民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。日语jtest报名入口，日语jtest报名费>

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会(huì)开(kāi)展专(zhuān)项调(diào)研，用(yòng)另一(yī)个视(shì)角(jiǎo)观察中国(guó)出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国(guó)企业(yè)出口状况(kuàng)，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期(qī)分别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种，基(jī)本(běn)覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和(hé)所属(shǔ)地(dì)域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大量中小外贸企(qǐ)业(yè)，也(yě)包(bāo)括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业(yè)。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸(mào)企业长期新增订(dìng)单(dān)。广交(jiāo)会参(cān)会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为(wèi)我(wǒ)们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会反(fǎn)馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当(dāng)下(xià)中(zhōng)国出口企业群像五点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境(jìng)内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致，本(běn)次广交会(huì)调(diào)研反馈，一带(dài)一路国家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)东因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhōng)国(guó)不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分企业(yè)则表示(shì)今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外(wài)需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具(jù)体(tǐ)面临的(de)出口压(yā)力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)明(míng)显下滑，中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单(dān)虽有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸企业保有持续的贸易(yì)摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征(zhēng)关(guān)税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体(tǐ)对外关税税率分(fēn)三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出(chū)口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范围正在(zài)扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产业转移(yí)浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项调研，随(suí)后发布(bù)《中国(guó)出(chū)口的优势(shì)与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移(yí)的三点现实》两篇专题(tí)报告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超(chāo)预期表现(xiàn)：

　　一(yī)是(shì)今(jīn)年一季度(dù)中国出(chū)口(kǒu)订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企业(yè)迎来(lái)产(chǎn)业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品交(jiāo)易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进(jìn)行(xíng)专项调研，从(cóng)另一个角(jiǎo)度观(guān)察中国(guó)当下出口现状以及(jí)中国出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重要的拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的(de)数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并(bìng)不(bù)意味着当期订(dìng)单暴(bào)增(zēng)。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的(de)出口订单主要与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户签订(dìng)的老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的(de)进出(chū)口商品展会，已经(jīng)举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最(zuì)全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国(guó)别最广，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积(jī)达到(dào)150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分(fēn)别举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医药及(jí)医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量(liàng)达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流(liú)旺(wàng)盛，更(gèng)多来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交(jiāo)流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数量明显(xiǎn)不足，本次境外(日语jtest报名入口，日语jtest报名费wài)采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等(děng)客(kè)户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外(wài)贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高(gāo)效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分(fēn)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次(cì)欧(ōu)美客(kè)户数量偏少，可能和过(guò)去(qù)3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部(bù)分采购(gòu)商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家(jiā)的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口(kǒu)并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌(pái)外(wài)贸(mào)企业，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较(jiào)于单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业(yè)反馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例(lì)如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在(zài)于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关税的决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷(gǔ)物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同(tóng)对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响，当前中日语jtest报名入口，日语jtest报名费(zhōng)国企业(yè)存在产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向东南亚(yà)，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为(wèi)销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中国出口份(fèn)额影(yǐng)响上(shàng)，企(qǐ)业反馈和宏观数据(jù)表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部(bù)分(fēn)调研企(qǐ)业(yè)认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调研(yán)样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出(chū)口群像》

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