民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专(zhuān)项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角观察中国出(chū)口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会(huì)观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照国际歌的作者是谁哪国人，国际歌作者是哪个国家的人3期分别举办(bàn)，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域(yù)非常(cháng)广泛，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企(qǐ)业，也(yě)包括行(xíng)业(yè)龙头企业(yè)。广交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我们(men)观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的(de)第一(yī)大优势。

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是重要的(de)拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长(zhǎng)趋(qū)势的(de)外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研(yán)，我们(men)得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以往，今年境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多。境内和境外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流时(shí)，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包含部分(fēn)中(zhōng)东(dōng)和(hé)俄罗(luó)斯客户群体。欧美客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)下(xià)降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调(diào)研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国(guó)家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单(dān)，中国不同(tóng)类型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年(nián)对俄(é)出(chū)口并未发生(shēng)太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)海外(wài)需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型企业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增(zēng)长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业(yè)面临较(jiào)为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体(tǐ)与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对(duì)外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当(dāng)前(qián)中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业(yè)转移浪潮(cháo)中(zhōng)的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言(yán)，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集中(zhōng)高效拓展新客户(hù)群体(tǐ)。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内(nèi)海关总署统计的(de)出口订(dìng)单(dān)主要与之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更长期的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋势。

　　二、广交会(huì)为(wèi)中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可(kě)观(guān)察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出口(kǒu)商品展会，已经(jīng)举办133届(jiè)，为(wèi)中国历(lì)史最(zuì)长(zhǎng)的外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别最(zuì)广，能够(gòu)为我们(men)观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分(fēn)别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用(yòng)品、医药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不(bù)足，本次境外采购(gòu)商主要(yào)为东盟(méng)、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前往线下(xià)展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带(dài)一路”沿线(xiàn)国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家(jiā)的(de)订单增幅较(jiào)为(wèi)明(míng)显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购规(guī)模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订单(dān)，不(bù)同企业之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去(qù)2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模(mó)和类(lèi)型(xíng)的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑(huá)明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程(chéng)度相(xiāng国际歌的作者是谁哪国人，国际歌作者是哪个国家的人)对较轻，甚(shèn)至(zhì)部分企(qǐ)业(yè)存在订(dìng)单(dān)略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易(yì)摩(mó)擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业(yè)同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖及糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制(zhì)造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动(dòng)力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移的主(zhǔ)要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈产业转移主要(yào)流向东南亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和(hé)宏观数(shù)据表(biǎo)现有(yǒu)所差异(yì)。其中，出口份额(é)数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调(diào)研系(xì)列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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