今年(nián)以(yǐ)来基金代销(xiāo)机构(gòu)被(bèi)基金公司解约的情形明显增多。

　　近日(rì)，又有多家基金公司发布与(yǔ)基金(jīn)代销机构解约的公告(gào)。截至6月1日，今(jīn)年以来已有18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代销(xiāo)机构终止合作。而从机构(gòu)类型看，中小型独立(lì)基(jī)金销售机构居(jū)多，此外，也有银行和保险(xiǎn)。

　　值得一提的是，近年来由于(yú)经营不善或违规，已有多家基(jī)金销售(shòu)机构主动或(huò)被动注销牌照。

　　业内人士认为，基金(jīn)公司(sī)与基(jī)金销售(shòu)机构(gòu)之间的合作(zuò)本就是(shì)双向选择(zé)，在高(gāo)质量发展背(bèi)景下，基金公司严格筛选代销机构也(yě)是降本增效的主(zhǔ)流选择。未(wèi)来，基金(jīn)代销行业(yè)优胜劣汰生态或将持续(xù)。

　　公募密(mì)集终止与(yǔ)基金(jīn)代销机(jī)构合作

　　6月1日，西(xī)部利得基金(jīn)发(fā)布公告，自2023年6月(yuè)9日(rì)起(qǐ)，终止(zhǐ)浦领(lǐng)基金办(bàn)理该公司旗下基(jī)金(jīn)的相关(guān)销售业务。值得注(zhù)意的是(shì)，今(jīn)年以来，还有方正富邦基(jī)金、平安基金，以(yǐ)及海富(fù)通基金(jīn)停止了与浦领基(jī)金的基金销售合(hé)作关系。

　　5月(yuè)29日，长盛基金(jīn)发布(bù)公告(gào)，经与北京虹点基金销售(shòu)有限(xiàn)公(gōng)司、上海凯石(shí)财富基金(jīn)销售有(yǒu)限(xiàn)公司协商一(yī)致，自2023年5月29日起，上(shàng)述基金销售机构将不再代理销(xiāo)售(shòu)公司旗下(xià)所有公募基金。

　　就在(zài)此(cǐ)前(qián)的5月18日，长(zhǎng)盛基金也发布公(gōng)告称，与方德保险代理(lǐ)有限公司、民(mín)商基(jī)金销售（上海(hǎi)）有限公司协商一致，自(zì)2023年5月18日起，上述(shù)基金销(xiāo)售机构将不再代理公司旗(qí)下所有公募基金。自公告之日起(qǐ)，上述公司不再办(bàn)理本公司旗下基(jī)金的开户、认购、申购等基金买入的相关业务(wù)，只保留赎回业务，直至所有客户赎回全部份额。而在今(jīn)年(nián)4月(yuè)，西部利得基(jī)金、上银(yín)基金也终止了与民(mín)商基金的基金销(xiāo)售合作，上银基金(jīn)则于2月终止与该机构的(de)合作关系，但也(yě)有宝盈(yíng)基金、万家基金新增与民商基金的(de)销售合作。

　　据中国基(jī茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种)金报记者统计，截至6月(yuè)1日，今(jīn)年以来，已(yǐ)有(yǒu)18家(jiā)基金公司宣布与(yǔ)28家(jiā)基金(jīn)代销机构(gòu)终(zhōng)止合作。

　　其中，2月(yuè)，有3家基金公司(sī)终止合计7家独立基金销售机构的(de)合作；3月，有8家基金(jīn)公司终止了(le)合计17家独(dú)立基金销售机构的代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5家基金公司终止(zhǐ)了合计(jì)6家独立(lì)基(jī)金销售机构的合作；5月以来，则已(yǐ)有(yǒu)9家基金公司宣(xuān)布终止了合计12家(jiā)基(jī)金代(dài)销机构的合作，这其中(zhōng)包(bāo)括独立基金销售机构、银行(xíng)和(hé)保险。

　　目前这些代销机构中，正融基金解除合作关系的基(jī)金公司最多，年内已有5家；而基金公司(sī)中，长盛基金解除合作关(guān)系最为频繁，3月以来(lái)几(jǐ)乎每月都会和(hé)基金代销机(jī)构解除合作关(guān)系，目前已(yǐ)累计(jì)解(jiě)约11家，海(hǎi)富通(tōng)基(jī)金今(jīn)年2月(yuè)和(hé)3月分(fēn)别(bié)解除5家合作(zuò)关(guān)系(xì)，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降(jiàng)本增效

　　整体来看(kàn)，前述被解约的基金销售机构多为中小型机构。

　　业内人(rén)士表示(shì)，随着代(dài)销机构(gòu)数量增多及监管趋严(yán)，近几年公募基金(jīn)公司对(duì)于代销机构的选(xuǎn)择标准也在(zài)提(tí)高。在高质量(liàng)发展背景(jǐng)下，严格筛选(xuǎn)基金代销机构，也是(shì)实现降(jiàng)本(běn)增效的一大(dà)举措。

　　一(yī)家基金公司内(nèi)部人员表示，基金公司终(zhōng)止与(yǔ)销(xiāo)售(shòu)机构的合作，无非是以下三(sān)种情(qíng)况：一是基金销(xiāo)量(liàng)一(yī)直得不到(dào)有效增长，对基金公司整体(tǐ)基金销(xiāo)售贡献不大；二是受到监管处(chù)罚(fá)；三是(shì)销售机构主业发生改变。

　　“实际上，前两年就这(zhè)样终止过一轮，理由无(wú)非就是这些。”但(dàn)该(gāi)内部人员也坦言，今年以来(lái)权益市场低迷(mí)，基(jī)金销售困难也(yě)加速了对尾(wěi)部销售机构的淘(táo)汰(tài)。“上太多(duō)销售合作机构，没有太大意(yì)义，只是徒增(zēng)后台工作量。”

　　华林证(zhèng)券(quàn)董事总经理贾志也(yě)表(biǎo)示(shì)，基金(jīn)公司(sī)终(zhōng)止与代销机(jī)构的合作，通常(cháng)是基金代销机构(gòu)销(xiāo)售能力较弱(ruò)，且又受到(dào)监管的处罚(fá)，就会(huì)很(hěn)果(guǒ)断地解(jiě)除合作关系。“基(jī)金(jīn)公司与基金代销机(jī)构的合作(zuò)是市场化的，要考虑维护成本(běn)与合作的潜(qián)力(lì)，基金公司会依(yī)据自身的发展状况有(yǒu)选择的与基金代(dài)销机构合(hé)作。”

　　北方(fāng)一家公募公司渠道(dào)负责人(rén)透露(lù)，其所在公司选择基(jī)金(jīn)销(xiāo)售公司，有一套(tào)完(wán)整的基金销售(shòu)评估办(bàn)法，比(bǐ)如基金销(xiāo)售保有(yǒu)规模(mó)、机(jī)构成(chéng)立时间(jiān)、综(zōng)合能力，以及与哪(nǎ)些公司合(hé)作等都是考(kǎo)核的要素，其中，要(yào)求其公募(mù)基(jī)金销售保有规模排名排名前100，是硬性(xìng)指(zhǐ)标。

　　“跟基金(jīn)销售(shòu)机构合作后(hòu)，需要对接系统(tǒng)，每(měi)年要付出系统维护(hù)成本(běn)，很(hěn)多(duō)销售公司(sī)一年的保有量也没有多少，甚至都(dōu)覆盖不了(le)成本(běn)。”据该负责人透露，即便是前100名，也有相当(dāng)一部(bù)分达不到标准。

　　在(zài)贾(jiǎ)志看来，基金公(gōng)司与基金(jīn)代销机构的合作是(shì)双向选择，基金公(gōng)司希望能(néng)有销售能(néng)力强的机构(gòu)合作，头部代销机构也会(huì)对基金(jīn)公司的投研(yán)能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金(jīn)研究人士称，目(mù)前(qián)基金代销的(de)机构主要分为银行、第三方基金销售机构，以及券商，从禀赋(fù)来说(shuō)，各有千秋(qiū)，比如(rú)，银行在(zài)渠(qú)道(dào)方面基础较强，更擅长(zhǎng)固收类产品的服务，第三方销售(shòu)渠道(dào)线(xiàn)上渠(qú)道较强，尤其(qí)是蚂蚁、天(tiān)天等互联网(wǎng)平台流量形成显(xiǎn)著护城河(hé)，随着AI演进，领先地(dì)位将更加夯实，而券商是以线下(xià)营(yíng)业部为抓手，对权益类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还(hái)是在银行渠道和头部互联网公司(sī)，券商(shāng)作为后起之秀，也是不(bù)容忽视的力量。

　　马(mǎ)太效应显著

　　基金代销行业优胜劣汰或(huò)将持续(xù)

　　近年(nián)来，马太效应依然是基金销售行业(yè)所面临的重要趋势。

　　中国基金业协会最新公(gōng)布(bù)的公募(mù)基金销(xiāo)售保(bǎo)有量数据显示，一季度(dù)，三方机构销售增长最为明(míng)显，互(hù)联网(wǎng)流量优势继续发(fā)力，银行、三方、券商代(dài)销(xiāo)占(zhàn)比已从(cóng)过去6：2：2变为接近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独立基金(jīn)销(xiāo)售渠道中，头部机构竞争优势更为(茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种wèi)突(tū)出。截至(zhì)今年一季(jì)度末，公募基金(jīn)销售(shòu)保有(yǒu)规模前(qián)100强(qiáng)中，21家独立基(jī)金销售机构保有(yǒu)2.81万亿非货币市场公募基(jī)金。而(ér)前(qián)三(sān)名蚂蚁基金、天天基(jī)金、腾(téng)安基金(jīn)合计保有约2.06万亿，占比超73％；对(duì)比这(zhè)21家中(zhōng)排在末位的(de)泛华普益基金销售(shòu)有限公司，其非货币市场公募基(jī)金保(bǎo)有规模为54亿(yì)元(yuán)，首(shǒu)尾差距十(shí)分明显(xiǎn)，未上榜的独(dú)立基(jī)金销售机构保有规模则更少。

　　另据Wind统(tǒng)计(jì)，截至6月1日，在全市场473家基(jī)金(jīn)代销机(jī)构(gòu)中，目前共有26家基金销售机构的代(dài)销基(jī)金数(shù)量(liàng)在(zài)7000只(zhǐ)以上，与此同(tóng)时，也有111家基金销售机构代销数量(liàng)不足百(bǎi)只(zhǐ)。而(ér)在115家(jiā)独立基(jī)金销售机(jī)构(gòu)中，15家代销数量在7000只(zhǐ)以上，17家代销不(bù)足白只。其中，还有6家目(mù)前只(zhǐ)跟1家基金(jīn)公司合作。

　　实际上，近些(xiē)年来基金销售行业(yè)分化更趋明显，不少中小型(xíng)基金销售机构在(zài)行业大洗牌中退场。

　　今年4月(yuè)18日，根据证监会网(wǎng)站(zhàn)显示，近期深圳前海凯恩斯基金销售有限公(gōng)司向(xiàng)中国证券(quàn)监(jiān)督管理委(wěi)员会提交了注销公募证券投(tóu)资(zī)基(jī)金销售业(yè)务许(xǔ)可证的申请(qǐng)，根(gēn)据(jù)《行(xíng)政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券(quàn)投资基金销(xiāo)售机构监督管理办法》等有关(guān)规定，中国证券监督管理委员会(huì)决(jué)定注销深(shēn)圳前海(hǎi)凯恩斯基金(jīn)销售有(yǒu)限公司公募证(zhèng)券投资(zī)基金销售业务许(xǔ)可证(zhèng)。

　　同样是在4月，上海证(zhèng)监局(jú)挂出了注销永(yǒng)鑫保险销售服务有限(xiàn)公司公募证券(quàn)投资基金销售(shòu)业务许(xǔ)可(kě)证的公示。永鑫保险销售也是目前第一家主动注(zhù)销基金销售牌(pái)照的保(bǎo)险代理公司。

　　实际上，近年来(lái)，有不少基金代销机构由于经营困(kùn)难等原(yuán)因(yīn)，主(zhǔ)动注销基金销售牌(pái)照，退出竞争行(xíng)业。比如河南(nán)安存基金、科地瑞富基金、晟视天(tiān)下基(jī)金、植信基金(jīn)、唐鼎耀华(huá)基金等(děng)多家机(jī)构都选择主动注销基金代销牌照。

　　不过，也有机构是由于违规等原(yuán)因被(bèi)吊销(xiāo)牌照，比如，去年12月(yuè)，上(shàng)海证(zhèng)监局发布消息(xī)，宣(xuān)布注销(xiāo)上海久富(fù)财富基金(jīn)销售牌照(zhào)。此前，泰诚财富(fù)、财路基金(jīn)、大泰金(jīn)石基(jī)金等(děng)第(dì)三方代销机构(gòu)也被吊销了牌(pái)照。

　　业(yè)内人士认为，严监管态势下，未来(lái)基金代销行业优(yōu)胜(shèng)劣(liè)汰生态或将持(chí)续。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 茶名如鱼水是什么茶 如鱼水是什么品种