民生(shēng)宏观(guān) · 周君(jūn)芝(zhī)团(tuán)队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即(jí)广交会）疫后重启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴(fù)广交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反映中(zhōng)国出口长期趋(qū)势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参(cān)展企业所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于(yú)我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口企业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质(zhì)量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订单。广交会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)裤子72a是多大尺码 裤子72a和76a差别大吗;'>裤子72a是多大尺码 裤子72a和76a差别大吗，我们得到当(dāng)下中国出(chū)口企业群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自境(jìng)内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路”沿线国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们(men)之前(qián)长三(sān)角出口调研信息一致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东(dōng)因订单总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型(xíng)出口(kǒu)企业感受存异。部分(fēn)企业(yè)表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发(fā)生(shēng)太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代(dài)加(jiā)工企业，具备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对(duì)较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对(duì)中国(guó)外(wài)贸企业保有持续(xù)的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关(guān)税，目(mù)的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对(duì)外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为保护(hù)本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专(zhuān)项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点(diǎn)超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订(dìng)单(dān)和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们(men)前(qián)往广州(zhōu)进(jìn)行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会(huì)是一(yī)个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外贸展会(huì)新(xīn)拓客户(hù)并不意(yì)味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的(de)出(chū)口订单(dān)主要与之前客(kè)户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的(de)外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸(mào)展会(huì)，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的(de)外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全(quán)、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商数量最多、国(guó)别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸出(chū)口现(xiàn)状和(hé)趋势提(tí)供充足(zú)样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会(huì)的(de)展会(huì)面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋(xié)、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及(jí)医疗(liáo)保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采(cǎi)购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调(diào)研(yán)企业反馈，本次广(guǎn裤子72a是多大尺码 裤子72a和76a差别大吗g)交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境(jìng)内采(cǎi)购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交(jiāo)流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户(hù)数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商(shāng)发(fā)展迅速有关，部分采购商(shāng)已(yǐ)经不直接前往线下(xià)展会。

　　第(dì)二，“一带一路”沿线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中(zhōng)东整体的(de)采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户(hù)订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在(zài)明(míng)显差异(yì)。部分企(qǐ)业(yè)表示今年(nián)对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未(wèi)增长。

　　和前次(cì)调研结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类(lèi)型的(de)企业(yè)所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑(huá)，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之(zhī)外(wài)，中国企业(yè)同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体(tǐ)正式(shì)实(shí)行第四档35％的共(gòng)同对(duì)外(wài)关(guān)税的决定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料(liào)和(hé)酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁(tiě)产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移(yí)进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成本因(yīn)素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企业是(shì)产业(yè)转移(yí)的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等(děng)地(dì)。产业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚(shàng)不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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