民生(shēng)宏观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终(zhōng)于在(zài)4月(yuè)中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背(bèi)后的(de)中国出口暗(àn树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成荫是哪个阴)线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察中国(guó)出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多(duō)且(qiě)国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交(jiāo)会为例(lì)，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企(qǐ)业所涉及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交(jiāo)会能够提供(gōng)充足样(yàng)本，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息(xī)的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是重(zhòng)要的拓(tuò)客渠道。新(xīn)增客源的(de)数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势提供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交会(huì)反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国出(chū)口企(qǐ)业群像五点特(tè)征，或预(yù)示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内(nèi)和境外(wài)客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外(wài)客户充分交流时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东盟、日(rì)韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之(zhī)前长三角出口调(diào)研信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调(diào)研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中东国家订(dìng)单(dān)，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业表示(shì)今年(nián)对(duì)俄快速(sù)增长，增(zēng)速(sù)甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对(duì)俄出口并(bìng)未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业，小企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去(qù)两年(nián)明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分大中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较(jiào)单纯(chún)的(de)代(dài)加(jiā)工企业(yè)，具备自(zì)主品牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次调研(yán)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面(miàn)临(lín)较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保有持续的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与(yǔ)中(zhōng)国(guó)之(zhī)间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税(shuì)税(shuì)率分(fēn)三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间(jiān)产(chǎn)品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初(chū)衷是为保护本地(dì)制造业(yè)免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和(hé)劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展(zhǎn)杭(háng)州外(wài)贸专(zhuān)项调(diào)研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转(zhuǎn)移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单(dān)和金额(é)或将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订(dìng)单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州(zhōu)进(jìn)行(xíng)专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观(guān)察(chá)中(zhōng)国当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外(wài)贸展会能(néng)够反(fǎn)映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一个(gè)重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增(zēng)订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单(dān)主要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订(dìng)单相关。外贸展会(huì)反映的是更长期的外(wài)贸(mào)大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸(mào)出(chū)口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类(lè树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成荫是哪个阴i)包括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工产品、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医(yī)药及医疗(liáo)保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数(shù)量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采购商名(míng)额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来自于境内采(cǎi)购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降(jiàng)，意味着(zhe)本(běn)次广交会反(fǎn)馈出来的信息是当下高(gāo)效(xiào)益(yì)客户占(zhàn)比有所下降(jiàng)。

　　根据部分(fēn)企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带(dài)一路(lù)”国(guó)家的订单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除(chú)东(dōng)南亚(yà)外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整(zhěng)体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯(sī)和中东(dōng)客户订单(dān)，不同(tóng)企(qǐ)业之间(jiān)感(gǎn)受存(cún)在明显差异(yì)。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈(kuì)欧(ōu)美(měi)出口动能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类(lèi)型的企业所面临(lín)的出口压(yā)力(lì)存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单下(xià)滑明显，而中大(dà)型企(qǐ)业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外(wài)，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企业反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧(ōu)美发(fā)达国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于保护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反(fǎn)馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的(de)产成(chéng)品(pǐn)也主要是(shì)为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎ树荫和树阴的区别读音，树荫和树阴的区别树成荫是哪个阴n)业转移对中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观(guān)数(shù)据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出口(kǒu)劳(láo)动(dòng)密集型产品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研企(qǐ)业认为转移产能(néng)尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较(jiào)小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业数量与范围有限；海(hǎi)外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会下的(de)出口群像》

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