今(jīn)年AI波澜壮阔的大(dà)行情之下，引发了全行业所有基金经(jīng)理关注，而公募(mù)基金(jīn)2023年一季报(bào)揭开了基金经理的观点和(hé)真实持仓(cāng)。

　　一季报显示，蔡嵩(sōng)松所管理(lǐ)的诺安积极回报基金，一季度(dù)主要(yào)投资在人(rén)工智能、算法、应用、算力端等领域，因抓住了(le)市(shì)场机(jī)遇实现了超62％的收益，成为今年以来业(yè)绩最领先的主动权益基金。同时，较好的业绩也让这只(zhǐ)冠军基金一季(jì)度规(guī)模暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块(kuài)在一季度也吸引了多位明星基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在一季报表示，一季度在人工智(zhì)能相关产业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争(zhēng)力(lì)、应用空间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和软件公司进行(xíng)精选和布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智(zhì)能

　　开年以来，计算机行业在人工智(zhì)能(néng)板块的带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔的(de)行情。因抓住(zhù)市(shì)场(chǎng)机(jī)遇，业(yè)绩一(yī)路领跑，诺安基金蔡嵩(sōng)松的知名度更上一层楼。

　　他在一季度(dù)积极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积(jī)极回(huí)报成为(wèi)2023年表现最强的主动权益(yì)基金，最新观点备(bèi)受市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发(fā)展，将影响几乎我们所有(yǒu)的行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业(yè)趋(qū)势。

　　他还(hái)提到(dào)，海外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模(mó)型持续迭(dié)代(dài)，到各种(zhǒng)应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛(měng)进，产业(yè)进展(zhǎn)迅速(sù)。国(guó)内厂商(shāng)也纷纷开展(zhǎn)结合(hé)自身业务的(de)人工智能领域的(de)研究，在股价飞涨(zhǎng)的背后，是相关公司在产业端(duān)的积(jī)极布局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积极回报基金一季度(dù)主要投资在人工智(zhì)能领域，算法、应用、算力端都(dōu)有相应布局。

　　从(cóng)诺安积极回(huí)报(bào)的持仓看，前十(shí)大重仓股进(jìn)行了(le)较大幅度的(de)调整。相较去年底，除(chú)了中微公司、沪硅(guī)产(chǎn)业仍出现在(zài)其前十大重仓股之(zhī)列外，其他重仓(cāng)股全部换，新(xīn)进了长川科技、华(huá)海(hǎi)清科、盛美上海、拓荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯国际(jì)、江波龙。

　　其(qí)重仓股(gǔ)不少在(zài)2023年表现神勇，如诺安积极回报的头号重仓股中微公司，截(jié)至4月21日，今年以来涨幅达到(dào)87.74％。浪潮信息(xī)更是年内拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清科、拓(tuò)荆科技、江波龙等(děng)年内涨幅(fú)也超60％，这些表现较好(hǎo)的重仓(cāng)股推(tuī)动(dòng)基金净值大涨。

　　从(cóng)股票(piào)仓位来看，诺(nuò)安积(jī)极(jí)回(huí)报并没有保持(chí)去(qù)年底的高仓(cāng)位，一季度末仓(cāng)位(wèi)仅(jǐn)84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基本(běn)保持在(zài)90％以(yǐ)上的仓位(wèi)水平，去年三季末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二(èr)季末，股票仓位一度低至(zhì)0.12％的水平。

　　不过(guò)，蔡嵩松(sōng)管理(lǐ)的另外一只基金(jīn)诺(nuò)安成(chéng)长并没有太(tài)大(dà)变(biàn)化，前十大重仓(cāng)股相(xiāng)较去年底变化很小，仍重点布局(jú)卓(zhuó)胜微、中微公司、圣邦股份、北方(fāng)华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺(nuò)安(ān)成(chéng)长的一季报中写道，主(zhǔ)要布局芯片板块，在当前(qián)的(de)市(shì)场(chǎng)位置，迎接即将到来的科技(jì)大行情。

　　他(tā)还(hái)谈及芯片板块(kuài)的两大细(xì)分领域(yù)，在一季度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片(piàn)设计板块(kuài)，从2021年四季(jì)度开启的(de)芯(xīn)片产业下(xià)行周期，随着疫情落下(xià)帷幕，在今年一季度拐(guǎi)点将(jiāng)至(zhì)。产业端一(yī)季(jì)度库存水平接近(jìn)正常(cháng)，各(gè)厂商(shāng)二季度毛利率水平见底。伴随着疫后经济恢(huī)复，未来需求端将对设计板(bǎn)块持续拉动。

　　同时我们应该(gāi)觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能(néng)出现了突飞(fēi)猛进(jìn)的发展，将影响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的行(xíng)业，或(huò)将成为未来最强的产业(yè)趋势(shì)。海外引领，从算法大模型持续迭代，到各(gè)种应用(yòng)接入(rù)AI，再到算力(lì)芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而(ér)算力几何(hé)级的(de)增长和边缘侧硬件的拉动(dòng)，都是未(wèi)来芯片需求的(de)重要增长(zhǎng)。新需求将让芯(xīn)片周期拐点提前到来。

　　另外一个重要板块是芯片(piàn)设备材料(liào)EDA，美国对中国半导体(tǐ)的制裁已经到了穷途(tú)末(mò)路的地步，暨(jì)2022年(nián)10月7日美国半导(dǎo)体(tǐ)出口新法案对(duì)我国晶圆厂极限施压之后，进一步的制(zhì)裁已经乏善可陈。国内晶圆代(dài)工厂一方面加速扩产成熟(shú)制程，另一(yī)方面在国内(nèi)设备厂(chǎng)商的配合(hé)下(xià)，继续研发攻克先(xiān)进制程。虽然美(měi)国的(de)制裁对(duì)我国先(xiān)进制程的扩(kuò)产(chǎn)造成(chéng)了一定的影响，但是另外(wài)一个(gè)角(jiǎo)度(dù)看(kàn)，芯(xīn)片设(shè)备的国(guó)产(chǎn)化率却取得了突飞猛进(jìn)的增长(zhǎng)。在全球晶圆扩产处于(yú)下行周期(qī)的大背景下，国产(chǎn)替代进(jìn)程(chéng)加(jiā)速对设备材(cái)料EDA板块的(de)拉动，很可能会超预(yù)期。

　　冠军基(jī)金(jīn)规模“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于业绩一路领(lǐng)跑，冠军(jūn)基金的规模也出现迅猛(měng)增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松管(guǎn)理(lǐ)的诺安(ān)积极回(huí)报A以62.04％的(de)收益，成为2023年以(yǐ)来业绩最(zuì)强的主(zhǔ)动(dòng)权益(yì)基金(jīn)。这一(yī)业绩还是受到4月21日AI、半导体(tǐ)等领域大跌(diē)影响(xiǎng)，若截至4月20日(rì)，该基金业绩超(chāo)过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也(yě)让这只冠(guān)军基金一季度规模暴(bào)增超900％。数据显示，诺安积极回(huí)报去年(nián)底的(de)规(guī)模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增(zēng)幅(fú)为913.85％。相(xiāng)较其2023年一(yī)季度的净值涨幅，这一(yī)规模暴涨更多来自于(yú)投资(zī)者申购。相(xiāng)关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的话题也屡(lǚ)见报(bào)端(duān)，成为基民热议(yì)的话题。

　　同样，受(shòu)益于净值大(dà)涨以及投资者(zhě)申购(gòu)，蔡嵩松管理的5只基金在一季度(dù)规模均出(chū)现上涨，除了诺(nuò)安积极回报之外，2023年(nián)业绩超40％的诺安优化配置同样规(guī)模(mó)暴增，从去(qù)年底的0.77亿(yì)元增(zēng)加(jiā)到1.48亿元，幅度达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)所管(guǎn)理基金的总规(guī)模也(yě)从去年底的293.25亿元增(zēng)长到一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为(wèi)12.95％，成为(wèi)一季度末“300亿基金经理俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢治宇：对人工智能相(xiāng)关产业(yè)链进行挖(wā)掘

　　作为兴证全谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义(quán)球基金(jīn)分(fēn)管投(tóu)研的副总，市场上(shàng)管理规模超(chāo)过700亿的基金经理(lǐ)，谢(xiè)治宇一季度调仓换(huàn)股方(fāng)向也受到市场(chǎng)关注。

　　从最新(xīn)一季(jì)报披露情况看，谢治宇主要加仓半导体及(jí)光模块(kuài)相关板块(kuài)，他也坦(tǎn)言在一季(jì)度(dù)主要对对(duì)人工智能相关(guān)产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润基金一季度(dù)新(xīn)进了海康威(wēi)视(shì)、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶(jīng)晨股份(fèn)四只个股(gǔ)，几乎全部是与AI、半导体、光模块方向相(xiāng)关(guān)。

　　其中(zhōng)，安防(fáng)龙头——海康威(wēi)视在(zài)2022年已(yǐ)将AI技术应用于设备检测、产品盘点、安(ān)检等多类产品(pǐn)。在4月(yuè)15日发布的(de)《投(tóu)资者关系活动(dòng)记录表》中，海康威视表(biǎo)示，AI技术对海康威视的(de)营收增长起(qǐ)了很(hěn)大的作用。

　　澜(lán)起科技主营(yíng)业务是为云计算和(hé)人工智能(néng)领域提提(tí)供以芯(xīn)片为基础的解决方(fāng)案，目(mù)前主要(yào)产(chǎn)品包括内存(cún)接口等。晶(jīng)晨股份也(yě)是全球(qiú)布局、国(guó)内领先(xiān)的无晶(jīng)圆半导体系统设(shè)计(jì)厂商。

　　作为数(shù)据(jù)中心光模块供应(yīng)商。截(jié)止4月21日，中际(jì)旭创今年以(yǐ)来暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇(yǔ)也(yě)在积(jī)极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个(gè)多(duō)亿，直接买进第七(qī)大重仓股。

　　而包括立(lì)讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒(méi)、普洛药业在内的四只个(gè)股在一季度退出兴全(quán)合润前(qián)十大重仓股。

　　除了(le)兴全合(hé)润(rùn)，谢治(zhì)宇管理的(de)另外(wài)一只(zhǐ)可投(tóu)港股的(de)兴全合(hé)宜基金在(zài)一季(jì)度(dù)除了加仓半导体等板块之外，互联网板(bǎn)块中的(de)腾讯(xùn)控股也是其主要加(jiā)仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示(shì)，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场上(shàng)证指数(shù)上涨(zhǎng)5.94％，创业板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能(néng)源板块(kuài)指数(shù)上(shàng)涨较多，A股板块分化更(gèng)明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展，由AI芯片、服务器、光(guāng)模块等(děng)子版块(kuài)带动的人工智(zhì)能(néng)、中字头的“中特估”、半导体等板(bǎn)块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等(děng)板块(kuài)也实(shí)现较大幅度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持(chí)了(le)较高仓(cāng)位，对人工智能相关(guān)产业链(liàn)进行(xíng)挖掘，对有长期(qī)竞争力(lì)、应用空间(jiān)广阔的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布局。未来仍将坚持挖掘公司(sī)长(zhǎng)期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱(zhū)红欲(yù)：增持了计算机、大众消费品

　　2022年(nián)4月13日成立，招商核(hé)心竞争力在当年(nián)弱(ruò)市(shì)环境(jìng)下(xià)斩获超47％的收益(yì)，让招(zhāo)商基金朱红谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义(hóng)谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义裕成为市场备受(shòu)关注(zhù)的基金经理。

　　招商核心竞(jìng)争力一季报的披(pī)露(lù)揭开了朱红裕(yù)的(de)投资思路和路径。从股票持仓来看，一季(jì)度末该基金股(gǔ)票市值占(zhàn)基金总资(zī)产比例为93.84％，处于该基金成立以来的最高值，显示出一种积极的态度。从该基金2022年(nián)中(zhōng)报、三季报、年报(bào)来(lái)看，其(qí)仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱(zhū)红裕配(pèi)置A股比例有(yǒu)所降低，配置港股比例有所提(tí)升。数据显示，招商核心竞争力配置中国大陆(lù)、中国香港(gǎng)股(gǔ)票市值占(zhàn)基金净值比(bǐ)例分(fēn)别(bié)达(dá)到56.01％、38.59％，而(ér)去年底这两(liǎng)个数据(jù)是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争(zhēng)力(lì)配置来看，重点(diǎn)布局了信息技(jì)术、可选消费等(děng)。前十大(dà)重仓(cāng)股来(lái)看，重仓卫宁(níng)健康、振华科技、美(měi)的集团、金蝶国际等。其中卫宁健康持有(yǒu)比例(lì)达到(dào)11.46％。

　　相较去年(nián)底，朱红裕整体做(zuò)了一些(xiē)持仓调(diào)整，绿城服务、中国民航(háng)信(xìn)息网络、安琪(qí)酵母新进前十大重仓股之列，通威股份、希望教育、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报(bào)中写道，一季度(dù)初期，我(wǒ)们基于对经(jīng)济复苏预(yù)期大概率偏(piān)弱的(de)判断，主要减持了经济复苏(sū)敏感度(dù)相对较高的部分(fēn)制造业，增持了计(jì)算机(jī)、大众消费(fèi)品(pǐn)等行业，同时，我们亦在一季度末期逐步逢低增持了港股(gǔ)中可能面(miàn)临业绩拐点(diǎn)的物(wù)业及计算机(jī)等公(gōng)司。

　　他也坦言，虽然创造(zào)了一定的超额收(shōu)益，但市场的博(bó)弈程度超出了我(wǒ)们的预期，导致对部(bù)分行业的定价出现(xiàn)了(le)较为显著的偏离。我们将基(jī)于(yú)中长期的行业研究视野，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 谋女郎都有谁 谋女郎是褒义还是贬义