近(jìn)期市场风向变动(dòng)，北向资金(jīn)调(diào)仓换股，外(wài)资(zī)基金也纷纷行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施罗德旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同(tóng)时大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍(réng)有(yǒu)距离，但(dàn)部分资金开始行动(dòng)。透(tòu)露(lù)什么(me)信号？我们一起来(lái)看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三(sān)大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为中(zhōng)国平安、招(zhāo)商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施罗(luó)德国际(jì)精选(xuǎn)基金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿(lǜ)能。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一只旗(qí)舰基金也加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)80％。“施(shī)罗德国(guó)际精(jīng)选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿(yì)美元。

　　截(jié)至4月底，基金(jīn)前十大重仓股为(wèi)腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银(yín)河娱(yú)乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅(máo)台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德时(shí)代80％。

　　看(kàn)好中(zhōng)国新(xīn)能(néng)源(yuán)车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰基金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这(zhè)三(sān)只基金中，施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基(jī)金(jīn)中国A由(yóu)Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选基(jī)金大(dà)中华和(hé)施罗(luó)德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并未(wèi)解释(shì)为何基(jī)金在4月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳(shū)理发现，施罗(luó)德对(duì)中国新能源车产业(yè)链的看(kàn)重(zhòng)是一以(yǐ)贯之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份(fèn)研究(jiū)日志中解释道：长期来看(kàn)，关注三大主题。一(yī)是(shì)电动车供应链(liàn)；二是技术自主可控；三是医疗(liáo)健(jiàn)康基础设施。

　　为何(hé)看(kàn)好电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气候变化的影响日(rì)益(yì)显现，全球各国的脱(tuō)碳行动变得越来越重要。转向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的(de)一个方面。中国在这方面为(wèi)投资者提供了重要的机会。中国在电动汽(qì)车价值链(liàn)的供应(yīng)方面是全(quán)球的(de)领导者，同时中(zhōng)国对成品车(chē)辆的需(xū)求方面也占据重要地位。可能(néng)很多人不知道的(de)是，全(quán)球2022年销售(shòu)的所有电动(dòng)汽车中，57％是(shì)在中(zhōng)国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全球电动车基础设(shè)施(shī)最完善的国家之(zhī)一。以充(chōng)电桩为例，中国平均一个(gè)公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧(ōu)洲是16、美国(guó)是16、印度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动(dòng)汽车供(gōng)应链中，有许多公(gōng)司正在在各(gè)自的领域中建立(lì)主导(dǎo)地位，以(yǐ)某智能组(zǔ)件为例(lì)，它是电动汽车中(zhōng)用(yòng)于电池和电机温控的关键(jiàn)组件的生产商。该公司(sī)在空调阀行业全球市场占有约60％的(de)份额，并在(zài)电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过90％的市场份(fèn)额。客户包括特(tè)斯拉等全球(qiú)电(diàn)动汽(qì)车(chē)专家以及福(fú)特、宝(bǎo)马等原始(shǐ)设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车(chē)在全球范(fàn)围内继续占据市场份(fèn)额——在法规的支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预见(jiàn)的。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨(jù)头安联(lián)投资旗舰基金(jīn)安联神州A股基金也(yě)在3月大(dà)手笔(bǐ)加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基(jī)金最新(xīn)规模(mó)47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅台、中(zhōng)信证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方财(cái)富(fù)、美的集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅度最(zuì)大的就(jiù)是(shì)宁德时代(dài)，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对(duì)中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅(máo)台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余公司(sī)均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工(gōng)业协会）近日发(fā)布的数(shù)据显示，2023年4月，我国动力电池产(chǎn)量47.0GWh，同比增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充(chōng)电桩，同比(bǐ)增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池(chí)行(xíng)业集中度方面(miàn)，今年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能源汽车市场(chǎng)共计36家动力电池企业实现装车(chē)配套，较去年同期增加2家。但(dàn)是排名(míng)前3家、前5家、前10家动力电池企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装(zhuāng)车量(liàng)比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度(dù)依(yī)旧较高。

　　企业排名来看，根据中(zhōng)国汽(qì)车动力(lì)电池(chí)产业创(chuàng)新联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分(fēn)别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚能(néng)科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元(yuán)，同比增(zēng)长82.91％；实现净利(lì)润98.22亿元(yuán)，同比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利润增(zēng)速(sù)创历史新高。

　　北(běi)向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许是基(jī)于(yú)优异的业绩，来自Wind的(de)数(shù)据显示(shì)，截至5月(yuè)14日，最近7天北向资金净流入(rù)宁(níng)德时代15.75亿元(yuán)，位居北向净(jìng)流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较(jiào)多的其它个股还包括宁德时代(dài)、工业(yè)富联、贵(guì)州茅台、工商银行(xíng)、纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖北方华创、兴业银(yín)行(xíng)、紫金(jīn)矿业、建设银行(xíng)、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较多(duō)的个股(gǔ)包括(kuò)格力电器、中国建筑、东(dōng)方财(cái)富(fù)、中国(guó)中免、阳(yáng)光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基(jī)绿(lǜ)能、长江(jiāng)电力、恒(héng)瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈及(jí)为何持有宁德时(shí)代时(shí)，写道：宁德时代所处的位置(zhì)是令人羡慕的。它背后有(yǒu)两(liǎng)大(dà)增长机遇一是电动车(chē)二(èr)是储能(néng)；CATL聪明地选(xuǎn)择聚焦(jiāo)磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)，这(zhè)方面它的市(shì)场份额是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电(diàn)池因为安全(quán)性(xìng)、生命周期和(hé)不含钴等特征而受到(dào)欢迎；动(dòng)力电池的企业发展与政府的(de)脱碳计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非常有远(yuǎn)见。

　　柏(bǎi)基同(tóng)时(shí)也解释了：他们(men)如何通过 “柏基(jī)十问”来(lái)考察宁(níng)德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们(men)的(de)判(pàn)断(duàn)也可能是(shì)错的。例(lì)如(rú)，若未来新的电池技术出现，宁德时(shí)代的竞(jìng)争优势不复。随着(zhe)电池成本下降，宁(níng)德时代(dài)若不能(néng)保持利润率。宁(níng)德时代和(hé)电动车厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些因素都(dōu)会影(yǐng)响柏基(jī)对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有的(de)外资都在(zài)加仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨(jù)头安(ān)本投资旗(qí)舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有(yǒu)的前(qián)十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、宁德(dé)时代(dài)、中国(guó)中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测(cè)检测、招商(shāng)银行(xíng)、美的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互联网(wǎng)或(huò)者食品(pǐn)饮料(liào)也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大(dà)通(tōng)旗(qí)舰基金“摩(mó)根基(jī)金-中国A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截(jié)至2023年一(yī)季度末，基(jī)金前(qián)十大重仓股为贵州茅台、金山(shān)软件、中国平安、招商(shāng)银(yín)行、万华化(huà)学、恒生金(jīn)融(róng)、泸州老(lǎo)窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最(zuì)大(dà)的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fu纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖nd - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月底，基(jī)金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)腾(téng)讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国(guó)平安、招商银(yín)行、石药集(jí)团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖