5月9日晚间(jiān)，A股上市公司(sī)金证股份(fèn)发布(bù)的一则公告，在期货圈刷(shuā)屏(píng)。

　　公告显示，金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)正(zhèng)在筹划发行股份及支付现(xiàn)金购买(mǎi)上海(hǎi)文华财经(jīng)资讯(xùn)股份(fèn)有限公司（下称文华财经）90.97％股权(quán)事项，同时募集配套资金。公司股票将于(yú)2023年5月(yuè)10日（星(xīng)期三）开市(shì)起开始停牌，预(yù)计停牌时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华财经两次(cì)冲击IPO无(wú)果

　　文华财经系头部期(qī)货软件商(shāng)。公开资料(liào)显(xiǎn)示，截至2021年年末，文华财经(jīng)与(yǔ)国内139家(jiā)期(qī)货公司合(hé)作，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财经PC端交易软件(jiàn)的月活(huó)跃用户数(shù)（MAU）为58.19万人，移动端随(suí)身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来(lái)，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩(kòu)开资本市场大门(mén)。

　　文华财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送创(chuàng)业板(bǎn)IPO申请资料。不过，在经历(lì)两年多的漫长(zhǎng)等(děng)待后，2018年4月，深(shēn)交所决定终止审查，文华财经此次创业(yè)板IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递(dì)交(jiāo)招股书，拟冲刺(cì)创(chuàng)业板IPO。2022年(nián)6月，文华财经(jīng)申请撤回发行上(shàng)市(shì)申请文件，深交所决定(dìng)终止对其首(shǒu)次(cì)公开发行股票并(bìng)在创(chuàng)业板上市的审核(hé)。文华财经第二次IPO也无果(guǒ)而终。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段(duàn)，公(gōng)司目(mù)前正(zhèng)与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定的交易对(duì)方包括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理(lǐ)咨(zī)询合伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称大连(lián)经(jīng)一）、苏州中(zhōng)新(xīn)兴富新兴(xīng)产业投(tóu)资(zī)合(hé)伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下(xià)称苏(sū)州中新）、上海(hǎi)经一投(tóu)资(zī)管(guǎn)理合伙企业（有限合(hé)伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投资管理(lǐ)中(zhōng)心（有限(xiàn)合伙）（下(xià)称兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜(shèng)，前述交易对方(fāng)合计持有标(biāo)的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股(gǔ)份(fèn)表示，根(gēn)据《上市公司重大资产重组(zǔ)管理办法（2023修订）》和(hé)《上海(hǎi)证(zhèng)券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关(guān)规(guī)定，本次(cì)交(jiāo)易前，交(jiāo)易对方与(yǔ)公司不(bù)存在关联关(guān)系(xì)。本(běn)次交(jiāo)易完成(chéng)后(hòu)，交(jiāo)易对方尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司的股份比(bǐ)例(lì)预计将(jiāng)超过5％，本次交(jiāo)易预计将构成(chéng)关联交易。本次交易前，公司无控股股东、实际控制人；本(běn)次交易完成后，公司第一大股东(dōng)不会发生(shēng)变化，且(qiě)不存(cún)在(zài)实际支配公(gōng)司股份表(biǎo)决(jué)权超过30％的股东，公司(sī)仍将(jiāng)无控股股东、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万(wàn)元，实际控(kòng)制人为该公(gōng)司(sī)董事长兼总经(jīng)理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根据文华财经此前披(pī)露的招(zhāo)股(gǔ)书(shū)，截至2021年(nián)年底，尚守哲对文(wén)华财经的直接持股比(bǐ)例为64.353％，此外，还通过大连经一和(hé)上海经一分别控(kòng)制(zhì)文华财经9％和4.95％的股份(fèn)，合计控(kòng)制78.303％的(de)股(g却的部首叫什么名称拼音，卩是什么偏旁怎么念ǔ)份。

　　其他(tā)交易(yì)对方中(zhōng)，苏州中新、兴(xīng)富创投(tóu)、王凯及杨孝胜对文华财经的持(chí)股比例分(fēn)别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股(gǔ)份盈利能力(lì)有望提升

　　作为金融科(kē)技全(quán)领域(yù)服(fú)务(wù)商(shāng)，金证股(gǔ)份为证(zhèng)券、基金、银行、期货、信托(tuō)、交易(yì)所、监(jiān)管机构等行业客户提(tí)供全技术栈(zhàn)、全(quán)产品线解决方(fāng)案，同时(shí)与政府机关(guān)、互联网公司合作开展包括智慧城市在(zài)内的数字经济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金(jīn)证股份(fèn)实(shí)现营业收入(rù)12.64亿元，较上(shàng)年同(tóng)期增长2.84％；实现归(guī)属于上市公司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期内，金证股(gǔ)份证券(quàn)经纪业务软件收入较上年同(tóng)期(qī)略有(yǒu)增长，资管机构软件收入基(jī)本持(chí)平。报告期(qī)内(nèi)，数字经济业务因验收的大型政务项(xiàng)目成本(běn)增幅大于收入增幅，导致业务毛利率及(jí)利润下(xià)降。报(bào)告(gào)期内公司确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要(yào)是联营企业投资收益(yì)减少所(suǒ)致(zhì)。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年年(nián)报(bào)显示，报告期内(nèi)，公司(sī)实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入64.78亿元(yuán)，同比(bǐ)下(xià)降2.52％；实现归属(shǔ)于上市公司股东的净(jìng)利润2.69亿(yì)元(yuán)，同(tóng)比增(zēng)长7.96％。

　　分业(yè)务来(lái)看，金融(róng)行业(yè)业务方面(miàn)，2022年，金证股份(fèn)实现营业收入23.25亿元，同比(bǐ)增(zēng)长(zhǎng)7.25％。金证股份认为，公司金(jīn)融行业(yè)的增长主(zhǔ)要(yào)得益于两方面的(de)因素：一是公司在证券市(shì)场行业占有率基础稳定，核(hé)心(xīn)产品需(xū)求刚(gāng)性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局(jú)、积极推进项(xiàng)目上线(xiàn)验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资(zī)管IT业(yè)务(wù)发(fā)展力度，在多个(gè)核心产品和技(jì)术上形成领(lǐng)先优势(shì)，开始进入收获期。

　　非金融行(xíng)业业(yè)务方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份收入(rù)为41.35亿元(yuán)，同比下降7.49％。主要包(bāo)括数字经济业务(wù)、IT设备分销业务及(jí)科技园(yuán)租赁业务(wù)。金证股份解(j却的部首叫什么名称拼音，卩是什么偏旁怎么念iě)释称，非金融(róng)行业的收(shōu)入下(xià)降，主要由于公司在数字经济业务上，不同(tóng)程度受到需求端的(de)影(yǐng)响，项目跟进、工程实施(shī)、验收结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛利率方面(miàn)，2022年，金(jīn)证(zhèng)股份综合毛利率为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增(zēng)加3.48个(gè)百分点；非金融科技业务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下(xià)降0.93个百分点。

　　交易标(biāo)的业绩表(biǎo)现上，公开资料(liào)显示，2019—2021年，文华(huá)财经(jīng)营业收(shōu)入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净(jìng)利(lì)润分(fēn)别为7843.68万元(yuán)、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率(lǜ)分(fēn)别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年年底(dǐ)，文华财(cái)经总资(zī)产为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资(zī)产负债率为37.80％。

　　不难看出，无(wú)论从(cóng)资(zī)产规(guī)模和盈利能(néng)力来看，金(jīn)证股份(fèn)均远高于(yú)文华(huá)财经，但文华财经的毛利率(lǜ)显著高于金证股份，无(wú)疑是一块优(yōu)质资产。

　　有业(yè)内人(rén)士认(rèn)为，如果本次交易(yì)得以顺利实施，对于金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份而言，文华财经的优质资产注入后，其(qí)盈利能(néng)力将进一(yī)步提(tí)升；对(duì)于文华财经(jīng)而言，多年谋求上市无(wú)果后(hòu)，可以实(shí)现(xiàn)“曲(qū)线(xiàn)上市”。

　　值得注意的(de)是(shì)，在昨晚发布的公(gōng)告中，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份并未(wèi)披露具体(tǐ)的交(jiāo)易细节，例如交易对价等。公告显示(shì)，2023年5月9日(rì)，金证股份与主要交易对方就本次(cì)交易签署了(le)《意向协议书》，公司拟向主要(yào)交易对方(fāng)发行股份及(jí)支付现(xiàn)金(jīn)的方式购买其(qí)持(chí)有的文华财经90.97％的股权(quán)。上述《意(yì)向协议书》仅为交易各方关于本次交易(yì)的(de)初步合(hé)作意向(xiàng)，交(jiāo)易各(gè)方(fāng)在本次交易中的具体权利义务以及(jí)各(gè)项安排以交易各方最终(zhōng)签(qiān)署的正式交易协议(yì)为准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示：截(jié)至(zhì)目前(qián)，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交易协议，本次交易尚需(xū)履行必要(yào)的内部决策(cè)程(chéng)序，并经有(yǒu)权监管机构批准后方(fāng)可正(zhèng)式实施，本次(cì)交(jiāo)易最终能否(fǒu)实施尚存在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了(le)2020—2022年(nián)连续3年(nián)的(de)下跌之后(hòu)，今(jīn)年以来，金证股份(fèn)股价步(bù)入上升通(tōng)道。截至5月9日收盘，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 却的部首叫什么名称拼音，卩是什么偏旁怎么念