近(jìn)期交(jiāo)易商(shāng)协会的(de)监管处罚力(lì)度明显加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月11日(rì)，交易(yì)商协会对建设(shè)银行启动自(zì)律调查，这是两(liǎng)天内第二家被要(yào)求自(zì)律调(diào)查的大行。今年以来，交(jiāo)易商协会(h公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表uì)已对(duì)多(duō)家(jiā)金融机构启动自律调查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家金融机(jī)构接连(lián)被通报(bào)

　　5月11日，中国(guó)银行(xíng)间市场(chǎng)交易商协会(huì)（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管部门(mén)反馈线索，依据《银行间债券市场自(zì)律处(chù)分规则》，交易商协会(huì)已对中国建设银行股(gǔ)份有限(xiàn)公司债务融资工(gōng)具承(chéng)销业务涉(shè)嫌违规行为开展自律调查。

　　根据(jù)建行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金融企业债务融资工(gōng)具744笔(bǐ)，为411家实体企业承销发行债券4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行支持优质头部房地产(chǎn)企(qǐ)业债券融资需(xū)求，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地(dì)产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力(lì)度在(zài)近期(qī)持续加大。就在5月9日(rì)，交易商协会(huì)官(guān)网发布信(xìn)息(xī)，针对(duì)中国进出口(kǒu)银行金(jīn)融债券发行涉嫌违规(guī)行为，以及中国民生银行承销业务涉嫌违规(guī)行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托共5家机构(gòu)涉及债券(quàn)业(yè)务违规被点名(míng)。具体来说，交易商(shāng)协会通过深入调查发现，大(dà)连银行(xíng)等多家(jiā)机构存在债券(quàn)代持交(jiāo)易等违(wéi)规(guī)行为。其中，大连银行通过做(zuò)市业务方(fāng)式，每日滚动开展买(mǎi)卖方向相反、清算(suàn)速度不同(tóng)的(de)现券交易，代持利(lì)率债活跃券，且规模较大；郑州银行(xíng)、江西(xī)银行和(hé)青(qīng)岛(dǎo)银行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有效评估交易合理性，作为中(zhōng)间方(fāng)以现券买卖或做市等方式参与(yǔ)债券(quàn)代持交易链条，交易笔数和金额较大。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银行(xíng)已被(bèi)启(qǐ)动自律(lǜ)调查。相(xiāng)关公告称，交(jiāo)易商协会在日常监测工作中发现(xiàn)，工(gōng)商(shāng)银(yín)行(xíng)主承(chéng)销的多期债务融资工具发行定价严(yán)重偏离市场合理水平(píng)，干扰了(le)市(shì)场秩序，涉嫌(xián)违反银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律管理相(xiāng)关(guān)规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交(jiāo)易商协会网站披露，近期在查处四(sì)平市城市发展投资(zī)控股有限公司(sī)案件时，发现吉(jí)林银行、吉林亿联银行因违规收取发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间债券市场(chǎng)自(zì)律管理规则(zé)，被(bèi)交易商协会进行自律(lǜ)调查。一(yī)同被(bèi)开(kāi)展自(zì)律调(diào)查的还有(yǒu)光大证券、富(fù)国资产管(guǎn)理（上海）有限公司(sī)两(liǎng)家金(jīn)融机构。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力度加强

　　根(gēn)据交(jiāo)易商(shāng)协会通报的数据(jù)，2022年全年，交易商协会共(gòng)对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查和自(zì)律问询103次，作(zuò)出各类自律(lǜ)处分9公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表9家（人）次，涉及(jí)35家发行人和信用增进机构、4家主承销商(shāng)、3家会(huì)计师事(shì)务所、1家(jiā)律师(shī)事务所(suǒ)、2家其他类型机(jī)构(gòu)和(hé)54名直(zhí)接(jiē)责任人。作出的(de)处分中，警(jǐng)告及以上(shàng)占(zhàn)比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限业务(wù)，12位责任人被认定不(bù)适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看(kàn)，被(bèi)通报的原因(yīn)包括低价包销多期债(zhài)务融资工具，影响了市场正常秩序(xù)；部分(fēn)债(zhài)务融(róng)资工具未按(àn)照发行文(wén)件约定开展余额包销(xiāo)，个(gè)别(bié)债务融(róng)资工具挤(jǐ)占了其他投(tóu)资(zī)人(rén)的正常(cháng)投标，违背了公平公(gōng)正(zhèng)原则(zé)，并影(yǐng)响了发(fā)行利率，对市场正常秩(zhì)序造成了(le)一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间债券市场(chǎng)参与(yǔ)机构在从事相关业(yè)务过程中，务必牢(láo)固(gù)树立市场责任意识，严格遵(zūn)守相(xiāng)关监管规定(dìng)和(hé)自律规(guī)则要求，合规展业(yè)，自觉维护银行间债券市场运(yùn)行(xíng)秩序。

　　交易商协会(huì)表示，做(zuò)市商(shāng)作为银行间(jiān)市场基(jī)石机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重(zhòng)要作(zuò)用，应(yīng)切(qiè)实提升(shēng)做(zuò)市交易(yì)能力，加强内部(bù)控制(zhì)和(hé)风险(xiǎn)管理，确保合规(guī)稳健展(zhǎn)业，“真(zhēn)做市、做真(zhēn)市”。

　　可以看到(dào)，近期交易商协会的监管处罚力度(dù)明(míng)显加大，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈(yù)发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但监管底线(xiàn)不(bù)能破戒(jiè)。

　　资(zī)深金融政策监管专(zhuān)家周毅钦(qīn)对《国际金融报》记者(zhě)表示，可以看(kàn)到(dào)，银行间交(jiāo)易(yì)商协会将(jiāng)继续贯彻落(luò)实监管从(cóng)严要(yào)求，以严格自律(lǜ)惩戒(jiè)向市场传(chuán)递“零(líng)容忍”的清晰信号，引导市场各类主体归位(wèi)尽责(zé)，维护市场良好秩(zhì)序。债券承(chéng)销机构作为(wèi)债券市(shì)场的(de)“看门人”，对于商业(yè)银(yín)行特别是国有大行来说，也需要(yào)肩(jiān)负起相应的公序责任(rèn)，切实维护好行(xíng)业的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 公立小学一年级收费标准明细表，公立小学一年级收费标准表