今年AI波澜(lán)壮阔的大行情之下，引发了全行业所(suǒ)有基金经(jīng)理关注，而公募(mù)基金2023年一(yī)季报揭开了基金经理(lǐ)的观点(diǎn)和真实持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩松所管(guǎn)理的诺安积极回(huí)报基金(jīn)，一季度主要投资在人工智(zhì)能、算法、应用、算力端等领域，因(yīn)抓住了市场机遇实现了超62％的(de)收(shōu)益，成为(wèi)今年(nián)以来业绩最领先的主动(dòng)权(quán)益基金。同(tóng)时(shí)，较好的(de)业绩(jì)也让(ràng)这只冠军基(jī)金一季度(dù)规模暴(bào)增(zēng)超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引(yǐn)了(le)多位明星基金经理的(de)关注目光(guāng)。

　　兴证(zhèng)全球谢治(zhì)宇就在一季报表示，一季度在人工智能(néng)相(xiāng)关产业(yè)链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和(hé)软(ruǎn)件公司进行精选和(hé)布局。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人工智能

　　开年以来，计算机行业在人工智能板块的(de)带动下，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因抓住市场机(jī)遇(yù)，业绩一(yī)路领(lǐng)跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更上一层楼(lóu)。

　　他在(zài)一季度(dù)积极(jí)拥(yōng)抱AI，所管(guǎn)理的诺安(ān)积极回(huí)报(bào)成为2023年表现最强的主动权益基金，最新(xīn)观点备受市场关注(zhù)。

　　蔡(cài)嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将影响几乎我们所有的行(xíng)业，或将成为未(wèi)来最强的产业趋(qū)势(shì)。

　　他(tā)还提到，海外引领，从算法大(dà)模型持续(xù)迭代(dài)，到各种应(yīng)用接入(rù)AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产业进展(zhǎn)迅速(sù)。国内厂商也纷纷开(kāi)展结合自(zì)身业务的人工智能领域的研(yán)究，在股(gǔ)价飞(fēi)涨的背后，是相(xiāng)关公司(sī)在产业端(duān)的积极(jí)布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金一季(jì)度主要投资(zī)在人(rén)工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布(bù)局。

　　从诺安(ān)积极回(huí)报的持仓看，前十大(dà)重仓(cāng)股进行了较(jiào)大幅(fú)度(dù)的调整(zhěng)。相较(jiào)去年(nián)底，除了中微(wēi)公司、沪(hù)硅产(chǎn)业(yè)仍出现(xiàn)在其(qí)前十大重仓股之列外(wài)，其(qí)他(tā)重仓股全部(bù)换，新进了长(zhǎng)川科技、华海清(qīng)科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其(qí)重(zhòng)仓股不少在2023年表现神勇，如诺安积(jī)极回报的(de)头号重仓股中微公司(sī)，截至4月21日，今年以(yǐ)来涨(zhǎng)幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮信息更是年内拥(yōng)有超100％的涨幅，而华海清(qīng)科(kē)、拓(tuò)荆(jīng)科技、江波龙等年内涨幅也(yě)超60％，这些表现较好的重仓股推动基(jī)金净(jìng)值大涨。

　　从(cóng)股票仓(cāng)位来看，诺安积极回报并(bìng)没有保持去年底的高仓位，一(yī)季度末仓位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处(chù)于中(zhōng)性水平。去年(nián)三、四季(jì)度基本保持在90％以上的仓(cāng)位(wèi)水(shuǐ)平，去年(nián)三(sān)季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票(piào)仓位一度低至0.12％的(de)水(shuǐ)平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理的另外一只(zhǐ)基金诺安成长并没有(yǒu)太大变化(huà)，前十大重仓股相(xiāng)较去年底(dǐ)变化很小，仍(réng)重点布局(jú)卓胜微、中(zhōng)微(wēi)公司、圣邦股份、北方华创等。

　　蔡嵩松在诺安成长的一季报中写道，主要(yào)布局(jú)芯片(piàn)板块，在当前的(de)市场位置，迎接即将(jiāng)到来(lái)的科技(jì)大行(xíng)情(qíng五大洋还是四大洋 南大洋中国承认了吗)。

　　他还谈及芯片板(bǎn)块(kuài)的两大(dà)细分(fēn)领(lǐng)域，在一季(jì)度都到(dào)了(le)临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板块，从(cóng)2021年四季(jì)度开启(qǐ)的芯片产业下(xià)行(xíng)周期，随着疫情(qíng)落下帷幕，在今(jīn)年一季度拐点(diǎn)将至。产(chǎn)业端(duān)一季度库存水平接(jiē)近正常，各(gè)厂商二季度毛利率(lǜ)水(shuǐ)平见底。伴随着疫后经济恢复，未(wèi)来需求端将(jiāng)对设(shè)计(jì)板块持续(xù)拉动。

　　同时(shí)我(wǒ)们(men)应该觉察(chá)到，随着chatgpt的问世，人(rén)工(gōng)智能出现了突飞猛(měng)进的发展，将影响几乎我们所有的行业，或将成为未(wèi)来最强(qiáng)的产业趋势(shì)。海外引领(lǐng)，从算(suàn)法大模型持(chí)续迭(dié)代，到各种应用(yòng)接入AI，再(zài)到算力芯(xīn)片的突(tū)飞(fēi)猛进，产业进(jìn)展迅速(sù)。而算力几(jǐ)何级的增长和边(biān)缘侧硬件的(de)拉动，都是未来芯片需求的重(zhòng)要(yào)增长(zhǎng)。新需求将(jiāng)让芯片(piàn)周(zhōu)期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个重要板块是(shì)芯片(piàn)设(shè)备材料EDA，美国对(duì)中国半导体的制裁已经(jīng)到了穷途末(mò)路的地(dì)步，暨2022年10月(yuè)7日美国半(bàn)导体出(chū)口新(xīn)法案(àn)对(duì)我国晶圆厂极限(xiàn)施压之后，进一(yī)步(bù)的制(zhì)裁已经(jīng)乏善(shàn)可陈。国内晶圆(yuán)代工厂(chǎng)一(yī)方面加速扩(kuò)产成熟制程，另(lìng)一方面(miàn)在(zài)国内设备厂商的(de)配(pèi)合下，继续研发攻克先进(jìn)制程。虽然美国的制(zhì)裁对我国(guó)先进制程的扩产造成了(le)一定的影响，但是另外一个角度看，芯片设备的国产化率却取得了突飞猛(měng)进(jìn)的(de)增(zēng)长(zhǎng)。在全球晶(jīng)圆扩产处于下行周期(qī)的大背(bèi)景下，国(guó)产替(tì)代(dài)进程加(jiā)速对设(shè)备材料EDA板(bǎn)块的拉动，很可(kě)能会(huì)超预期。

　　冠军(jūn)基金规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业(yè)绩一路领跑(pǎo)，冠军基(jī)金的规模也出现迅猛增(zēng)长。

　　数据(jù)显示，截至(zhì)4月21日(rì)，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极(jí)回报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以(yǐ)来业绩(jì)最强的(de)主动权(quán)益基金。这一业(yè)绩还是受到4月21日AI、半(bàn)导体等领域(yù)大跌(diē)影响，若截至4月(yuè)20日，该(gāi)基金业(yè)绩(jì)超过72％，一路(lù)涨势如虹。

　　较好的业绩也让这只冠军基金一季(jì)度规模(mó)暴增超900％。数据(jù)显示(shì)，诺安积极回报去年底(dǐ)的规模(mó)仅0.7亿元，而一季(jì)度末规模(mó)已达到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一(yī)季(jì)度的净值涨幅，这一规(guī)模(mó)暴涨更多来自于投资者申购(gòu)。相关(guān)蔡嵩松以及诺安(ān)积极回报基金的话题也屡(lǚ)见报(bào)端，成为基民热议的话(huà)题。

　　同样，受(shòu)益于净值大涨以及投资者(zhě)申(shēn)购，蔡嵩松(sōng)管理的5只基金在一(yī)季度规模均出现上涨(zhǎng)，除了诺(nuò)安积极回(huí)报(bào)之外，2023年业绩超40％的诺安优化配置同样规模暴增，从去年底的0.77亿元增加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金的总规模也从(cóng)去(qù)年底的293.25亿元增长到一季度(dù)末的331.33亿元，幅(fú)度(dù)为12.95％，成为(wèi)一季度末(mò)“300亿基(jī)金经(jīng)理(lǐ)俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人工智能相(xiāng)关产业链进(jìn)行(xíng)挖掘

　　作为兴证全球基(jī)金(jīn)分管(guǎn)投研(yán)的副总，市(shì)场(chǎng)上管理规(guī)模超过700亿的(de)基金经理，谢治宇一季(jì)度调仓(cāng)换股(gǔ)方向也(yě)受(shòu)到市场(chǎng)关注(zhù)。

　　从最新一季报披露(lù)情况看(kàn)，谢(xiè)治宇主(zhǔ)要加仓半导体及光模块相关板(bǎn)块，他也坦言在一季度主要对对人工智能(néng)相(xiāng)关产业链进行了挖(wā)掘。

　　他管理的兴全合润(rùn)基金一季度新进(jìn)了海康威视、澜起科技(jì)、中际(jì)旭创、晶晨股(gǔ)份(fèn)四(sì)只个股，几乎全(quán)部是与AI、半(bàn)导体、光模块方向相关。

　　其中，安防(fáng)龙头(tóu)——海康威视在(zài)2022年已将AI技术应用于设(shè)备检测、产品(pǐn)盘点、安检等多类(lèi)产(chǎn)品。在4月15日发布的《投资者关系(xì)活(huó)动记录表》中，海康威视表示，AI技术对海康威视的(de)营收(shōu)增长(zhǎng)起了很大的作(zuò)用。

　　澜起科技主营业务是为云计(jì)算和人工智(zhì)能(néng)领域提提供以芯片为基础的解决方案，目前主要产品包括内存接口(kǒu)等(děng)。晶晨股份也是全球布局、国(guó)内领先(xiān)的无晶(jīng)圆半导体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数(shù)据中心光模块(kuài)供应商。截止4月21日，中际旭创今(jīn)年以来暴(bào)涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积(jī)极加仓(cāng)，仅一个季度的时(shí)间(jiān)就狂买8个多亿，直接买(mǎi)进(jìn)第七(qī)大重(zhòng)仓股。

　　而包括(kuò)立讯精密、鹏鼎控(kòng)股、芒(máng)果超媒、普洛药业在内的四只个股在(zài)一季度退出(chū)兴全合润(rùn)前十(shí)大重仓股。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的(de)另外一只可(kě)投港股的兴全合宜基金在一(yī)季度除了加仓半导体等板块之外(wà五大洋还是四大洋 南大洋中国承认了吗i)，互(hù)联网板块中的腾讯控股也是(shì)其主(zhǔ)要加仓方(fāng)向。

　　谢(xiè)治(zhì)宇在一(yī)季报(bào)中表示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季度A股(gǔ)市场上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创业板(bǎn)指(zhǐ)上涨2.25％，恒生(shēng)指数上(shàng)涨3.13％。港股电(diàn)讯、能源(yuán五大洋还是四大洋 南大洋中国承认了吗)板块指数上涨较多(duō)，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了(le)突破性的进(jìn)展，由AI芯片、服(fú)务器、光模块等子版块(kuài)带(dài)动的人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半(bàn)导体等板(bǎn)块涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中(zhōng)游戏(xì)、影(yǐng)视等(děng)板块也实(shí)现较大幅度上涨(zhǎng)。

　　基(jī)金报告期(qī)内维持了较高(gāo)仓(cāng)位，对人工(gōng)智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有(yǒu)长期(qī)竞争力、应用空(kōng)间广阔(kuò)的硬(yìng)件和(hé)软件公(gōng)司进行精选和布局。未来(lái)仍将(jiāng)坚持(chí)挖掘公司长期成(chéng)长(zhǎng)价(jià)值(zhí)，不断(duàn)寻找(zhǎo)具有良好投资(zī)性(xìng)价比的优(yōu)秀公(gōng)司。

　　朱红欲：增持了(le)计算机、大众消(xiāo)费(fèi)品

　　2022年4月(yuè)13日成立，招商核心竞(jìng)争力在当年(nián)弱(ruò)市环(huán)境下斩获超47％的收益，让招商基金朱红裕成为市场备受关(guān)注(zhù)的基(jī)金经理。

　　招(zhāo)商核心竞(jìng)争力(lì)一季报的披露(lù)揭开了朱红(hóng)裕的投资思路和路径。从股票持仓来看，一季度末(mò)该基金股票市值占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于该(gāi)基金(jīn)成(chéng)立以(yǐ)来的最高值，显示出一种积极的态(tài)度。从该基金2022年中报(bào)、三季(jì)报、年(nián)报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底(dǐ)，一季(jì)度朱(zhū)红裕配置A股(gǔ)比例(lì)有(yǒu)所降(jiàng)低(dī)，配置(zhì)港股比例有所提升。数据显示，招(zhāo)商核心(xīn)竞争力配置中国大陆、中国(guó)香港(gǎng)股票市值(zhí)占(zhàn)基(jī)金(jīn)净值比例(lì)分别达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年(nián)底这两个(gè)数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争力(lì)配(pèi)置(zhì)来看，重点(diǎn)布局了信息技术(shù)、可(kě)选消(xiāo)费等。前十大重仓股来看，重仓(cāng)卫宁健(jiàn)康、振华(huá)科技、美的集团、金蝶国际等(děng)。其(qí)中(zhōng)卫宁健(jiàn)康持(chí)有比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年底，朱(zhū)红裕整体做了一些持仓调整，绿城服务、中国民航信息网络、安琪酵母新进前十大重(zhòng)仓股之列，通(tōng)威股份、希(xī)望教育、中航(háng)光(guāng)电则退出前十大。

　　朱红裕也在季报中(zhōng)写道，一季度初(chū)期，我们基(jī)于(yú)对经济复苏预期大(dà)概率偏弱的判断(duàn)，主要减持(chí)了经(jīng)济复苏敏感度相对(duì)较(jiào)高的(de)部分制造业，增持了计(jì)算机、大(dà)众消(xiāo)费品等(děng)行业(yè)，同时，我们(men)亦在一季(jì)度末期逐(zhú)步逢低(dī)增持(chí)了港(gǎng)股中可能面临业绩拐(guǎi)点的物业及计算机等公司。

　　他也坦言(yán)，虽然创造了(le)一定的超额收益(yì)，但市场的博(bó)弈程度超出了我们的预期，导(dǎo)致对部分行(xíng)业的定(dìng)价出现了较为显著的偏离。我们将基(jī)于中长期的行业研究(jiū)视野，逆势而行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 五大洋还是四大洋 南大洋中国承认了吗