近期市场风向(xiàng)变动，北向资金调仓(cāng)换股(gǔ)，外资(zī)基(jī)金也(yě)纷(fēn)纷行动(dòng)。记(jì)者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗(qí)舰基金同(tóng)时(shí)大手(shǒu)笔加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底以来，宁王股(gǔ)价震荡上(shàng)行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分资金(jīn)开(kāi)始行(xíng)动。透露什么信号？我(wǒ)们一(yī)起来看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基金同时行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗德国际(jì)精选基金中国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平(píng)安、招商(shāng)银行、紫金(jīn)矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗德旗舰(jiàn)基金“施罗德(dé)国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代(dài)80％。“施(shī)罗(luó)德国(guó)际精选基金中(zhōng)国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时代(dài)、隆基(jī)绿能(néng)、蒙牛乳(rǔ)业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深圳国际。4月(yuè)，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减(jiǎn)持紫金矿业10.31％，增持宁(níng)德时代(dài)80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗下(xià)三大旗舰(jiàn)基金同时(shí)加(jiā)仓80％，究竟怎么回事？

　　资(zī)料显示，这三(sān)只基金中，施罗(luó)德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施(shī)罗德(dé)国际精选基金(jīn)大中华和施罗(luó)德国际精(jīng)选中国机遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基金材料中并未解释为何(hé)基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳理发现，施罗德对中国新(xīn)能源车产(chǎn)业链的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金(jīn)经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期(qī)来看，关注三大主题(tí)。一是(shì)电动车供应链；二是技(jì)术自主可控；三是(shì)医(yī)疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看(kàn)好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各(gè)国的脱(tuō)碳行动变得越(yuè)来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是(shì)“脱碳”行(xíng)动(dòng)的一个方面。中国在这(zhè)方面为投(tóu)资者提供了重要的机会。中国(guó)在(zài)电动汽(qì)车价(jià)值链的供应方面是全(quán)球的领导(dǎo)者，同时中国(guó)对成品车辆(liàng)的需求方面(miàn)也占(zhàn)据重要地位。可能(néng)很多(duō)人不知道的是(shì)，全球2022年销售的所有电(diàn)动汽车(chē)中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制造之(zhī)外，中国也是全球(qiú)电动车基(jī)础设施(shī)最(zuì)完(wán)善(shàn)的国家之一。以充电桩为例，中国平均一个公(gōng)共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中(zhōng)，有许多公(gōng)司正在在各自(zì)的领域中(zhōng)建立主导(dǎo)地位，以某智能(néng)组件为(wèi)例，它(tā)是电动汽车中(zhōng)用于电池和电(diàn)机温控的(de)关(guān)键组件的生产商。该(gāi)公司(sī)在空(kōng)调阀行业(yè)全(quán)球市场占(zhàn)有约60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门行业拥有超过90％的市场份额。客户(hù)包括(kuò)特斯拉等全球电动(dòng)汽车专(zhuān)家以及福特、宝(bǎo)马等原(yuán)始(shǐ)设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全(quán)球范围内继续(xù)占(zhàn)据市(shì)场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰基金(jīn)安联(lián)神(shén)州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这(zhè)只基金最新规模47亿美元，截(jié)至3月底，基金前十(shí)大重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、中信证券、宁德时代、中国(guó)中免、东方(fāng)财富、美的(de)集团(tuán)、迈瑞医(yī)疗(liáo)、安井(jǐng)食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对前十大(dà)重仓股逐(zhú)一加(j雪花秀适合四十岁女人吗，雪花秀适合四十几岁的女人用吗iā)仓，其中(zhōng)加(jiā)仓(cāng)幅度最大的就是宁德时(shí)代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金(jīn)对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加(jiā)仓贵州茅台15.05％。对前十大(dà)重仓股(gǔ)中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份(fèn)额超40％

　　中(zhōng)汽协（中国汽车工(gōng)业协(xié)会(huì)）近日发布的数据显示，2023年(nián)4月，我国动力电池(chí)产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增89.4％；新(xīn)增6.7万台(tái)公(gōng)共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量(liàng)比为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源(yuán)汽车市场共计36家(jiā)动力电池企(qǐ)业实现装(zhuāng)车配套，较去年同(tóng)期增(zēng)加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动(dòng)力电池企业动力电(diàn)池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中(zhōng)度依旧较高。

　　企业(yè)排(pái)名来看，根据中国汽车(chē)动力电(diàn)池(chí)产业创新联盟数据显示，今(jīn)年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位居(jū)第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池(chí)行业的龙头(tóu)企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现营业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单(dān)季利润增速(sù)创历史(shǐ)新高。

　　北(běi)向(xiàng)资金调(diào)仓(cāng)换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于优异的业绩(jì)，来自(zì)Wind的(de)数据显示(shì)，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入(rù)宁德时(shí)代15.75亿元，位居北向净流入榜首。北向资金净(jìng)流入较(jiào)多(duō)的其(qí)它个股还包括宁德时代、工业富联、贵州茅台、工(gōng)商银(yín)行、北方华创(chuàng)、兴业(yè)银行、紫金矿业、建设(shè)银行、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金(jīn)净流出较多(duō)的个股(gǔ)包括格力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳(yáng)光电源、中(zhōng)兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞(ruì)医(yī)药。

　　看好的“宁王”的外(wài)资还(hái)包括“柏基(jī)”。超(chāo)长线(xiàn)投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁(níng)德时代。

　　柏基在谈及为何持有宁德时代时(shí)，写道：宁德(dé)时代(dài)所(suǒ)处的位置是令人(rén)羡慕的。它(tā)背后有两大(dà)增长机遇一是电动车(chē)二(èr)是储(chǔ)能；CATL聪明地选(xuǎn)择聚(jù)焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的(de)市场份额是(shì)领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池(chí)因为安全(quán)性(xìng)、生(shēng)命周期(qī)和不含钴等特(tè)征(zhēng)而受到欢(huān)迎；动力电(diàn)池的企(qǐ)业发(fā)展(zhǎn)与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常(cháng)有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了(le)：他们如(rú)何通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十(shí)问”来考(kǎo)察宁德时代的。

　　不过，柏(bǎi)基也表示，如同(tóng)所有的投资者(zhě)，他们的判断(duàn)也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电(diàn)池(chí)技术出现，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持(chí)利(lì)润率。宁德时代(dài)和电动车厂商的关系(xì)若不能维系。这些因(yīn)素都会影响(xiǎng)柏基(jī)对于(yú)宁德时(shí)代的判断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁(níng)德时(shí)代。4月另一欧洲巨头(tóu)安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国基(jī)金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股可持续股(gǔ)票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微(wēi)减仓宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金持有的前(qián)十(shí)大重仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科、华测(cè)检测(cè)、招商银行、美的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根(gēn)大通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁德时(shí)代(dài)之外(wài)，互联网(wǎng)或(huò)者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大(dà)通旗(qí)舰基金“摩根(gēn)基(jī)金(jīn)-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿(yì)元人民币，截至2023年(nián)一季度末，基金前十大重(zhòng)仓股为贵(guì)州茅台、金山雪花秀适合四十岁女人吗，雪花秀适合四十几岁的女人用吗软件、中国(guó)平安(ān)、招商银行、万华化学、恒生金融、泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗、京(jīng)东方。3月基(jī)金加仓幅度最大(dà)的为泸州(zhōu)老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中(zhōng)国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股、贵(guì)州茅台(tái)、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平安(ān)、招商银行(xíng)、石(shí)药集团、AIA、平安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 雪花秀适合四十岁女人吗，雪花秀适合四十几岁的女人用吗