民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬(xún)重启。我们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)，把(bǎ)握人流(liú)交织背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我们随(suí)即赶(gǎn)赴广交会(huì)开展专项调研，用(yòng)另(lìng)一(yī)个视角观察中国出口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些(xiē)能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企(qǐ)业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最全(quán)、参会采购(gòu)商数量多(duō)且国(guó)别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)为例(lì)，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所涉及的规模大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口信(xìn)息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期(qī)新增订单。广交会参(cān)会(huì)客户及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势(shì)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息的第(dì)二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到当下中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往，今年境(jìng)内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国(guó)内外客户充分(fēn)交流(liú)时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于(yú)高效益(yì)客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前(qián)长(zhǎng)三(sān)角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单增幅较大。其(qí)中东南亚订(dìng)单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业(yè)表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至(zhì)超过30％；部分企(qǐ)业则(zé)表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同规模(mó)和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单略有增(zēng)长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达(dá)国家对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本(běn)地(dì)制(zhì)造业(yè)发(fā)展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关(guān)税(shuì)的初(chū)衷是为保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企(qǐ)业(yè)已经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪(làng)潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　德先生赛先生指的是什么人，五四运动德先生赛先生指的是什么引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的(de)三点现实(shí)》两篇(piān)专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表现：

　　一是今(jīn)年一季(jì)度中国出(chū)口(kǒu)订单(dān)和金额或将大增(zēng)，主(zhǔ)因去年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展(zhǎn)会(huì)是一个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中(zhōng)高(gāo)效拓展新客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新(xīn)增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不意味着当期(qī)订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内(nèi)海关(guān)总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订的(de)老(lǎo)订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的(de)外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的(de)进出口商品展会，已(yǐ)经举办133届(jiè)，为(wèi)中(zhōng)国历史最长(zhǎng)的外贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规(guī)模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、企业类(lèi)型最(zuì)多、参会采购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面(miàn)积达到150万平方(fāng)米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参(cān)展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商(shāng)，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗斯(sī)和(hé)非(fēi)洲(zhōu)等(děng)客户群(qún)体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)，欧美(měi)采购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的信息是当下(xià)高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈(kuì)，本次欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美(měi)跨(kuà)境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家(jiā)构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订(dìng)单增幅较为明显(xiǎn)。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单，不(bù)同(tóng)企业(yè)之间感受存在(zài)明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相(xiāng)近，企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)欧美出(chū)口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相对平(píng)稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前(qián)海外需求(qiú)较过去(qù)2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企业(yè)所面临的(de)出口压力(lì)存在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈(kuì)今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，但程度(dù)相(xiāng)对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代加工企业(yè)，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口(kǒu)企业仍(réng)面临(lín)一定(dìng)贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品(pǐn)、棉(mián)纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢(gāng)铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对外关税(shuì)税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本(běn)货(huò)物(wù)0％。初(chū)衷(zhōng)是(shì)保护(hù)本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型(xíng)企业是(shì)产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主(zhǔ)要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售(shòu)于(yú)当(dāng)地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出(德先生赛先生指的是什么人，五四运动德先生赛先生指的是什么chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口劳(láo)动密集型产品的订单(dān)近年(nián)来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能尚(shàng)不构(gòu)成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与范围有限；海外(wài)经济(jì)衰退超(chāo)预期(qī)。

　　本(běn)文来(lái)自民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口(kǒu)群像》

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