大家好(hǎo)，简单看一个基金经理(lǐ)，把(bǎ)新能源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了(le)AI

　　这个周末，市场都在讨论一个基金经(jīng)理，海富通的吕越超(chāo)老师。

　　从其管(guǎn)理的海富通股票混合来看(kàn)，截至去年年底(dǐ)，持(chí)仓基本(běn)为新能源(yuán)板(bǎn)块股票。

　　结(jié)果到了(le)今(jīn)年一季(jì)度(dù)末(mò)，已经基本清(qīng)仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海富通股票混(hùn)合外(wài)，其他三只产品也基本重仓(cāng)了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在(zài)一季报称，在一季度的操作中，本基金总体把握住了(le)市场的节(jié)奏变化(huà)和结构(gòu)转换，降低了(le)新能 源板块(kuài)的配置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板块的投资机会(huì)，组合(hé)调(diào)整(zhěng)取得了明显的超额收(shōu)益。

　　另外，他称，中国特(tè)色估(gū)值体系(xì)所代表的(de)传统实体行业正在被(bèi)市场(chǎng)一部分(fēn)“聪明(míng)钱”定价，后续可能成为市场最有持续(xù)性的一条结(jié)构主线。

　　数据显示，海(hǎi)富(fù)通股票混合(hé)今年以来涨了14％，其他三只产(chǎn)品今(jīn)年以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走？

　　中信证(zhèng)券认为(wèi)，AI主(zhǔ)题板(bǎn)块在短期(qī)高(gāo)度依赖交(jiāo)易，阶段(duàn)性失去靠(kào)配置获(huò)取超额回(huí)报的特征(zhēng)。TMT板块成交占全市场(chǎng)比重(zhòng)超40％的天数已累计(jì)达到22天，上一次出现持续成交(jiāo)占比超(chāo)过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月(yuè)底的(de)电力设备及(jí)新能(néng)源，持续约28个交易(yì)日，在此(cǐ)期间新能源ETF累计收益(yì)率仅有(yǒu)2.5％，期间最高(gāo)累(lèi)计回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报(bào)率为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈(chéng)现出(chū)类(lèi)似特(tè)征，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去两周(zhōu)，科创芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分(fēn)别出现过6次、6次和5次单日涨幅超过2％的行情(qíng)，最大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌(diē)幅达当兵的家暴几率大吗，当过兵的人会家暴吗到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若(ruò)包含其他AI相(xiāng)关主题ETF在(zài)内，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两(liǎng)周时间TMT板块累计成(chéng)交了5.41万亿元，但总(zǒng)市值(zhí)反而减少了6717亿元，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型(xíng)的(de)减(jiǎn)量博弈(yì)。

　　而招商证(zhèng)券认为，TMT大年通常分为(wèi)“春(chūn)季(jì)躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获利了结”四波(bō)行(xíng)情，春季躁动后(hòu)往(wǎng)往(wǎng)会有一(yī)波明显的(de)调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低(dī)加仓是最(zuì)佳(jiā)策略(lüè)，因为(wèi)往往后续(xù)盛(shèng)夏(xià)攻势大概率创新(xīn)高。如果(guǒ)今(jīn)年在业绩披(pī)露期结束后，随着(zhe)AI+/数字经济/自主可控(kòng)等大产业趋势以政府支持(chí)力度进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩的改善(shàn)逐渐被市场所(suǒ)确定，则TMT将会重回上(shàng)行趋势(shì)，进入(rù)盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶(dǐng)，指(zhǐ)数(shù)上半年阶段性顶部亦或(huò)基本(běn)形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数上半年(nián)阶(jiē)段(duàn)性(xìng)顶部(bù)亦或基本(běn)形成。本次大幅调整(zhěng)主要还(hái)是因为在AI相关板块市场(chǎng)情绪(xù)处于极值的情(qíng)况下，叠加上述基本面风险因素逐步发酵，市场内生调整需(xū)求出现集中(zhōng)释放(fàng)。就资本(běn)市场而(ér)言，或代表(biǎo)本轮AI+难以复制(zhì)2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 当兵的家暴几率大吗，当过兵的人会家暴吗