大家好，简单(dān)看一个基金经(jīng)理，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越超“All in”了AI<遭天谴什么意思，天谴什么意思解释/p>

　　这个周末，市(shì)场(chǎng)都在(zài)讨论一个基金经理，海富(fù)通的吕越超老师(shī)。

　　从(cóng)其(qí)管理(lǐ)的海(hǎi)富通股票(piào)混合来看，截(jié)至去年年底，持仓(cāng)基本(běn)为新能源板块(kuài)股票(piào)。

　　结果到了今年一(yī)季度(dù)末(mò)，已(yǐ)经基本清仓了新能源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股(gǔ)票混合外，其他三只产品也基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季报称(chēng)，在(zài)一(yī)季度的操(cāo)作中，本基金总体把握住了市场的节奏变化和结构转(zhuǎn)换(huàn)，降低了新能 源板块的配置权(quán)重(zhòng)，较好地(dì)把握(wò)了 TMT 板块(kuài)的投(tóu)资机(jī)会(huì)，组合(hé)调(diào)整取得了明显的超额(é)收益。

　　另外，他(tā)称，中国特色估值体系所(suǒ)代(dài)表的传(chuán)统实体行(xíng)业正在被市(shì)场(chǎng)一部分“聪明钱”定价，后续可能成(chéng)为(wèi)市场最有持(chí)续性(xìng)的一条结(jié)构主线。

　　数(shù)据显(xiǎn)示，海富通(tōng)股票混合今年以(yǐ)来涨了14％，其他三只产品(pǐn)今年以来(lái)均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题(tí)板(bǎn)块在短(duǎn)期高度依赖交易，阶(jiē)段(duàn)性失去靠配置获取(qǔ)超额(é)回(huí)报的特征。TMT板块(kuài)成交(jiāo)占全市(shì)场比重超40％的天数已累计达(dá)到22天，上一次出现持(chí)续成交(jiāo)占比(bǐ)超过40％的板(bǎn)块是2021年(nián)7月(yuè)底的(de)电(diàn)力设备及新能源，持续约28个交易日，在此(cǐ)期间新能源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期(qī)间(jiān)最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低(dī)累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块(kuài)也呈现出类似(shì)特征(zhēng)，尽管热闹，但不赚钱(qián)。过去两(liǎng)周，科创芯片ETF、通(tōng)信ETF、游戏传媒ETF分别出现过6次(cì)、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间(jiān)跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其(qí)他(tā)AI相(xiāng)关主(zhǔ)题ETF在(zài)内(nèi)，平(píng)均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成交了5.41万(wàn)亿元，但(dàn)总市值反而减(jiǎn)少(shǎo)了(le)6717亿元，较4月第(dì)一周降(jiàng)低(dī)约5.4％，是(shì)典型的减量博弈。

　　而(ér)招商证券认为，TMT大年(nián)通常分(fēn)为(wèi)“春季躁(zào)动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻(gōng)势”“获(huò)利了结”四波行情，春季躁(zào)动后往往会(huì)有一波明显的调整(zhěng)，时(shí)间(jiān)在(zài)1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策(cè)略，因(yīn)为往(wǎng)往后(hòu)续盛(shèng)夏攻势大概率创新高。如果今年(nián)在业绩披露期结束(shù)后，随着AI+/数字(zì)经(jīng)济(jì)/自主(zhǔ)可控(kòng)等大产(chǎn)业趋势以政府(fǔ)支(zhī)持(chí)力度进一步加大、资本开(kāi)支增加、订(dìng)单增加和产品(pǐn)销(xiāo)量业绩的改(gǎi)善逐渐被市场所(suǒ)确(què)定，则TMT将会重回(huí)上行(xíng)趋(qū)势，进(jìn)入盛夏(xià)攻(gōng)势(shì)。

　　中泰证(zhèng)券认(rèn)为，AI等(děng)板块或(huò)阶段性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或(huò)基本形成本轮调(diào)整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指(zhǐ)数上半年阶段性顶部亦或基本形成。本次大幅调整主要还(hái)是(shì)因为在AI相关板块(kuài)市场情绪(xù)处于极值的情况下，叠加上述基本面风险因素(sù)逐(zhú)步发(fā)酵，市场内生调整(zhěng)需(xū)求出现(xiàn)集中(zhōng)释放。就(jiù)资本市场(chǎng)而言，或(huò)代表本(běn)轮AI+难以复制2013-2015年互联(lián)网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 遭天谴什么意思，天谴什么意思解释