大家好，简单(dān)看一个基金经理，把新(xīn)能源(yuán)全部砍仓，梭哈AI了(le)。

　　海富通吕越超“All in”了AI

　　这个(gè)周末，市场都在讨论一个基金经理，海富通的吕越超老(lǎo)师。

　　从其管理的(de)海富通股票(piào)混合来看，截至去年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结果到了今年一季度(dù)末，已经基本清仓了新能(néng)源，梭(suō)哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富通股票混合外，其他三只产品也基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在(zài)一(yī)季报称，在一(yī)季度的操作中，本基金总体把握住了(le)市场的节奏变化和结构转换，降低(dī)了新能 源(yuán)板块的配置权重，较好地把握了 TMT 板(bǎn)块的投(tóu)资机会，组合调整(zhěng)取得了(le)明显的超额收益。

　　另外(wài)，他称，中国(guó)特色估值体系(xì)所代表的传统实体(tǐ)行业正在被市场一部分“聪明钱”定价(jià)，后续可(kě)能成为(wèi)市场最(zuì)有持续性的一条结构主线(xiàn)。

　　数据显示(shì)，海富通股票混(hùn)合今年以来(lái)涨了14％，其他(tā)三只产品今年以来(lái)均取(qǔ)得正收益。

　　至于Ai板块后市怎么走？

　　中信证券(quàn)认为(wèi)，AI主题板块在短期高(gāo)度依赖交易，阶(jiē)段性(xìng)失去(qù)靠配置(zhì)获取超额回报(bào)的特征。TMT板块(kuài)成交占全(quán)市(shì)场(chǎng)比(bǐ)重超40％的天(tiān)数已累计达到22天(tiān)，上一次(cì)出(chū)现持续成交占比(bǐ)超过40％的板(bǎn)块(kuài)是2021年7月(yuè)底的电力设备及新能源，持续约28个交(jiāo)易日，在此(cǐ)期间新能(néng)源(yuán)ETF累计(jì)收(shōu)益率仅有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报(bào)率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏(xì)传(chuán)媒ETF分(fēn)别(bié)出现过6次、6次和5次(cì)单日涨幅超过2％的行(xíng)情，最大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但(dàn)区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均跌幅达到-4.5％。两周时间TMT板块(kuài)累计成交了(le)5.41万(wàn)亿元(yuán)，但总市值(zhí)反而减少(shǎo)了(le)6717亿(yì)元(yuán)，较4月第一周降低约5.4％，是(shì)典型的减量博(bó)弈(yì)。

　　而招商证(zhèng)券(quàn)认为，TMT大年通(tōng)常分为(wèi)“春季躁动”“获(huò)利回吐”“盛夏攻势”“获利了结”四波行情，春季躁动后往(wǎng)往会有一波明显的(de)调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅(fú)度(dù)在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳策(cè)略(lüè)，因为往往(wǎng)后续盛夏(xià)攻势(shì)大概(gài)率创新(xīn)高(gāo)。如果今年(nián)在(zài)业绩披露期结束后，随着AI+/数字经济/自(zì)主可控等大产业趋势以政府支(zhī)持力度进一(yī)步加大(dà)、资本开支增(zēng)加、订(dìng)单(dān)增加和产品销量业绩的改善逐渐被市场所确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板块或阶段性见顶，指数上(shàng)半(bàn)年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形成本(běn)轮调整标志着AI等高位板块或(huò)阶段性见(jiàn)顶，指数上半年阶段性(xìng)顶部亦或基本(běn)一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人形成。本(běn)次大幅调整主要还是因(yīn)为在(zài)AI相关板块市场情(qíng)绪处于极值的情况下，叠加(jiā)上述基本(běn)面风险因(yīn)素逐步发(fā)酵，市场内生(shēng)调整(zhěng)需求出(chū)现集中释放。就(jiù)资本市场(chǎng)而(ér)言(yán)，或代表本轮(lún)AI+难以复制(zhì)2013-2015年(nián)互联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一句话气死嫉妒你的人，嫉妒心太重的人一般是怎样的人