近期市场风(fēng)向变动，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金也(yě)纷(fēn)纷行动。记者梳理发现(xiàn)，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时大手(shǒu)笔加仓“宁(níng)王”。3月底(dǐ)以来，宁王股价(jià)震荡上行，虽较高(gāo)点仍有距(jù)离，但部分资金开始行动(dòng)。透露什(shén)么(me)信号？我(wǒ)们一起(qǐ)来(lái)看看。

　　欧洲(zhōu)巨(jù)头旗下(xià)三大(dà)基金同时行(xíng)动

　　施罗(luó)德旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股为中(zhōng)国平安(ān)、招商银行(xíng)、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅(máo)台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗(luó)德旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选基(jī)金大中(zhōng)华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里(lǐ)巴巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另一只旗(qí)舰辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话基金也加仓宁德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美元。

　　截(jié)至4月底，基金前十(shí)大重(zhòng)仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴(bā)巴、美团、宁德时代、隆基(jī)绿(lǜ)能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵(guì)州茅(máo)台、深圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国(guó)新(xīn)能(néng)源车产业链

　　同一(yī)家机(jī)构旗下三大旗舰基(jī)金同(tóng)时加仓80％，究竟(jìng)怎么回(huí)事？

　　资(zī)料显示，这三只(zhǐ)基(jī)金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精(jīng)选基金大中华和施(shī)罗(luó)德国(guó)际(jì)精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新(xīn)的基(jī)金材料中并未解释为何基金在4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不(bù)过(guò)，记者梳理(lǐ)发现，施罗(luó)德对中国新(xīn)能源(yuán)车产业(yè)链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理Jack Lee在一(yī)份研(yán)究日志中解释道(dào)：长期来看，关注三大(dà)主题。一(yī)是电(diàn)动(dòng)车(chē)供应链(liàn)；二是技术自主可控；三是医(yī)疗健康基(jī)础设施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候变化(huà)的影响日益显现，全球各(gè)国(guó)的脱碳(tàn)行动变(biàn)得(dé)越(yuè)来越重要(yào)。转(zhuǎn)向电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的一(yī)个方(fāng)面。中国在这方(fāng)面为(wèi)投资者(zhě)提供了(le)重要的机会(huì)。中(zhōng)国在电动汽车(chē)价值链的供应(yīng)方面是全球的领导者，同时(shí)中国对成(chéng)品车(chē)辆的(de)需求方面也占据重要地位。可能很多(duō)人不知道(dào)的是，全球2022年销售(shòu)的所(suǒ)有电动汽(qì)车中，57％是(shì)在中国(guó)销售的。

　　整车制造之外，中国也是全(quán)球(qiú)电动车基(jī)础设(shè)施最完善的国家之一。以充电桩为(wèi)例，中国平均一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧洲是(shì)16、美国(guó)是(shì)16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公(gōng)司正(zhèng)在在(zài)各(gè)自的领域(yù)中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽车(chē)中用于电池和电机温控的关键(jiàn)组(zǔ)件的(de)生产商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市场占(zhàn)有(yǒu)约(yuē)60％的份额(é)，并(bìng)在电动汽(qì)车阀门行(xíng)业拥有超过90％的(de)市场份额。客户包括特斯拉等全(quán)球(qiú)电动汽车专家以及福(fú)特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着电(diàn)动汽车在全(quán)球范围内继(jì)续占(zhàn)据市场份额——在(zài)法规的支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事实(shí)上(shàng)，施(shī)罗德也(yě)并(bìng)非孤例。

　　另一欧洲巨(jù)头安(ān)联投资(zī)旗舰基金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模47亿美元，截至(zhì)3月底(dǐ)，基(jī)金前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国(guó)平安。

　　3月，基金对前十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其(qí)中加仓幅(fú)度最大的(de)就是(shì)宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中(zhōng)其余公司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场份额(é)超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年(nián)4月，我国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方(fāng)面，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源汽车市(shì)场共计36家动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去(qù)年同(tóng)期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前10家动力(lì)电池企(qǐ)业动(dòng)力电(diàn)池(chí)装车量分(fēn)别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集(jí)中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来看，根据中国汽车动力电(diàn)池产业创新联盟数据(jù)显(xiǎn)示，今年4月，宁德(dé)时代以40.83％的占(zhàn)比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能(néng)、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电池行(xíng)业的龙头企业，宁德时(shí)代于2023年一季度实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高(gāo)。

　　北向资(zī)金调(diào)仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异的业(yè)绩(jì)，来自Wind的数(shù)据显示(shì)，截至5月14日，最(zuì)近7天(tiān)北向资金净流入宁德(dé)时代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资(zī)金(jīn)净流入(rù)较多(duō)的其它个(gè)股还包括宁德时代、工业(yè)富(fù)联、贵州(zhōu)茅(máo)台、工(gōng)商(shāng)银行、北(běi)方华创、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国石化。北(běi)向资金净(jìng)流(liú)出较多的个股包括格(gé)力(lì)电器(qì)、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳光电(diàn)源、中兴(xīng)通讯、科大(dà)讯飞、隆基绿能(néng)、长江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的(de)外资(zī)还包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代。

　　柏基在谈及为何(hé)持有宁德时代时，写道(dào)：宁(níng)德时代(dài)所处的位置是(shì)令(lìng)人羡慕的。它背(bèi)后有(yǒu)两大增长机遇一是电动(dòng)车二是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面(miàn)它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全(quán)性、生命周期和(hé)不含钴等(děng)特征(zhēng)而受(shòu)到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企业发展与政府的脱碳计(jì)划是一致的。CATL的(de)领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来考(kǎo)察宁德时代的(de)。

　　不(bù)过，柏基也表(biǎo)示，如同所有(yǒu)的投(tóu)资者，他们的判(pàn)断也可能(néng)是错的。例如，若未来新的(de)电池技术(shù)出现，宁德(dé)时代的竞争(zhēng)优势不复。随着电池成本下降(jiàng)，宁德时(shí)代若(ruò)不能保持利润率。宁德时代和(hé)电动车厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些因(yīn)素都会影响柏基对于宁德(dé)时代的判(pàn)断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在加仓宁(níng)德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本投资旗(qí)舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持(chí)续股票基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在(zài)4月微微减仓宁(níng)德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持(chí)有的前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代(dài)、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔眼科、华测检测、招(zhāo)商(shāng)银行(xíng)、美的(de)集团(tuán)、广联(lián)达、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓泸州老窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外，互(hù)联网或者食品饮料也(yě)颇受关(guān)注。

　　例如，摩根大(dà)通(tōng)旗(qí)舰基金“摩根基金-中(zhōng)国A股(gǔ)机(jī)遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度末(mò)，基(jī)金前(qián)辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话十(shí)大重仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华化学(xué)、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗、京东方。3月基(jī)金(jīn)加仓幅度最大(dà)的为(wèi)泸州老窖，加(jiā)仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿美元(yuán)。截(jié)至2023年(nián) 3月底，基金(jīn)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股为腾讯(xùn)控(kòng)股、贵(guì)州茅台、网易(yì)、阿(ā)里巴巴(bā)、中国平安(ān)、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加(jiā)仓阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 辣妹是夸人还是骂人的，辣妹是夸人还是骂人的话