近期(qī)市场(chǎng)风向变动，北(běi)向资(zī)金调仓(cāng)换股，外(wài)资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三只旗舰(jiàn)基(jī)金同时(shí)大(dà)手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月底以来(lái)，宁王股价震(zhèn)荡(dàng)上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部分(fēn)资金开始(shǐ)行动。透(tòu)露什么信号(hào)？我们一(yī)起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗下三(sān)大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施罗(luó)德国(guó)际精(jīng)选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓股为中(zhōng)国平安(ān)、招商银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、宁德时代、贵(guì)州茅台、万华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒果超(chāo)媒(méi)、海尔生物。4月(yuè)，基金加仓宁德(dé)时代(dài)80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗(luó)德旗舰基金(jīn)“施罗德(dé)国际(jì)精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱(yú)乐(lè)、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股3.42％，减(jiǎn)持紫金(jīn)矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿(yì)美(měi)元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴、美团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业、银河(hé)娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵州茅台、深圳国(guó)际(jì)。4月，基(jī)金减持腾讯控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构旗下三大(dà)旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显(xiǎn)示，这三只(zhǐ)基金(jīn)中，施罗德国际(jì)精选基金中(zhōng)国(guó)A由Jack Lee管理；施(shī)罗德国际精选基金大(dà)中(zhōng)华和施罗德国际精选中国机遇由Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金(jīn)材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳理(lǐ)发现，施罗德对中国(guó)新能源车产业链的(de)看重(zhòng)是一(yī)以贯之的。

　　例如(rú)，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看，关注三大主题(tí)。一是电动车供应链；二是(shì)技术自主可控；三是医(yī)疗健康(kāng)基础设(shè)施(shī)。

　　为何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随(suí)着气候变化的影响日益显(xiǎn)现(xiàn)，全(quán)球各国的脱碳行动(dòng)变(biàn)得越来(lái)越重要。转(zhuǎn)向电动(dòng)汽车(chē)（EV）是“脱碳”行动的(de)一个方面。中国在(zài)这(zhè)方(fāng)面(miàn)为投资者提供(gōng)了重要的机(jī)会。中国在电动汽车价值链的供应方面是全球(qiú)的领(lǐng)导(dǎo)者，同时中(zhōng)国对成(chéng)品车辆的需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年(nián)销售的(de)所有(yǒu)电动汽车中，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整车制造(zào)之外，中国(guó)也是全(quán)球电(diàn)动车(chē)基础设施最完善的国家(jiā)之一。以充电(diàn)桩为例，中国平(píng)均(jūn)一个公(gōng)共充电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官网。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公(gōng)司正在(zài)在各自的领(lǐng)域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是电动(dòng)汽车(chē)中用于电池和(hé)电机温控的关键(jiàn)组件的生(shēng)产商(shāng)。该公司在(zài)空调阀(fá)行业全球市(shì)场占(zhàn)有约60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门行业(yè)拥有(yǒu)超过(guò)90％的市场份额。客户(hù)包括特斯拉等全球电动汽(qì)车专家以(yǐ)及福(fú)特、宝马等原(yuán)始设(shè)备制造(zào)商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车(chē)在全球(qiú)范围内继(jì)续(xù)占(zhàn)据市场份(fèn)额——在(zài)法规的(de)支持(chí)下，该公(gōng)司的增长潜(qián)力(lì)是可预见的(de)。

　　事实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联投资(zī)旗舰基(jī)金(jīn)安联神州A股基金也在3月大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗、安(ān)井食品、锦江(jiāng)集团、中国平(píng)安。

　　3月，基金对前(qián)十大(dà)重仓股逐一加仓，其(qí)中加仓幅(fú)度最大的就是宁(níng)德时(shí)代，加仓幅度(dù)高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金对中国中(zhōng)免加(jiā)仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股中其余公司均加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超(chāo)40％

　　中汽协(xié)（中国汽车工业协会）近日发布的数据(jù)显(xiǎn)示，2023年4月，我国动力电池(chí)产量(liàng)47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力(lì)电池(chí)行业集中度方(fāng)面(miàn)，今(jīn)年4月，尽管我国新50倍防晒霜能防晒多久，50倍防晒霜能防晒多久时间(xīn)能源汽车(chē)市场共计36家(jiā)动力电池企业(yè)实现装车配套(tào)，较去年同期(qī)增加2家。但是排名前3家、前5家、前(qián)10家动力电池企(qǐ)业动力(lì)电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量(liàng)比分别(bié)为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企(qǐ)业排名(míng)来看，根据中国汽车动(dòng)力电池产(chǎn)业(yè)创(chuàng)新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续(xù)领跑，比亚迪、中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源、孚能(néng)科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动力电(diàn)池行业的(de)龙头(tóu)企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利(lì)润增速创历(lì)史(shǐ)新高(gāo)。

　　北(běi)向(xiàng)资金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基于优(yōu)异(yì)的业(yè)绩，来自Wind的数据显示，截至5月(yuè)14日，50倍防晒霜能防晒多久，50倍防晒霜能防晒多久时间最近7天北向资(zī)金净流(liú)入宁德(dé)时代15.75亿元(yuán)，位居(jū)北向净流入榜首。北向资金净流入较多的其它个股还包括宁德(dé)时(shí)代、工业富联、贵(guì)州茅台、工商(shāng)银行、北方华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚(yà)迪、中国石化(huà)。北(běi)向资金净流(liú)出较多(duō)的个股包括格(gé)力电(diàn)器、中国建筑、东方财(cái)富(fù)、中国(guó)中免、阳光电源(yuán)、中兴(xīng)通(tōng)讯、科大(dà)讯(xùn)飞、隆基绿能、长江(jiāng)电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看好的(de)“宁王(wáng)”的外资还(hái)包括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德时代时，写道(dào)：宁(níng)德时代(dài)所处(chù)的位置是令人(rén)羡慕(mù)的。它背(bèi)后有两(liǎng)大(dà)增长机遇一是电动(dòng)车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁(tiě)锂电池(chí)，这方面它(tā)的市场份额是领先的(de)。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周(zhōu)期和不含(hán)钴等特(tè)征而受到欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业发展与(yǔ)政(zhèng)府的脱碳(tàn)计划是一致的。CATL的领(lǐng)导(dǎo)者也非常有远(yuǎn)见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问(wèn)”来(lái)考察宁德时(shí)代的(de)。

　　不过，柏(bǎi)基也表示(shì)，如同所有的投资(zī)者(zhě)，他们(men)的(de)判(pàn)断也可能是(shì)错的。例如，若未来新(xīn)的电池(chí)技术出现，宁德(dé)时(shí)代的竞(jìng)争(zhēng)优势(shì)不复。随着电池(chí)成本下降，宁德(dé)时代若不能保(bǎo)持利润(rùn)率。宁德时(shí)代(dài)和电动(dòng)车(chē)厂商的关系若(ruò)不能维系。这(zhè)些因素都会(huì)影响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都在(zài)加仓(cāng)宁德(dé)时代。4月另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安本投资(zī)旗(qí)舰中国基(jī)金(jīn)“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金(jīn)持有的前(qián)十大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁(níng)德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的集团、广(guǎng)联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老窖(jiào)

　　宁德时代之外(wài)，互联网或者食品(pǐn)饮料也颇受关注。

　　例如，摩(mó)根大(dà)通旗舰基金“摩根(gēn)基(jī)金-中国A股(gǔ)机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(guī)模(mó)395 亿元人民币(bì)，截至2023年一季度(dù)末，基金前(qián)十大重仓股为贵州茅台(tái)、金(jīn)山软(ruǎn)件、中国(guó)平(píng)安(ān)、招(zhāo)商(shāng)银行、万华化学(xué)、恒生金(jīn)融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京东(dōng)方(fāng)。3月(yuè)基金加仓幅度最大的(de)为泸(lú)州老(lǎo)窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下(xià)瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵州(zhōu)茅台、网易、阿里巴巴、中国(guó)平安(ān)、招商银(yín)行、石药集(jí)团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基(jī)金(jīn)加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 50倍防晒霜能防晒多久，50倍防晒霜能防晒多久时间