今年以来(lái)基金代(dài)销机(jī)构(gòu)被基金公司解约(yuē)的(de)情形明显增多。

　　近(jìn)日，又有多家基金公(gōng)司发布与(yǔ)基金代销机构解约的公告。截(jié)至6月1日，今年以来已有18家基金公司宣布与28家基金代销机构终止(zhǐ)合作(zuò)。而从(cóng)机(jī)构类型看，中小(xiǎo)型独(dú)立(lì)基金销售机(jī)构居(jū)多(duō)，此(cǐ)外，也(yě)有银行和(hé)保险。

　　值(zhí)得一提的是，近年来由于经营不(bù)善或违规(guī)，已有多家(jiā)基金销售机构(gòu)主动(dòng)或被动注销牌(pái)照。

　　业内人(rén)士(shì)认为(wèi)，基金公司与基金销售机构之间的合作(zuò)本就是双向选择，在高质(zhì)量发展背景下，基金公司严格筛(shāi)选代销机构也是(shì)降本增(zēng)效的(de)主流选择。未来，基金代销行业优胜(shèng)劣汰生态或将(jiāng)持(chí)续。

　　公(gōng)募密集终(zhōng)止与基金(jīn)代销机构合作

　　6月1日，西部(bù)利得基金发布公告，自(zì)2023年(nián)6月9日起(qǐ)，终止浦(pǔ)领基金办理该公司旗下基金的相(xiāng)关销(xiāo)售(shòu)业务。值得注意的是(shì)，今年以来，还有方正(zhèng)富邦基金(jīn)、平(píng)安(ān)基(jī)金，以及海富通基金停(tíng)止(zhǐ)了(le)与浦(pǔ)领基(jī)金的(de)基(jī)金销售合作关系。

　　5月29日，长(zhǎng)盛基(jī)金(jīn)发(fā)布(bù)公(gōng)告，经与北京虹(hóng)点基金销售有限(xiàn)公司、上海凯石财富基金销售(shòu)有限公司协商一致，自2023年5月29日(rì)起，上述基金销售机构将不再代理销售公司旗下所(suǒ)有公募(mù)基金(jīn)。

　　就在此前的5月18日，长盛基(jī)金(jīn)也(yě)发布公(gōng)告称，与(yǔ)方(fāng)德保(bǎo)险代理(lǐ)有限公司、民商(shāng)基(jī)金(jīn)销(xiāo)售（上海）有限公司协(xié)商(shāng)一(yī)致，自2023年5月18日(rì)起，上述基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构将不(bù)再代(dài)理公司(sī)旗下(xià)所有公募基金。自公告(gào)之(zhī)日起，上(shàng)述公(gōng)司不再办理本(běn)公司旗下(xià)基金(jīn)的开(kāi)户、认(rèn)购、申购等基金买入的相关业务，只保(bǎo)留赎回(huí)业务(wù)，直(zhí)至(zhì)所有客户赎回全部份额。而在今(jīn)年4月，西(xī)部(bù)利得(dé)基金、上银(yín)基金(jīn)也(yě)终止了与民(mín)商基金的(de)基金销(xiāo)售(shòu)合(hé)作，上银基(jī)金则于2月终止与该机构的合作关系，但也有宝盈基金、万家基(jī)金新增(zēng)与民商(shāng)基(jī)金(jīn)的销售合(hé)作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统计，截至6月1日，今年以来，已有18家(jiā)基金公司宣布与28家(jiā)基金(jīn)代销(xiāo)机构终(zhōng)止合(hé)作。

　　其(qí)中，2月(yuè)，有3家基金公司终止(zhǐ)合计7家独立基金销售机构的合作(zuò)；3月，有8家基(jī)金公司终止(zhǐ)了合计(jì)17家独立基金销售机构的代销合作，其中(zhōng)包括1家保险公司；4月，有5家基金(jīn)公司终止了合计(jì)6家独立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)的(de)合作；5月以来，则已有9家基金公司宣布(bù)终(zhōng)止了(le)合计12家基(jī)金代销机构(gòu)的合作，这(zhè)其中(zhōng)包括独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机(jī)构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代(dài)销(xiāo)机构中，正融(róng)基金解除合作(zuò)关系的基金公(gōng)司最多(duō)，年(nián)内已(yǐ)有5家；而基金公司中(zhōng)，长盛基金解除合(hé)作关(guān)系最为频繁，3月以来几(jǐ)乎每月(yuè)都(dōu)会(huì)和(hé)基金代(dài)销机构解除(chú)合作(zuò)关(guān)系，目前已累计解约11家，海富通(tōng)基(jī)金今年2月和3月(yuè)分别解除5家合作关系，已(yǐ)累(lèi)计10家。

　　严(yán)格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看(kàn)，前(qián)述被解(jiě)约的基金销售机构多为(wèi)中小(xiǎo)型机构。

　　业内人(rén)士表示，随(suí)着代销机构(gòu)数量增多及监管趋严(yán)，近几年公(gōng)募基(jī)金公司对于(yú)代销机构的选择(zé)标准(zhǔn)也在提高(gāo)。在高质(zhì)量发展背景下，严(yán)格(gé)筛选基金代销(xiāo)机构，也是实现降本增效的一大(dà)举措。

　　一家基金公司内部人员(yuán)表示，基金公司终止与销售机构的合作(zuò)，无非(fēi)是以下三(sān)种情况：一是基金销(xiāo)量一(yī)直得不到有(yǒu)效增长，对(duì)基金公司整体基(jī)金销售贡献不大；二是受到监管处罚；三(sān)是销售机构主业发生改变。

　　“实(shí)际上，前两年(nián)就这样(yàng)终止过一轮，理(lǐ)由无非就是这些(xiē)。”但(dàn)该内部人员也坦(tǎn)言，今年以来(lái)权益(yì)市场低迷，基(jī)金销(xiāo)售困难也(yě)加速了对尾部销售机构的淘汰。“上太多销售合作(zuò)机(jī)构，没有太大(dà)意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林证券董(dǒng)事总经理贾志也表示，基金公司终止与代销机构的合作，通常(cháng)是基(jī)金代销机构销售能(néng)力较弱，且又受到(dào)监管(guǎn)的(de)处罚，就(jiù)会很果断地解(jiě)除合作关系。“基金(jīn)公(gōng)司(sī)与基金代销机构的合作是(shì)市场(chǎng)化的，要考虑维护成本(běn)与合作的(de)潜力，基金公司(sī)会依据自身的(de)发展(zhǎn)状(zhuàng)况有选择的与基金代(dài)销(xiāo)机构(gòu)合作。”

　　北方一家公募(mù)公司(sī)渠道负责人透露，其所在公司选择基金销(xiāo)售公(gōng)司(sī)，有一套完整的(de)基金(jīn)销(xiāo)售评估办(bàn)法(fǎ)，比如基金销售保有规模、机(jī)构成立时间、综(zōng)合能力(lì)，以及与(yǔ)哪些公(gōng)司合作等都是考(kǎo)核的要素(sù)，其中，要(yào)求其公募基(jī)金销(xiāo)售保(bǎo)有规模排名排名前100，是(shì)硬性(xìng)指标(biāo)。

　　“跟基金(jīn)销售(shòu)机构合作(zuò)后，需要对接系统，每年要付(fù)出系统(tǒng)维护(hù)成本，很多(duō)销(xiāo)售公司一年(nián)的保有(yǒu)量也一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不没有多少，甚至都覆盖(gài)不了成(chéng)本。”据该负责人透露(lù)，即(jí)便是前100名，也有相当(dāng)一部分达(dá)不到标(biāo)准。

　　在贾(jiǎ)志(zhì)看(kàn)来，基金公(gōng)司与基(jī)金代销机构的合作是(shì)双向选(xuǎn)择(zé)，基(jī)金公司(sī)希望能有(yǒu)销售(shòu)能(néng)力强(qiáng)的机构合作，头部代销机构也会对基金公司的(de)投(tóu)研能力，管理规模，也(yě)有一定的要求。

　　此外，另据(jù)某基金(jīn)研究人(rén)士称，目前基金代销(xiāo)的机构主要分为银行、第(dì)三(sān)方基金销售机构(gòu)，以及券商，从禀赋来说，各有(yǒu)千秋，比如，银(yín)行在渠道方面基(jī)础(chǔ)较强，更(gèng)擅长固(gù)收(shōu)类产品的服务，第三方销(xiāo)售渠(qú)道线上渠道较强，尤其(qí)是蚂(mǎ)蚁、天天等互联网平(píng)台流量(liàng)形成显著(zhù)护城(chéng)河(hé)，随(suí)着AI演进，领先地位将(jiāng)更(gèng)加夯实(shí)，而券商(shāng)是以线下营业部为抓手，对权益(yì)类产品服务能力较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未来的基金(jīn)销售(shòu)市(shì)场，主要还(hái)是在(zài)银行渠道(dào)和头部互联网公司，券(quàn)商作(zuò)为后起(qǐ)之秀，也是不容忽视的力量。

　　马(mǎ)太效应(yīng)显著

　　基金代销行业优胜劣汰或将(jiāng)持续(xù)

　　近年来，马太效应(yīng)依然是(shì)基金(jīn)销售(shòu)行业所面临(lín)的重要趋势。

　　中国基金(jīn)业协会最新公布的公募(mù)基金销售保有(yǒu)量数据显示，一季度，三方机构(gòu)销售(shòu)增长最为(wèi)明(míng)显，互联网流量优势继续发力(lì)，银(yín)行、三方、券商代销占比已从过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在(zài)第(dì)三方独立基金销售渠(qú)道中(zhōng)，头部机构竞争优(yōu)势(shì)更为突出。截至今(jīn)年一季(jì)度末(mò)，公募基金销(xiāo)售保有规模(mó)前(qián)100强中，21家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)保有2.81万亿非(fēi)货币市场公募基金。而前三名蚂蚁基金、天天基金、腾安基金合计(jì)保有约(yuē)2.06万亿，占比超73％；对比这(zhè)21家中排在末位的泛华(一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不huá)普(pǔ)益基金销售有(yǒu)限公司，其非货(huò)币市场公募基(jī)金保有(yǒu)规模为54亿元，首尾(wěi)差(chà)距十分明显，未上(shàng)榜的独立基金销售机构保有(yǒu)规(guī)模(mó)则(zé)更少(shǎo)。

　　另据Wind统(tǒng)计，截至6月(yuè)1日，在全市场(chǎng)473家基金代(dài)销机构中(zhōng)，目(mù)前(qián)共有26家基金销售机构的(de)代销基金数(shù)量(liàng)在7000只以上，与此同时，也有111家基金销售机构(gòu)代销(xiāo)数量不足(zú)百只。而在(zài)115家(jiā)独立基金销售机构中，15家代销数(shù)量(liàng)在7000只(zhǐ)以上，17家代销不足白(bái)只。其中，还(hái)有6家目(mù)前只(zhǐ)跟(gēn)1家基金公司(sī)合(hé)作。

　　实际上(shàng)，近些年来基(jī)金销售(shòu)行业分化更趋明显，不(bù)少中(zhōng)小型基(jī)金销售机(jī)构在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年4月18日(rì)，根据证监会网站显示，近期深圳前海凯恩斯基(jī)金(jīn)销售有限公司(sī)向中国证券监(jiān)督管(guǎn)理委员会提交(jiāo)了注销公(gōng)募证券投资基(jī)金销售业务(wù)许可证的申(shēn)请，根据《行(xíng)政(zhèng)许可(kě)法(fǎ)》《证券投资(zī)基金(jīn)法》《公开募集证券(quàn)投资(zī)基金销售(shòu)机构(gòu)监督管理办(bàn)法(fǎ)》等有(yǒu)关规(guī)定(dìng)，中国证券监督(dū)管理委员会决(jué)定注销深圳前海凯恩斯基金销售有限公司公募证券投(tóu)资(zī)基金销售(shòu)业务许可证。

　　同样是(shì)在4月，上(shàng)海证(zhèng)监局挂出了注销永(yǒng)鑫保险销售(shòu)服务有(yǒu)限公司公募证券(quàn)投(tóu)资基金销售业务许可证的公示。永鑫保险销售(shòu)也(yě)是(shì)目(mù)前第一(yī)家主(zhǔ)动注(zhù)销(xiāo)基金销售牌(pái)照的保险(xiǎn)代(dài)理公司。

　　实际上，近年来，有不少基金代销机构由于(yú)经(jīng)营困难等(děng)原因，主(zhǔ)动注(zhù)销基(jī)金(jīn)销(xiāo)售牌照，退出竞争(zhēng)行业(yè)。比(bǐ)如河(hé)南安存基金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信基金(jīn)、唐(táng)鼎(dǐng)耀华基(jī)金等多家机构都选择主动注(zhù)销基金代销牌照。

　　不过，也有(yǒu)机构是由于违规(guī)等原因被(bèi)吊(diào)销牌(pái)照(zhào)，比如，去(qù)年12月(yuè)，上海证(zhèng)监(jiān)局发布(bù)消息，宣布(bù)注销上海久富财(cái)富基金销(xiāo)售牌(pái)照。此前(qián)，泰诚(chéng)财富、财(cái)路基(jī)金(jīn)、大泰金石基金等第三方代(dài)销机构也被吊销了(le)牌照(zhào)。

　　业内人士认为，严监管态势下，未(wèi)来基(jī)金代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或(huò)将持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一个人去巴基斯坦安全吗，中国人去巴基斯坦安全不