近(jìn)期市场风向变动，北向资金(jīn)调仓换股，外(wài)资基金也纷纷行(xíng)动。记者梳(shū)理发现(xiàn)，欧(ōu)洲(zhōu)巨头施罗(luó)德旗(qí)下三只(zhǐ)旗舰基金(jīn)同时大手笔加仓(cāng)“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡(dàng)上行，虽较高点仍(réng)有距离(lí)，但(dàn)部分资(zī)金开始行(xíng)动。透露什么信号？我们一起(qǐ)来看看。

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国(guó)际精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股(gǔ)为中国平(píng)安、招商银行、紫金矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学(xué)、鼎龙(lóng)股份、芒果超媒、海(hǎi)尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底(dǐ)，台积电、腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫(zǐ)金矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆基绿能。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁德时代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规(guī)模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基(jī)金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯控股、阿(ā)里巴巴(bā)、美团、宁(níng)德时代、隆基(jī)绿能、蒙牛乳业、银河(hé)娱乐、紫金矿业(yè)、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、深圳国(guó)际(jì)。4月，基金减持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗下(xià)三大(dà)旗舰基金(jīn)同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示(shì)，这(zhè)三只基金中，施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际(jì)精选基(jī)金大中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机遇由(yóu)Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何基金(jīn)在4月大手(shǒu)笔加仓宁德时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中(zhōng)国(guó)新能源车产业链(liàn)的看重(zhòng)是(shì)一以贯(guàn)之(zhī)的。

　　例如，基(jī)金(jīn)经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一(yī)份研(yán)究日志(zhì)中解释道：长期(qī)来看，关注三大主题。一(yī)是(shì)电动(dòng)车供应链(liàn)；二是技术自主可控(kòng)；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气(qì)候变化的影响日益显现(xiàn)，全球各国的脱(tuō)碳行动变(biàn)得越来越重(zhòng)要(yào)。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方(fāng)面。中国在(zài)这方面为投资(zī)者提供了重要的机会。中国在(zài)电动汽车价(jià)值(zhí)链的供(gōng)应方面是(shì)全球的领导者，同(tóng)时中国对成品车辆的(de)需(xū)求方面(miàn)也占据(jù)重(zhòng)要地位(wèi)。可能很多人不知(zhī)道的是，全球2022年销售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造(zào)之外，中(zhōng)国也(yě)是(shì)全球(qiú)电动(dòng)车(chē)基(jī)础设施最完善的国(guó)家(jiā)之一(yī)。以(yǐ)充电(diàn)桩为例，中国平(píng)均一个(gè)公共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴(bā)西是(shì)28。来(lái)源：施(shī)罗(luó)德(dé)官网。

　　在电动汽车供应链中，有许多公司正在在各自(zì)的领(lǐng)域中建立主导地位(wèi)，以某智能(néng)组件为例，它是电(diàn)动汽车中(zhōng)用(yòng)于电(diàn)池和电机温(wēn)控(kòng)的关(guān)键组件的生(shēng)产商。该公司在(zài)空调阀(fá)行业全球(qiú)市(shì)场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门(mén)行业拥(yōng)有超过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全球电动(dòng)汽车(chē)专家以(yǐ)及(jí)福特、宝马等(děng)原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车在全球(qiú)范围内继续(xù)占(zhàn)据市(shì)场(chǎng)份额——在(zài)法(fǎ)规(guī)的(de)支持下，该公司的增长潜力是(shì)可预(yù)见的。

　　事实(shí)上，施罗德也(yě)并非(fēi)孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资旗舰基金安联神州A股基金(jīn)也在3月大(dà)手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代。

　　这只基金最新规(guī)模47亿美(měi)元(yuán)，截至3月底，基金前(qián)十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁德(dé)时代(dài)、中国中免(miǎn)、东方财富、美(měi)的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗(liáo)、安井食品、锦江(jiāng)集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅度最大的(de)就是宁德(dé)时(shí)代，加(jiā)仓(cāng)幅度高达22.17％。此外，基(jī)金对中国(guó)中(zhōng)免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州(zhōu)茅(máo)台15.05％。对前十大重仓股中其余(yú)公司(sī)均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业(yè)协会）近(jìn)日(rì)发布的(de)数据(jù)显示，2023年4月，我(wǒ)国动力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中(zhōng)度方面，今年(nián)4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计36家动力电池企(qǐ)业实现装车配套，较去(qù)年同期增加2家。但是排名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家(jiā)动(dòng)力(lì)电(diàn)池企业(yè)动(dòng)力(lì)电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集中度依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电(diàn)池产业创新联盟(méng)数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂能、国(guó)轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第(dì)2-5名。第6-10名则分别为：欣旺(wàng)达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的(de)龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年(nián)一(yī)季度实现(xiàn)营业收入890.38亿(yì)元，同比增(zēng)长82.91％；实现(xiàn)净(jìng)利润(rùn)98.22亿元(yuán)，同比(bǐ)增长557.97％，单季利(lì)润增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资金调仓换(huàn)股(gǔ)，“宁王”重受青睐(lài)

　　或许(xǔ)是基于优(yōu)异(yì)的业绩(jì)，来自Wind的数据显示，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天北(běi)向(xiàng)资金净流入宁(níng)德时代15.75亿元，位(wèi)居(jū)北向净流入(rù)榜首(shǒu)。北(běi)向资(zī)金净流入较多的(de)其它个股还包(bāo)括宁德时(shí)代、工(gōng)业富(fù)联、贵州茅台(tái)、工商银行、北(běi)方华创、兴业银(yín)行、紫金矿(kuàng)业、建(jiàn)设银行、比(bǐ)亚迪、中(zhōng)国(guó)石化。北向资金净流出(chū)较多(duō)的个股包括格力电器(qì)、中国建筑(zhù)、东方(fāng)财(cái)富、中国中免、阳(yáng)光电源(yuán)、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的(de)“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁(níng)德(dé)时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在谈及为(wèi)何(hé)持有宁(níng)德时(shí)代(dài)时(shí)，写道：宁(níng)德(dé)时代所处的位置是令人羡(xiàn)慕的(de)。它(tā)背后有两大增长机遇一是电动车(chē)二(èr)是储能(néng)；CATL聪(cōng)明(míng)地选择聚焦磷酸铁锂电(diàn)池，这(zhè)方面它的市场份额是领(lǐng)先的。此(cǐ)外，磷酸铁锂(lǐ)电池因为安全性、生命(mìng)周期和(hé)不含钴(gǔ)等特征而受到欢迎(yíng)；动力电池的(de)企业发展与政府的脱(tuō)碳计划是一致的。CATL的(de)领导者也(yě)非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也解释(shì)了：他们如何(hé)通(tōng)过 “柏基十问”来考察宁(níng)德时代的。

　　不过，柏基(jī)也表(biǎo)示，如同所有(yǒu)的投资者(zhě)，他们的判(pàn)断(duàn)也可(kě)能是错(cuò)的。例(lì)如，若未(wèi)来新的电池技术出现，宁德时代的(de)竞争优(yōu)势(shì)不复。随(suí)着电池成(chéng)本下降，宁德时(shí)代若不能保持利润(rùn)率(lǜ)。宁德时代(dài)和电动车厂(chǎng)商的(de)关系若不能(néng)维系(xì)。这些因素都会影响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加仓(cāng)宁德时代。4月另一欧洲巨头安(ān)本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中(zhōng)国A股可持续股(gǔ)票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金(jīn)最(zuì)新规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金(jīn)持(chí)有的(de)前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅(máo)台、宁德(dé)时(shí)代、中(zhōng)国(guó)中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的集团、广联达、宁(níng)波银行。苏修是什么意思，苏修是什么意思p>

　　摩根大通加仓泸(lú)州老窖(jiào)

　　宁德时代之外，互联(lián)网或者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩(mó)根基金-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币(bì)，截(jié)至2023年一季度末，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅(máo)台、金山软件、中国平安、招商银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金(jīn)加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森堡）股票(piào)基金-中国(guó)机遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美(měi)元。截(jié)至(zhì)2023年 3月(yuè)底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易(yì)、阿里(lǐ)巴巴、中国平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平安银行、美团。3月，基(jī)金加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 苏修是什么意思，苏修是什么意思