(zhī)夜”不(bù)平静！

　　6月2日，美(měi)国劳(láo)工部数(shù)据显(xiǎn)示，美国5月非农新增就业33.9万人，几乎是估计中值19.5万的两倍(bèi)，为(wèi)2023年(nián)1月以来(lái)最大增幅。5月失业率为3.7％，高于(yú)前(qián)值3.4％和预期3.5％，创下(xià)2022年10月以来新(xīn)高(gāo)。

　　非(fēi)农就业数据公布(bù)后，美国国(guó)债价格盘中(zhōng)跳水，收益率拉升，对利率前景更敏(mǐn)感的(de)两年(nián)期美债收益率(lǜ)日内升幅扩(kuò)大到10个(gè)基点以上；美元指数(shù)迅(xùn)速转涨，摆(bǎi)脱两周低位。互换合约定价(jià)显示，投资者预期的美联储7月加息几率增加(jiā)，预计未来两(liǎng)次会议期间将加息(xī)25个基点，6月加(jiā)息的(de)几(jǐ)率(lǜ)不到(dào)50％。

　　三大美国股(gǔ)指集体(tǐ)高开，早盘均曾涨超1％，午盘(pán)刷新日(rì)高时(shí)，道琼斯工业(yè)平(píng)均(jūn)指数(shù)涨(zhǎng)超(chāo)740点(diǎn)、涨超2.2％，标普(pǔ)500指数涨近(jìn)1.7％，纳斯达(dá)克综合指数涨近1.2％。 最终，三(sān)大指数连续两日集体(tǐ)收涨。

　　道指收涨(zhǎng)701.19点，涨幅(fú)2.12％，创去(qù)年11月30日鲍威尔讲(jiǎng)话暗示12月放缓加息当天以来最大收盘涨幅(fú) 报33762.76点，创5月1日以来收盘新(xīn)高(gāo)。标普收涨1.45％，创5月5日苹果一季报公(gōng)布次日以来最大涨幅(fú)，报4282.37点(diǎn)，纳指收涨1.07％，报13240.77点，和(hé)标普均创去(qù)年4月以来(lái)收盘新高。

　　国际原油盘中涨近3％，美油继(jì)续脱离两个月低谷(gǔ)，但未能抹平全周跌幅，和(hé)布油(yóu)均三(sān)周(zhōu)来(lái)首次累(lèi)跌，市场焦(jiāo)点转向本周(zhōu)末的OPEC+会(huì)议。黄金(jīn)在美元和美债收益率反弹的打击(jī)下持(chí)续下(xià)行(xíng)，创(chuàng)两周(zhōu)多(duō)来最(zuì)差(chà)单日表现。

　　东证衍生品研究院(yuàn)分析师徐(xú)颖表示，就5月新增就业人数而(ér)言，美国劳动力市场存在(zài)韧(rèn)性。可以看到，5月美国非农(nóng)新增就业33.9万人，好于市场预期的19万人，同时4月非农从(cóng)25.3万上修至25.4万，3月(yuè)非农从(cóng)16.5万上修至21.7万，4月和(hé)3月合计上修9.3万人(rén)，2023年至今(jīn)平均每月新增就业31.4万。

　　具体来看，5月(yuè)新增就业主要集中(zhōng)在教育与医(yī)疗（+9.7万(wàn)）、休闲与酒店（+4.8万）、专(zhuān)业(yè)及商业服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信息行业(yè)就业(yè)人(rén)数减少，私人服(fú)务行(xíng)业整体(tǐ)表现(xiàn)好于4月，生产部门就业稳定，建筑业表现亮(liàng)眼，与近期(qī)房(fáng)地产市场的反弹一致，建筑业新(xīn)增就业2.5万人，制(zhì)造业中非耐用品生产(chǎn)连续三个(gè)月(yuè)就业人数减少，与制造(zào)业目前持续收缩的(de)状态(tài)吻合。同时她指出，5月非农(nóng)就业报告也显示出就业市(shì)场边际降温的更多迹象(xiàng)，5月失业人(rén)数增加(jiā)44万(wàn)至640万，失业率从3.4％回(huí)升至3.7％，高于市场预期的3.5％。后续(xù)随(suí)着各行业(yè)裁员人(rén)数(shù)的增加，失业率预计会继续回升(shēng)，但3.5％的失业率水平基本是60年代以来的最低(dī)水平，在失业率回升至4％之前，预计还不(bù)会引发市场和官方的明(míng)显(xiǎn)担忧(yōu)。

　　此外，劳动参与率稳定在(zài)62.6％，4月职位空缺数量回升(shēng)，就业市(shì)场供需矛盾仍在，但随着需求降温(wēn)，已经(jīng)有所(suǒ)缓(huǎn)解，体现为工资(zī)上(shàng)涨压(yā)力开始降温(wēn)，5月(yuè)工(gōng)资增速环比回落至0.3％符合市场预期，同比降至(zhì)4.3％，低于市场预(yù)期，工资(zī)对通胀的(de)助推作用缓解后，核心通胀压力减(jiǎn)弱，美联(lián)储进一(yī)步加息的必(bì)要性降(jiàng)低。

　　她表示，美联储(chǔ)6月利率会(huì)议(yì)“按兵不动”是(shì)大概率事件，还需(xū)要关(guān)注后续公布的5月美国通(tōng)胀数(shù)据(jù)，当前的(de)就业市场(chǎng)状(zhuàng)态可(kě)以支撑在通胀(zhàng)压力较大时继续加息。美(měi)联储(chǔ)利率(lǜ)会议落地前，市场步入振荡盘整状态，预计美元指数在105附近偏强运行，随(suí)着美国政府债务(wù)上限问题落(luò)地，美债收益率风险偏(piān)向上行，预计国(guó)际(jì)金(jīn)价在(zài)1950美元/盎司(sī)附近筑底。

　　又有变数？欧佩克+可能(néng)会进一步减产

　　据消息人士声称(chēng)，在周(zhōu)日(rì)（6月4日）的部长(zhǎng)级会议上，欧佩克(kè)+可能会宣布(bù)进(jìn)一步减产，以提振(zhèn)原油价格。

　　据(jù)悉，可能的选项(xiàng)之一是额外(wài)减产约(yuē)100万桶/日。而此前有报道称，欧佩克(kè)+不太可能在会(huì)议(yì)上决定进(jìn)一步(bù)削减石油产(chǎn)能。

　　虚虚实实(shí)的消息(xī)意味(wèi)着(zhe)更多的不确定(dìng)性，结果仍然不明朗。眼下欧佩克(kè)+面(miàn)临(lín)诸多挑(tiāo)战，不(bù)仅成员国之间(jiān)相互争吵，美(měi)国、加拿大和巴西(xī)等国家还在蚕(cán)食该集团的市场份额，这也让分析(xī)师们左右为难。

　　随着(zhe)经济前景的恶(è)化，欧佩克+成员国在4月份(fèn)承诺(nuò)，从5月份开(kāi)始自愿减产(chǎn)，不(bù)过这些(xiē)行动都未能止(zhǐ)住油(yóu)价的下(xià)跌势(shì)头。

　　上周，沙特能源大臣威(wēi)胁要进一(yī)步减产，他告诫投机者要“当(dāng)心”。两(liǎng)天后，俄罗斯副(fù)总理诺瓦克则与(yǔ)沙特能源(yuán)大(dà)臣唱了反调，这位(wèi)俄罗斯官员(yuán)表(biǎo)示，他认为欧佩克(kè)+本周(zhōu)末不(bù)可能减产，布伦特油价可(kě)能会在年底前自行回升(shēng)至每桶(tǒng)80美元。

　　数据和分析公(gōng)司OANDA的高级市场分析(xī)师Edward Moya表示：“没有(yǒu)人想在(zài)欧佩克(kè)+会议之前做空(kōng)原油，交易员永远不应该(gāi)低估沙特在(zài)欧佩克+会议(yì)期间采取行动(dòng)的(de)可能(néng)。”

　　伊拉克石(shí)油部长Hayan Abdel-Ghani最新表(biǎo)示，欧佩克+希(xī)望(wàng)维(wéi)持石油市场稳定，我们将毫(háo)不犹豫地(dì)做(zuò)出任何决(jué)定，以使市场更加平衡(héng)。他(tā)似乎支持进一步减(jiǎn)产。

　　Rapidan Energy Group的分析师(shī)认为，进一步减(jiǎn)产的可能(néng)性(xìng)为40％。他们写道：“各国石油(yóu)部(bù)长们(men)决心避免重蹈(dǎo)2008年的覆辙，当(dāng)时全(quán)球经济(jì)和金(jīn)融稳定(dìng)突(tū)然崩(bēng)溃，导致原油价(jià)格(gé)在六个月内从逾140美元跌至35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲(chōng)突(tū)期间，乌克兰(lán)不会成为北约成员！

　　当地时间6月2日，乌克兰(lán)总(zǒng)统泽连斯基在与(yǔ)爱(ài)沙尼亚总统(tǒng)的(de)联(lián)合新(xīn)闻(wén)发布(bù)会上(shàng)表(biǎo)示，在俄乌冲突(tū)进行期间(jiān)，乌克兰不会成为北(běi)约成员。泽连斯(sī)基说，不是因为不(bù)想(xiǎng)，而是因为目(mù)前很难(nán)。乌克兰只(zhǐ)是希望北约(yuē)合作伙伴听到声音(yīn)，这一点非常重(zhòng)要。

　　同时，他指出(chū)，乌克兰在成为(wèi)北(běi)约成员国(guó)之(zhī)前需要更多安(ān)全保障，乌(wū)克兰需要(yào)把这些保障(zhàng)都写在纸上(shàng)，直到乌克兰能真正(zhèng)获得安全保证，有资格(gé)成为北约(yuē)成(chéng)员。

　　据参(cān)考(kǎo)消息援引(yǐn)俄(é)新社莫斯科5月(yuè)31日报道(dào)，英国《金融时报》援引知情人士的话(huà)报道称，乌克(kè)兰总(zǒng)统(tǒng)泽连斯基向北约各国(guó)领导(dǎo)人明确(què)表示，除非向基辅提供加入北约(yuē)的路线(xiàn)图(tú)，否则他(tā)将(jiāng)不会出席7月举行(xíng)的维尔纽(niǔ)斯峰(fēng)会。此外(wài)，泽连(lián)斯基6月1日在(zài)访(fǎng)问(wèn)摩尔多瓦时表(biǎo)示，乌克兰已经做好了加入(rù)北约的(de)准备，基辅正在等(děng)待北(běi)约(yuē)接纳乌(wū)克兰(lán)。

　　对乌克兰(lán)近期加入北约一事，法国、德国等北约国(guó)家持(chí)反(fǎn)对意(yì)见。

　　德(dé)国国外长贝尔伯克(kè)当地时间6月1日(rì)在奥(ào)斯陆参加北(běi)约外长会期间(jiān)表(biǎo)示，德国(guó)不认为(wèi)北(běi)约应该在近期(qī)内接纳乌克兰(lán)。此外，包(bāo)括(kuò)法国(guó)在内的其他一些北约成(chéng)员(yuán)国(guó)也不(bù)希望(wàng)乌克兰迅速成(chéng)为北约成(chéng)员国，而只是(shì)希望为(wèi)乌(wū)克(kè)兰提供安全保障。

　　进入6月(yuè)，在宏(hóng)观(guān)市场情绪(xù)回(huí)暖影响下(xià)，大宗商品市场出(chū)现普涨行情。从海(hǎi)外宏(hóng)观层面来看，美(měi)国债务上限(xiàn)危机“闹剧”落幕，美国参议院通过债(zhài)务上(shàng)限法(fǎ)案，暂时取(qǔ)消了(le)政府31.4万(wàn)亿美元(yuán)的债务(wù)上限，避免了可(kě)能(néng)出现的(de)美国有(yǒu)史以来首次违约，使得市(shì)场(chǎng)避险(xiǎn)情绪消退。同时在美联储本月会议或暂停加息的预期推(tuī)动下(xià)，美元指数(shù)回落至一周低点，对风险资(zī)产的压(yā)制减弱。

　　国内方面，中国(guó)5月财新PMI重(zhòng)返(fǎn)50上方，好于预期的数(shù)据改(gǎi)善了市场情绪，同时市场也在翘首等待新一轮稳增长政策的出(chū)台。

　　天胶(jiāo)价格重返万(wàn)二关口

　　周(zhōu)五，在市场情绪回暖的带(dài)动下，天然橡(xiàng)胶期(qī)货价格回升。截至收盘，天然(rán)橡胶(jiāo)期货主(zhǔ)力合约站(zhàn)上12000元/吨的整数(shù)关(guān)口(kǒu)。纵(zòng)观(guān)本(běn)周(zhōu)，沪胶期货主力价格表(biǎo)现振荡(dàng)微升，周度收涨1.05％。整体来(lái)看，本周(zhōu)国内天胶(jiāo)市(shì)场利好支撑疲(pí)软，胶价维持宽幅振荡格局(jú)。

　　可(kě)以(yǐ)看到，近两个(gè)月以(yǐ)来，天然橡(xiàng)胶(jiāo)市场(chǎng)消息(xī)比较热闹(nào)，前有云南旱(hàn)灾消息发酵(jiào)，后有收储传闻(wén)，然(rán)而天(tiān)然橡胶期价终究支(zhī)撑不力(lì)，逐步归于平(píng)静。从整个(gè)5月行情来看，生(shēng)意社指出，5月天然橡胶(jiāo)行情上半(bàn)月上行，下半月回调(diào)，全月呈倒“V形”走势。生意社(shè)商品行情分析系统监测显示，5月沪(hù)胶持续小幅波(bō)动，12000元(yuán)/吨点位轻(qīng)易被破，行情(qíng)维持偏弱振荡(dàng)。综合来看，5月(yuè)天(tiān)然橡胶盘面微涨1.04％，行情短期受(shòu)消(xiāo)息提振有小(xiǎo)幅上行(xíng)，但市(shì)场供多需(xū)少，终究无力支(zhī)撑(chēng)，上行(xíng)态(tài)势(shì)转而向下。

　　五一假期归来，市(shì)场(chǎng)传言称(chēng)国储今年将收储10万吨天然橡胶新胶，天胶价(jià)格应(yīng)声上涨，影响持(chí)续多(duō)日。直(zhí)至5月月中，收储传闻叠加(jiā)产区降(jiàng)雨，市场(chǎng)氛围再次提升，沪胶突(tū)破12300元/吨，国产小学学籍号在线查询官网入口，小学生学籍号自助查询全乳现货胶主(zhǔ)流(liú)报价至(zhì)11880元(yuán)/吨。而后(hòu)该消息始终未得到证(zhèng)实，市场影响逐(zhú)步消(xiāo)失匿(nì)迹。

　　可以看到，继此(cǐ)前云南干旱传闻发酵后，5月(yuè)以收储为核心展开(kāi)的新(xīn)一季交割品博弈仍然激(jī)烈。中信(xìn)建投期货能化分析师(shī)童长征表(biǎo)示，天然橡胶此轮(lún)的上涨与下跌，与(yǔ)收储这一(yī)传闻息息相关。他(tā)指(zhǐ)出，国储收储的政治、战(zhàn)略意(yì)义大于经(jīng)济意义，橡(xiàng)胶与石油、钢铁(tiě)、煤炭并称为(wèi)四大工业原料，是关系国计(jì)民生、国防安全的重要战略物资(zī)。毫无疑问的(de)是，对于全球来说，天然橡胶(jiāo)是(shì)严(yán)重(zhòng)过剩的。但要考(kǎo)虑(lǜ)到一(yī)个事(shì)实(shí)：中国的天然橡胶的(de)自给率不足(zú)20％，高(gāo)度依赖(lài)进口。从中国本身的(de)天然橡(xiàng)胶来说，是供不(bù)应求的(de)。因(yīn)此，在当前诡(guǐ)谲多变的国际(jì)政治格局中，对(duì)天然橡(xiàng)胶的储(chǔ)备其实是有很高(gāo)的必要性。

　　“此前橡(xiàng)胶(jiāo)收储传闻的收储量为10万吨(dūn)，收储(chǔ)的对象是国产(chǎn)全乳(rǔ)胶（即期货(huò)交割(gē)品(pǐn)）。10万吨的量相对于(yú)整(zhěng)个(gè)天然(rán)橡(xiàng)胶的年产(chǎn)量来说(shuō)非常小，不过才占0.7％，即便对中国(guó)全年的消费量来说也只占1.7％。从这个角度来说，对(duì)天然橡胶整体的(de)供求几无影响。但是(shì)如果收储的对(duì)象是(shì)交割(gē)品(pǐn)的话，性(xìng)质就不(bù)同了。因为目前全年国产全乳的(de)最(zuì)大产(chǎn)量不过30万吨(dūn)（去(qù)年仅17万吨，今年(nián)估计在20万—25万吨），那么收储的量其实(shí)占到相当全年(nián)交割品产量(liàng)的(de)1/3—1/2，这是非(fēi)常大(dà)的一个比例。”在童(tóng)长征看来，如果国储轮(lún)储(chǔ)橡胶事件(jiàn)成立，根据交割品(pǐn)的供求(qiú)判断影响，再(zài)结合(hé)历史(shǐ)上(shàng)收储的(de)影响，RU的价格有可能会更上一层楼。但是，由于整个事(shì)件的进程会(huì)非(fēi)常缓慢，价格的(de)反应不会(huì)即刻(kè)见(jiàn)效。

　　供(gōng)应旺季来袭(xí) 基(jī)本面(miàn)难言(yán)乐观

　　进入6月，伴随着物候条(tiáo)件的改变(biàn)，产区全(quán)面开割(gē)上量，橡胶供应旺季到来，然而天(tiān)胶下(xià)游需求并未有(yǒu)趋(qū)势(shì)性改善(shàn)，胶价上涨动能驱动依旧缺乏。

　　国(guó)投安(ān)信(xìn)期货能化分析师胡华钎(qiān)告诉记(jì)者，目(mù)前(qián)全球天然(rán)橡胶供(gōng)应进入季节性的增产期，中(zhōng)国云(yún)南天然橡胶(jiāo)产区加速恢复开(kāi)割，预计6月中旬全面开割，海南(nán)产区已经全面开割，海外越南(nán)天然橡胶产区也(yě)全(quán)面开割，目(mù)前主要产(chǎn)胶国产区(qū)逐渐进(jìn)入(rù)雨(yǔ)季(jì)，物候条(tiáo)件已经由差(chà)变好(hǎo)。但是由于目前天(tiān)然橡(xiàng)胶上游(yóu)原料(liào)价格相对偏低，胶农割胶积极性不高，加工(gōng)厂(chǎng)利润也(yě)偏(piān)低，工(gōng)厂加工积极性也不(bù)高(gāo)。

　　大地期货橡胶研究员唐逸表示(shì)，后续橡胶供应端(duān)将逐步恢复(fù)正常，产量逐渐增加(jiā)。目前云(yún)南产区大面(miàn)积(jī)开割，预计后市仍有较多降雨，干旱情(qíng)况(kuàng)已得到(dào)缓解(jiě)。海南日收胶量在3500—4000吨(dūn)/天，供应(yīng)相对正常。泰国东北部产区逐步上量，南部产出仍在(zài)低位(wèi)，本周以及下周预计雨水(shuǐ)较多。越南、柬埔寨产区已(yǐ)大面积(jī)开割，原料(liào)数量逐(zhú)步(bù)增加。同时根据历史(shǐ)降(jiàng)雨(yǔ)数据来看(kàn)，厄尔尼诺现象下橡胶产区降(jiàng)雨量虽然(rán)处于(yú)历史(shǐ)均值以下的概率较(jiào)高，但由于(yú)季节性(xìng)的因素，降雨绝对(duì)数量仍(réng)然(rán)能够保证。因此，他预计后市“厄尔(ěr)尼诺(nuò)”现象(xiàng)不会是引发行情上(shàng)涨的主要因素。

　　从需求端(duān)来看，东证衍(yǎn)生品研究院能化高级分析师(shī)曹璐表示，目前轮胎厂(chǎng)家外(wài)贸订单量较为充足，对开工率形成一定(dìng)支撑，加上轮胎用原料价格(gé)处于低(dī)位，轮胎厂家开工积极性(xìng)尚可。而内(nèi)销市场需求表(biǎo)现依然(rán)偏(piān)弱，各层级经销商仍以消耗前期库存为主，对后(hòu)市较为悲观(guān)、谨慎补货。

　　隆众资讯最新数据(jù)显示，目前下(xià)游外贸订单充足，加之内销(xiāo)订单缺货现象仍存，企业排产(chǎn)积极性(xìng)不(bù)减。半钢胎样本企业(yè)产能利用率为77.43％，环比(bǐ)0.12％，同比 15.41％。不(bù)过全钢胎厂开工小降，个别企业因内(nèi)销出货(huò)压力(lì)加大，为控制成品库存压(yā)力，存(cún)适度降负现象，全钢胎(tāi)样本(běn)企业产能利用率为66.34％，环比(bǐ)-0.34％，同比(bǐ) 8.48％。

　　整(zhěng)体来(lái)看(kàn)，胡华钎认为(wèi)，目前天然橡(xiàng)胶基(jī)本面处于(yú)供(gōng)需两(liǎng)弱的格局(jú)中，尤其(qí)是下(xià)游需(xū)求分(fēn)歧较大(dà)。“主要是不同的市场主体(tǐ)预期(qī)不同，但是整体来说(shuō)此前市场对(duì)今(jīn)年的(de)预期过(guò)高。从下游轮胎行业来看，今年以来国内轮胎(tāi)开工(gōng)、产量和出口同比(bǐ)数(shù)据(jù)还是不错(cuò)的，反映国内(nèi)实际需求并(bìng)不差(chà)。但是从汽车行业来看(kàn)，由于汽车刺激(jī)政(zhèng)策退出，今年国内汽车市(shì)场相对疲软(ruǎn)，价格战(zhàn)等负面消息(xī)较多，市场总体上偏悲(bēi)观。此(cǐ)外，青岛(dǎo)小学学籍号在线查询官网入口，小学生学籍号自助查询地区天(tiān)然橡胶现货库存持续攀升，有些人认为是国内(nèi)需求不行，但是其实是进口(kǒu)过多导致的。”

　　在胡华(huá)钎看来(lái)，目前主要还(hái)是(shì)宏观面(miàn)主导胶价走势，一方面(miàn)中国(guó)经(jīng)济复苏(sū)进程、人民(mín)币汇率(lǜ)波动；另一方(fāng)面美联储(chǔ)加息进程，以及(jí)美国(guó)银行危机和美债上限问题等。看向(xiàng)下半年，他认为天然橡胶基本面仍(réng)然缺乏指引(yǐn)，只(zhǐ)有天气和轮储(chǔ)仍有可(kě)能(néng)“掀起波(bō)澜“，而宏观面预(yù)计比上半年好，比如(rú)美联储加息(xī)步伐暂缓、国内经济(jì)回暖等，因此对天然橡(xiàng)胶(jiāo)市场不宜过度悲观(guān)。

　　“短期(qī)市(shì)场没(méi)有明确方向，主要跟随宏观(guān)因(yīn)素波动(dòng)。”唐逸认为，“供应端仍然是主导后市胶价走势的主要(yào)因素，随着各产区开割后产量(liàng)逐渐增加，海外(wài)恢复速度仍(réng)然偏慢，预计(jì)干胶的数量并不(bù)会少，包括今年交(jiāo)割品的数量。我们中期观点(diǎn)仍然偏空(kōng)，后市预计存在下跌的(de)空(kōng)间。”

　　曹璐则表示，在(zài)供(gōng)给(gěi)端(duān)没(méi)有天气影响的情(qíng)况下，后(hòu)续(xù)主导胶价的因素主要在(zài)需(xū)求端。从下半年来看，外需受海外经济衰退(tuì)和汽车半(bàn)导体(tǐ)短缺影响，预计难有起(qǐ)色(sè)。外(wài)需走弱也导致海外(wài)货源涌入国内，对国内现货端构(gòu)成(chéng)压力。内需方(fāng)面(miàn)，春节(jié)前(qián)市场(chǎng)基于内需复(fù)苏的逻辑，已经出现(xiàn)一波(bō)反弹(dàn)行情(qíng)，但节后市(shì)场从交(jiāo)易预期(qī)开始转向交易(yì)现实，由于国内需求复苏不及预期，胶价(jià)因此持(chí)续承(chéng)压运行(xíng)。整体来(lái)看，她表示(shì)短期(qī)胶(jiāo)价(jià)基本面缺乏(fá)向(xiàng)上驱动，只(zhǐ)有价格(gé)的绝对低位(wèi)才能(néng)刺激有效的(de)去库和资金再次做多的意愿。后续还需继续关注天气端是否有扰(rǎo)动因素(sù)，一旦天气出(chū)现(xiàn)异(yì)常状况，或(huò)将(jiāng)带来新的阶段性行情。（有删(shān)减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 小学学籍号在线查询官网入口，小学生学籍号自助查询