大家早(zǎo)上(shàng)好！昨夜今晨，又有(yǒu)很多大事发生(shēng)！

　　美(měi)联储(chǔ)如期加息25个基点；美联储主席鲍(bào)威尔表示，尚未就是否停止加息作出明(míng)确决定(dìng)！

　　美(měi)国(guó)三大股指(zhǐ)随后全线收跌；美国证券交易委员不会（SEC）考虑禁止做空，尽管市场对(duì)银(yín)行财(cái)务(wù)健康状(zhuàng)况的担忧打压股市。

　　美银行(xíng)危机愈演(yǎn)愈(yù)烈，西太平洋银行盘后重挫超60％！

　　中(zhōng)概股涨跌不一；知临集(jí)团(tuán)一度狂飙(biāo)近300％！

　　美联储如(rú)期加息25个基点

　　当地时间5月3日，美国(guó)联邦(bāng)储备委员会（美(měi)联储）发布最新的联(lián)邦公(gōng)开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪(jì)要，根(gēn)据(jù)会(huì)议纪要公布的内(nèi)容，美联储(chǔ)将联(lián)邦基金(jīn)利率目标区(qū)间上调(diào)25个基点到(dào)5％至5.25％之间。

　　据Wind资讯，此次加息为(wèi)自(zì)去年3月以来连(lián)续第十(shí)次加(jiā)息，本轮已累(lèi)计加息500个基(jī)点。美联储FOMC声明删除了此前暗示未来还会加息的措辞(cí)，称货币政策(cè)更紧缩的(de)程度程度取(qǔ)决于经(jīng)济状况。

　　美联储FOMC声(shēng)明表示，将把(bǎ)累积紧(jǐn)缩(suō)效应(yīng)和政策滞(zhì)后(hòu)性纳入考量；通胀率居(jū)高不下(xià)，高度(dù)关(guān)注通胀(zhàng)风险(xiǎn)；信贷环(huán)境(jìng)收紧可(kě)能(néng)会(huì)打压(yā)经济活动；加(jiā)息决定得到FOMC委员一致通过。

　　美联储FOMC声明删(shān)除了此前暗示未来还会(huì)加息的措辞。美联储FOMC声明显(xiǎn)示，政(zhèng)策(cè)更(gèng)紧缩的程度(dù)程度取(qǔ)决于经济；信贷紧(jǐn)缩的影响程度不确定；申美国银行(xíng)体(tǐ)系(xì)是健全和有弹性的。

　　美联储(chǔ)FOMC声明表示(shì)，第一季度经济活动以适度的速(sù)度扩张；最(zuì)近数月的(de)就(jiù)业人口增(zēng)幅是稳健的；对美(měi)国(guó)国债和MBS持仓的减持(chí)速度(dù)将(jiāng)保持不变，即每月(yuè)减(jiǎn)持600亿美元美债与350亿美元(yuán)抵押支持(chí)证券(quàn)（MBS）。

　　美国利率期(qī)货显示交易员在美联储利率决议后已经定价6月和7月(yuè)会(huì)暂停(tíng)加息、9月会(huì)进行(xíng)降(jiàng)息。

　　三菱(líng)日联美(měi)国(guó)宏观策略主管George Goncalves表(biǎo)示，FOMC这份声(shēng)明与美联(lián)储在2006年的声(shēng)明一致，当(dāng)时(shí)美联储(chǔ)将联邦(bāng)基金(jīn)利率推(tuī)高至5.25％的峰(fēng)值。他(tā)们从来(lái)没有直截(jié)了当地说“我们结束（加(jiā)息）了”，但(dàn)在我看(kàn)来，这是(shì)他们已经是(shì)最(zuì)接近这么做(zuò)了。

　　在(zài)随后举行的新闻发布会(huì)上，美联储主席鲍威尔(ěr)表示，今天(tiān)没有做(zuò)出暂(zàn)停加(jiā)息的决定(dìng)，我们将通过(guò)逐(zhú)次会(huì)议决定(dìng)利(lì)率的结果。根(gēn)据美联储自己的预(yù)测，周三的加息可(kě)能是美联(lián)储2023年的最后(hòu)一次加息。然而(ér)，鲍威尔表(biǎo)示(shì)，如果通胀率居高不下，可(kě)能(néng)需要进一步收紧货(huò)币政策。

　　在过去的一年里，美联储主席(xí)鲍威尔一再表示，在通胀得到控制(zhì)之前，有必要继续加息。目前(qián)的年通(tōng)货(huò)膨胀率为5％，仍远高于美联(lián)储2％的目标。

　　鲍威尔称(chēng)未定何(hé)时(shí)停止加息

　　当地时(shí)间5月3日，美联(lián)储主席鲍威尔(ěr)在(zài)新闻发(fā)布会上(shàng)就当天的加息决定发表讲话，表示美联储尚未(wèi)就(jiù)是(shì)否停止加息作出(chū)明(míng)确(què)决定(dìng)。

　　鲍威尔称，美国(guó)目前通胀(zhàng)率仍然远高于2％的目(mù)标，美联储将“依(yī)赖数据(jù)”继续制定货币政(zhèng)策，未来仍(réng)有可(kě)能继续加息。他认(rèn)为需要更多数据来决定(dìng)联邦基金利率是否具有足(zú)够的紧缩(suō)作(zuò)用(yòng)。

　　鲍威尔(ěr)当天提到摩根大(dà)通收购第一共和银行(xíng)时表示，大型银(yín)行(xíng)进行(xíng)大规模收购(gòu)并不(bù)是(shì)好政策(cè)，但是此(cǐ)次倒闭的银行被(bèi)收(shōu)购对(duì)于(yú)银行系统是个(gè)好结果，在系统内拥(yōng)有不同规(guī)模的(de)银行以(yǐ)实(shí)现不(bù)同的目(mù)标是(shì)有价值的。

　　美联(lián)储主席鲍威尔新(xīn)闻发布会(huì)要点总结：

　　1、利率(lǜ)政策：FOMC的确讨论过暂(zàn)停(芬迪和gucci是一个档次吗，芬迪和gucci是一个档次吗tíng)加息的可能性，但没(méi)有决定(dìng)在5月份就(jiù)这样做；感觉(jué)我们离终点(diǎn)越来越接近；原则上无(wú)需加(jiā)息至太(tài)高的水平。

　　2、通胀(zhàng)方面：通胀远高于目标，但已(yǐ)有所缓和，通胀压力继(jì)续高企，要降低通胀还有很长(zhǎng)的路要走；如果通胀持续高企，我(wǒ)们不会降息。

　　3、经济方面：美国可能会出现轻(qīng)微的经济衰退；经济(jì)可能面(miàn)临来自(zì)紧缩信(xìn)贷的阻力。

　　4、银(yín)行业危机：地(dì)区性银(yín)行发挥(huī)非常重要的作(zuò)用；不(bù)希望(wàng)大型银行进行大规模收(shōu)购；银行(xíng)业情况(kuàng)总体上有所(suǒ)改善；美国银(yín)行(xíng)系统(tǒng)健康且具有弹性。

　　5、债务上限：如果无法达成(chéng)债务上限协议(yì)，将对美国经济造成“高度不确定的”后(hòu)果(guǒ)；美联储认为，债务上限对前景构成风险(xiǎn)。

　　6、就业(yè)方(fāng)面：劳动力市(shì)场有一(yī)定的(de)走弱，但仍然太强劲(jìn)；随(suí)着时间的(de)推移，工资水平仍(réng)高(gāo)于2％的(de)通胀(zhàng)水(shuǐ)平；现在(zài)我(wǒ)们需要集中(zhōng)精(jīng)力将通(tōng)胀降下(xià)来；职位空缺仍然(rán)非常高；可以在(zài)不(bù)大幅提高(gāo)失(shī)业率的情况(kuàng)下给就业市场降(jiàng)温(wēn)。

　　美国三大股指(zhǐ)全线(x芬迪和gucci是一个档次吗，芬迪和gucci是一个档次吗iàn)收(shōu)跌(diē)

　　SEC不会(huì)考虑禁(jìn)止(zhǐ)做空

　　当地时(shí)间(jiān)5月3日(rì)，美(měi)联储宣布加(jiā)息25个基点(diǎn)后，美国三大(dà)股指全(quán)线(xiàn)收跌。截至(zhì)收(shōu)盘，道指(zhǐ)跌0.8％报33414.24点，标普500指数跌0.7％报4090.75点，纳(nà)指跌0.46％报12025.33点。美(měi)国三大股指录得连(lián)续第三日下跌。

　　美国证交(jiāo)会官员表示，美国证券交(jiāo)易(yì)委员不会（SEC）考(kǎo)虑禁(jìn)止做(zuò)空，尽管市场对银行财(cái)务健康状(zhuàng)况的担忧打压股市。

　　科技股涨跌不(bù)一，苹(píng)果跌0.65％，亚马逊涨(zhǎng)0.02％，奈飞涨0.55％，谷歌涨(zhǎng)0.09％，脸(liǎn)书跌0.92％，微软跌0.33％。

　　银行股全线走低(dī)，摩根大通跌2.07％，高盛跌(diē)1.39％，花旗跌0.7％，摩根(gēn)士(shì)丹利跌1.75％，美国(guó)银(yín)行跌1.03％，富国(guó)银(yín)行跌0.46％。

　　能源(yuán)股集体下跌(diē)，埃克森(sēn)美孚(fú)跌1.97％，雪佛龙跌2％，康菲石油跌2.67％，斯伦贝谢跌1.99％，西方石油跌1.77％。

　　美(měi)国至4月28日(rì)当周MBA30年期固(gù)定(dìng)抵押贷款利率(lǜ)6.5％，为三周(zhōu)来首次下(xià)降(jiàng)，前值6.55％。当周购(gòu)房(fáng)按揭(jiē)抵押贷(dài)款申请(qǐng)指数下跌(diē)2％；再融资申(shēn)请指数上(shàng)升(shēng)0.8％，为连续第(dì)二周上升。

　　美国4月ADP就业(yè)人数(shù)29.6万人，为2022年(nián)7月以来最大增幅，预期14.8万人，前值14.5万人。

　　美国4月Markit服务业PMI终(zhōng)值(zhí)53.6，预期53.7，初值53.7；综合(hé)PMI终值 53.4，预期(qī)53.5，初值(zhí)53.5。

　　美国4月(yuè)ISM非制造业PMI升至51.9，预期51.8，前值51.2。分项(xiàng)指数方面，新订单指(zhǐ)数大(dà)幅(fú)上升至56.1，前值52.2；就业指数50.8，前值51.3；库存指数47.2，前值(zhí)52.8。

　　美银行危(wēi)机愈演(yǎn)愈烈

　　西(xī)太平洋银行盘(pán)后重挫(cuò)超(chāo)60％！

　　周(zhōu)三(sān)盘后(hòu)交易(yì)中，PacWest Bancorp（西太平(píng)洋(yáng)银(yín)行）股价(jià)一度(dù)重挫60.61％，此前有报道称该银行正在考虑包括自身(shēn)出售的(de)战略选择。

　　有(yǒu)报道(dào)称(chēng)，PacWest一直在(zài)评估(gū)各种选择，包括分拆或融资。报道称，由于PacWest没有很(hěn)多潜在买(mǎi)家对整个(gè)公司感兴趣(qù)，因此正式出售尚未开始。

　　自今年3月硅谷银行(xíng)（Silicon Valley Bank）倒闭以来，许多(duō)西海岸地区银行(xíng)的股(gǔ)价受到的打击尤为严(yán)重，部分原(yuán)因是人们(men)担(dān)心(xīn)它们的(de)客户基础相似(shì)。本(běn)周(zhōu)，第一(yī)共和银行(xíng)（First Republic Bank）被(bèi)监(jiān)管机构接管(guǎn)，并出售给(gěi)摩根大通（JPMorgan Chase）。

　　总部位于洛(luò)杉矶的PacWest的(de)市值(zhí)约为(wèi)7.5亿美元，今年以来下跌了(le)72％。周三，PacWest股价在常规交易时段下跌近2％，连(lián)续第五个交易(yì)日下(xià)跌。

　　其他地区银行在报告发布后(hòu)的盘后交(jiāo)易(yì)中下跌，SPDR标(biāo)准普(pǔ)尔地区(qū)银(yín)行(xíng)ETF下跌(diē)4.4％。Western Alliance Bancorp股价下跌29％，Comerica下跌11％。KeyCorp股价下跌6％。

　　PacWest报告称(chēng)，截(jié)至(zhì)3月31日(rì)，第一季(jì)度总(zǒng)存(cún)款减少逾50亿美(měi)元，至282亿美元。然而(ér)，该公司表示，从3月20日到季度末，其存款(kuǎn)净收益为(wèi)11亿美元。PacWest还表(biǎo)示，从3月31日到4月(yuè)24日，存款又(yòu)增加了(le)7亿美元(yuán)。

　　银行板块这一大跌加剧了该行业自周一以来的跌势。继3月(yuè)份(fèn)硅谷银(yín)行（Silicon Valley bank）和Signature bank之后，First Republic是今年第三家倒闭的大(dà)型(xíng)地区性(xìng)银行。

　　摩根(gēn)大通首席执行官杰米？戴蒙(méng)周一表示，地区(qū)银行危机(jī)的初始阶段已经“结束”，华尔(ěr)街(jiē)分(fēn)析(xī)师对(duì)存款外(wài)逃问题已经得到控制持谨慎乐观态(tài)度。第一共和银行报告称，第一季(jì)度存款下(xià)降了(le)约40％，这(zhè)引发了人们(men)对(duì)该银行如何能够独立生存的质疑(yí)。

　　不过，其他多数地区性银(yín)行的(de)存款(kuǎn)下降幅度较小，PacWest等一些银行的存款在3月底开始反弹。

　　不过，最近的银(yín)行倒闭以及预期的(de)监管改革(gé)，也(yě)让人们对中型地区性银行的长期盈利前景产生了疑问(wèn)。

　　KBW分(fēn)析师David Konrad最近在给客户的报(bào)告中(zhōng)称(chēng):"我们认(rèn)为，资产规(guī)模(mó)在5000亿美元至600亿美元之间的银行是(shì)当(dāng)下环(huán)境中(zhōng)最明显(xiǎn)的赢家(jiā)，而在800亿至1200亿美(měi)元之间(jiān)的(de)银行可能是一个无地带，因为(wèi)在这个范围内的银(yín)行可能需要缩小规(guī)模以避免新(xīn)的监管规定，或者更积(jī)极(jí)地进(jìn)行并购以(yǐ)扩大规模并吸收监管成本。"

　　地区(qū)银行面临的(de)另一个问(wèn)题是美联储进一(yī)步收紧(jǐn)的(de)可能性(xìng)。更高的利率(lǜ)将提高(gāo)银(yín)行(xíng)持(chí)有存款的成本，同(tóng)时也会降低其账面上长期(qī)债券和贷款(kuǎn)的市场(chǎng)价值。

　　对这些(xiē)资产市场价值的担忧，是今年(nián)3月(yuè)硅(guī)谷(gǔ)银行(xíng)（Silicon Valley Bank）首次遭遇挤(jǐ)兑的导火索之一。美联储将基准利率(lǜ)上调0.25个(gè)百分点，但是(shì)市(shì)场对未来政(zhèng)策走势分歧依然较大。