近(jìn)期市场(chǎng)风(fēng)向变(biàn)动，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记(jì)者梳(shū)理发(fā)现(xiàn)，欧洲巨头(tóu)施罗(luó)德旗下三只旗舰基金同时大(dà)手(shǒu)笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡上行(xíng)，虽较(jiào)高点仍有距离(lí)，但部(bù)分资金开始行动。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧洲巨头(tóu)旗下三大(dà)基金同时行(xíng)动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际(jì)精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为(wèi)中国平安(ān)、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁德(dé)时代、贵州茅(máo)台、万(wàn)华(huá)化(huà)学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗(qí)舰基金“施罗德国际精选基(jī)金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银(yín)河娱乐(lè)、宁德(dé)时代(dài)、隆(lóng)基绿能。4月，基金减持腾(téng)讯控股3.42％，减(jiǎn)持(chí)紫金矿业19.25％，加(jiā)仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施(shī)罗(luó)德国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新(xīn)规模14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股、阿里(lǐ)巴巴、美团、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿(lǜ)能、蒙(méng)牛乳(rǔ)业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵(guì)州茅(máo)台(tái)、深(shēn)圳国际。4月，基金(jīn)减(jiǎn)持腾讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴(bā)3.89％，减持紫金矿业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看(kàn)好中国新能(néng)源车产业链

　　同(tóng)一家机构旗(qí)下(xià)三大(dà)旗舰基金同时(shí)加仓80％，究竟怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基金中(zhōng)，施罗德国际(jì)精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗(luó)德国际(jì)精选基(jī)金大(dà)中华和施(shī)罗(luó)德国际精选中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并(bìng)未(wèi)解释为何基金(jīn)在4月大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁(níng)德时代。不过，记者梳理发现，施(shī)罗德(dé)对中国新能源(yuán)车产业链的看重是(shì)一(yī)以(yǐ)贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解(jiě)释道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是(shì)电动车供应链(liàn)；二是技术(shù)自主可控；三是(shì)医疗(liáo)健康基础设施(shī)。

　　为何看好电动车(chē)产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气候(hòu)变(biàn)化(huà)的影响日益显(xiǎn)现，全球(qiú)各国(guó)的(de)脱碳行动(dòng)变得越来越重(zhòng)要。转向电动(dòng)汽(qì)车(chē)（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动的(de)一个方面。中国(guó)在(zài)这方面为投资者提(tí)供了重要的(de)机会。中(zhōng)国(guó)在(zài)电动汽车价值链的供应方面是全球的领导者，同时中(zhōng)国对成品车辆(liàng)的需(xū)求方面也占据重要(yào)地位(wèi)。可能很多人不知道的是，全(quán)球2022年(nián)销售的所有电动汽车中，57％是在中国销售(shòu)的(de)。

　　整车制造(zào)之外，中国也是全球电动车基(jī)础设施(shī)最完善的国家之一。以充电桩为例(lì)，中国平均一个(gè)公共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美(měi)国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网(wǎng)。

　　在电动汽车供(gōng)应链中(zhōng)，有(yǒu)许(xǔ)多公司(sī)正在(zài)在(zài)各自(zì)的领域(yù)中(zhōng)建(jiàn)立(lì)主导地(dì)位，以某智(zhì)能组件(jiàn)为例，它是电(diàn)动(dòng)汽车中(zhōng)用于电(diàn)池和电机温控的关键(jiàn)组件的生(shēng)产商。该公(gōng)司在空调阀行业全球市场占有约60％的份(fèn)额(é)，并在电动汽车阀(fá)门行业拥有超过90％的市(shì)场份额。客户包(bāo)括(kuò)特斯拉等(děng)全球电动汽车专家以(yǐ)及福特、宝马(mǎ)等原始设备制造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球范围内(nèi)继续占(zhàn)据市场份额(é)——在法规的支持下(xià)，该公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另一(yī)欧洲(zhōu)巨头安(ān)联(lián)投资旗舰(jiàn)基金(jīn)安联(lián)神州A股基金(jīn)也在(zài)3月大手(shǒu)笔加(jiā)仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新规(guī)模47亿(yì)美元，截至3月底，基金(jīn)前十大重仓股(gǔ)为贵州茅台、中信证(zhèng)券(quàn)、宁德时代、中(zhōng)国中免、东(dōng)方(fāng)财富、美的集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集(jí)团、中国平安。

　　3月，基金对前(qián)十大重仓股(gǔ)逐一加仓，其(qí)中加(jiā)仓幅度最(zuì)大(dà)的就是(shì)宁德(dé)时代，加(jiā)仓幅度高(gāo)达(dá)22.17％。此外，基(jī)金对中(zhōng)国中(zhōng)免加仓(cāng)21.10％，基金加仓(cāng)贵州茅(máo)台(tái)15.05％。对前十大重仓股中其余公司均加(jiā)仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车(chē)工(gōng)业(yè)协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共(gòng)充电(diàn)桩，同(tóng)比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集(jí)中度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管(guǎn)我国新(xīn)能(néng)源汽(qì)车市(shì)场(chǎng)共计36家动(dòng)力电池企业实现装(zhuāng)车配(pèi)套，较(jiào)去(qù)年(nián)同期增加2家。但是排名前3家(jiā)、前5家、前(qián)10家(jiā)动力电池企业动(dòng)力电池装车(chē)量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度(dù)依旧较高。

　　企业排名来看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业创新联盟(méng)数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚(yà)迪、中创新航(háng)、亿纬锂能、国轩高科(kē)分别(bié)以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居第(dì)2-5名。第6-10名则(zé)社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源(yuán)、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业的龙头企业，宁(níng)德(dé)时代于2023年(nián)一(yī)季度实(shí)现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单(dān)季(jì)利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金(jīn)调(diào)仓换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受(shòu)青睐(lài)

　　或许是(shì)基于优(yōu)异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净流入宁(níng)德时(shí)社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面代15.75亿(yì)元，位居(jū)北(běi)向(xiàng)净流入榜(bǎng)首。北向资金净流入较多的其它(tā)个股还包括宁德时(shí)代、工(gōng)业(yè)富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业(yè)银行(xíng)、紫金矿(kuàng)业、建设(shè)银(yín)行(xíng)、比(bǐ)亚迪、中国石(shí)化。北(běi)向资金净流出较多的个股包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国中免、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科大(dà)讯(xùn)飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资还(hái)包(bāo)括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有(yǒu)宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处(chù)的(de)位(wèi)置是(shì)令人羡慕的。它背(bèi)后社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面有(yǒu)两大增(zēng)长机遇(yù)一(yī)是电动(dòng)车(chē)二是储能(néng)；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷酸铁锂(lǐ)电池(chí)，这方面(miàn)它的市(shì)场份(fèn)额是领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生(shēng)命周期和不(bù)含钴等(děng)特征而(ér)受到欢(huān)迎；动(dòng)力(lì)电池(chí)的企业发展与政府(fǔ)的(de)脱碳计(jì)划是一(yī)致的。CATL的领导者也非常有远见。

　　柏(bǎi)基同时也(yě)解释了：他们(men)如何通(tōng)过 “柏基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不(bù)过(guò)，柏基也(yě)表示，如同所有(yǒu)的投资(zī)者，他们的判断(duàn)也(yě)可能(néng)是错的(de)。例(lì)如(rú)，若未来(lái)新(xīn)的电池技术出现，宁德时(shí)代(dài)的(de)竞(jìng)争优势不复。随(suí)着电池(chí)成本(běn)下降，宁(níng)德时代(dài)若(ruò)不能(néng)保持利润率。宁德时代和电动(dòng)车厂(chǎng)商的(de)关(guān)系(xì)若(ruò)不能维系。这些因(yīn)素(sù)都会影响柏基对(duì)于宁(níng)德时代的判断(duàn)。

　　但并非所有的外资(zī)都在(zài)加仓宁德时代。4月另一欧洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰中国(guó)基金“安(ān)本标(biāo)准SICAV I-中国A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金(jīn)最(zuì)新(xīn)规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基(jī)金持(chí)有的前十大重仓股为贵州茅(máo)台、宁(níng)德时代(dài)、中国中免(miǎn)、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科、华测检测、招商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根(gēn)大通加(jiā)仓泸州老窖

　　宁德(dé)时代之外(wài)，互联网或(huò)者(zhě)食品饮(yǐn)料也颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩(mó)根基金-中国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人(rén)民币，截至2023年(nián)一季度末，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银(yín)行、万华(huá)化学、恒生金融、泸州(zhōu)老窖、迈(mài)瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金(jīn)加(jiā)仓幅(fú)度最大的(de)为泸州老窖，加仓(cāng)幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股(gǔ)票(piào)基金(jīn)-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新(xīn)规模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、贵州(zhōu)茅(máo)台、网易、阿里巴巴、中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银行(xíng)、石药集(jí)团、AIA、平安银(yín)行、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 社会公益活动包括哪些，公益活动包括哪些方面