近期(qī)交易商协会的监管处罚(fá)力度明(míng)显(xiǎn)加大，虽然(rán)债券(quàn)市场参与主体愈(yù)发丰富多元，市场竞争程度更(gèng)趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商(shāng)协会对建设(shè)银行启动自律(lǜ)调查，这(zhè)是两天内第二(èr)家被(bèi)要求自律调(diào)查的大行。今年以来，交易商协会已(yǐ)对多(duō)家金融(róng)机构启动自律调查，监管力度(dù)在持续加大(dà)。

　　多家金(jīn)融(róng)机构接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场交易商协会（下称“交(jiāo)易商协会”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于(yú)监管部门反(fǎn)馈(kuì)线索，依据《银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律处分规则》，交易商(中国人在俄罗斯安全吗，中国人在俄罗斯怎么样shāng)协(xié)会已对(duì)中(zhōng)国建设银行股份有限公司(sī)债(zhài)务融资工(gōng)具承销业务涉(shè)嫌(xián)违规行为开展自律调查(chá)。

　　根据(jù)建行2022年(nián)年报，去年建(jiàn)行承销非金(jīn)融企业债务(wù)融资(zī)工具744笔，为(wèi)411家实体(tǐ)企业(yè)承(chéng)销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支(zhī)持优质头部(bù)房地产企业债券融资需求(qiú)，承销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房(fáng)地产(chǎn)并购票据(jù)22.9亿元。

　　交易(yì)商(shāng)协(xié)会的(de)监管力度(dù)在近(jìn)期持(chí)续加(jiā)大。就在5月9日，交易商协会(huì)官(guān)网(wǎng)发(fā)布信息(xī)，针对中(zhōng)国进出口银行(xíng)金融债(zhài)券发行涉嫌违规行为，以及中(zhōng)国民生银行承销业务涉嫌违规(guī)行为已开展自律调查。

　　而在5月(yuè)8日(rì)，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托共(gòng)5家(jiā)机构涉(shè)及(jí)债券(quàn)业务违规被(bèi)点名(míng)。具体来说，交易商协会通过深入调查发现，大连银行等多(duō)家机构存在债券代持交易等违(wéi)规行为。其中(zhōng)，大(dà)连银行通(tōng)过做市业(yè)务方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算速度(dù)不(bù)同的(de)现券交易，代持利率(lǜ)债活跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江(jiāng)西银(yín)行和青岛银行，内控执行不严(yán)或流(liú)于形式，未有效评估(gū)交易合理性，作为中间(jiān)方以现券(quàn)买卖或做市等方(fāng)式参与债券(quàn)代持交易链条(tiáo)，交(jiāo)易笔(bǐ)数(shù)和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行已被启动自律(lǜ)调查。相(xiāng)关(guān)公告称(chēng)，交(jiāo)易商协会在日常监测工作中发现(xiàn)，工商银(yín)行主承销的多期债务融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌(xián)违反(fǎn)银行间债券市(shì)场自律管理相关规定。

　　4月3日(rì)，交易商(shāng)协(xié)会网(wǎng)站披(pī)露，近期在查(chá)处(chù)四平(píng)市(shì)城市发展投资(zī)控股有(yǒu)限公司案件(jiàn)时，发现吉林银行、吉林亿联银行因违(wéi)规(guī)收取发行人大额财务资助，涉嫌违(wéi)中国人在俄罗斯安全吗，中国人在俄罗斯怎么样反银行间(jiān)债(zhài)券(quàn)市场自律(lǜ)管(guǎn)理规则(zé)，被(bèi)交(jiāo)易商协会进行自律调(diào)查(chá)。一同被开展自(zì)律调查的还有光大证券、富国资产管理（上海）有限公司两(liǎng)家金(jīn)融(róng)机构。

　　交(jiāo)易(yì)商协会(huì)监管(guǎn)处(chù)罚力度加强

　　根(gēn)据交易商协会通报的(de)数据，2022年全年，交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会共对68起涉嫌(xián)违(wéi)规案件立案调查(chá)，开展自律(lǜ)调查和自律问询(xún)103次，作(zuò)出各(gè)类(lèi)自律处(chù)分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信用增进机构、4家主承(chéng)销商、3家会(huì)计师事务所、1家律(lǜ)师事务所、2家其(qí)他(tā)类型机构和54名(míng)直接责任人。作(zuò)出的处分中，警告及(jí)以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被暂(zàn)停一定期限业务(wù)，12位责任人被认定不(bù)适当(dāng)人选。

　　梳理通(tōng)报来看，被通(tōng)报的(de)原因包括低价包销多期债(zhài)务融资工具，影响了(le)市场正常秩序；部分(fēn)债务(wù)融资工具未按照发行(xíng)文件约定开展(zhǎn)余额包(bāo)销，个别债务融资工具挤占(zhàn)了其他(tā)投资人的(de)正常投标，违背(bèi)了(le)公平公(gōng)正原(yuán)则，并影响了(le)发行(xíng)利率，对市场正常秩序造(zào)成了一(yī)定不(bù)良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报指出，银(yín)行间债(zhài)券市场参与(yǔ)机构在(zài)从事(shì)相(xiāng)关业务过程中，务必牢固树立(lì)市(shì)场责任意识(shí)，严格遵(zūn)守相关监管规定和自律(lǜ)规则要(yào)求，合规(guī)展业，自(zì)觉维护(hù)银行间债(zhài)券(quàn)市场运行秩(zhì)序(xù)。

　　交易商协会(huì)表(biǎo)示，做市(shì)商作为银行间市场基石机(jī)构，承担着提高(gāo)市场(chǎng)流动性、促进价(jià)格发现(xiàn)的(de)重(zhòng)要作用，应切实提升做市(shì)交易能力，加(jiā)强(qiáng)内部控制和风(fēng)险(xiǎn)管理，确保(bǎo)合规稳健展业，“真做市、做真市(shì)”。

　　可以看到，近期交易商协会的监管处罚力度明(míng)显加大(dà)，虽(suī)然债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融政策监管专家周毅(yì)钦(qīn)对《国际金(jīn)融报(bào)》记(jì)者表(biǎo)示，可以看(kàn)到，银行间交易商协会(huì)将继续贯彻落(luò)实监管从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递(dì)“零容忍”的清晰信号，引(yǐn)导市场各类主体归位尽(jǐn)责，维护市(shì)场良(liáng)好秩序。债券(quàn)承销机构作为债券市场的“看门(mén)人”，对(duì)于商(shāng)业银(yín)行特别是国有(yǒu)大行来说，也需要肩(jiān)负起相应的(de)公序(xù)责任，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国人在俄罗斯安全吗，中国人在俄罗斯怎么样