为(wèi)了让自己的限售股(gǔ)解禁(jìn)后能(néng)获得好的回报，上市公司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬自家的股票价(jià)格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站(zhàn)披(pī)露了一(yī)则行政处(chù)罚决定书，引发(fā)市场关注(zhù)。时为(wèi)新美(měi)星董事长何德(dé)平和其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委(wěi)托蒋维对新(xīn)美星进行“市(shì)值管理”，维持、抬高(gāo)公司(sī)股价，以便后续自己减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账(zhàng)户，利用资(zī)金优势、持股优势，连(lián)续集(jí)中交易新美(měi)星，影(yǐng)响公(gōng)司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对(duì)此操纵证券市(shì)场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇人拉抬自(zì)家(jiā)股票

　　多人合谋(móu)操纵(zòng)股价

　　根据证监(jiān)会行政处罚(fá)决定书披露(lù)的信息，新美星(xīng)董事(shì)长、法定代表(biǎo)人、实(shí)际控制人何德平和(hé)他的妻子(zi)黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有(yǒu)限(xiàn)公司(sī)董事长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的(de)上(shàng)海海得泽广投资管(guǎn)理中心（普通合伙）（简称(chēng)海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他(tā)们提供资金的(de)目的是，委托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以(yǐ)便何(hé)德平所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售股于2019年(nián)4月26日解禁后(hòu)能够获得好的(de)回报(bào)。

　　蒋(jiǎng)维在收到保(bǎo)证金后(hòu)，即开始利用(yòng)控制的(de)证券(quàn)账户并联合(hé)其他市场资金在二级市(shì)场买入(rù)并交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”，且(qiě)在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并(bìng)联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各(gè)自(zì)筹(chóu)得(dé)的证券账户、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共(gòng)同(tóng)交易“新美星”；在此期(qī)间(jiān)，主(zhǔ)要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情(qíng)况(kuàng)，以利于(yú)两方交易决策，更好(hǎo)地(dì)共同(tóng)抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券(quàn)账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指数(shù)25.95个百(bǎi)分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万(wàn)股，买(mǎi)入成(chéng)交金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股，卖出成(chéng)交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此(cǐ)期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利(lì)用(yòng)资金优势、持股优势，连(lián)续集中交易“新美星”，影响股票交易价(jià)格(gé)，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获(huò)利近4800万元

　　我们具体来看看(kàn)，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉(lā)高“新美(měi)星”股价，然(rán)后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续(xù)集(jí)中交易“新(xīn)美星”，申买量(liàng)占市场申买量比例超(chāo)20％的交易日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖(mài)量比例超20％的(de)交(jiāo)易日(rì)有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股(gǔ)总数占总股本比例自2019年(nián)3月(yuè)5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续(xù)至2019年4月(yuè)8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股(gǔ)本的比例8.13％。账户(hù)组具备资(zī)金优势(shì)和持股优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年(nián)9月26日(rì)开(kāi)始，账户组持续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名第一，竞价买入成(chéng)交排名第(dì)一，至2019年(nián)2月(yuè)28日(rì)期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加(jiā)。在此期间(jiān)，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第二阶段，2019年3月1日(rì)至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月(yuè)6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户(hù)组同期(qī)申(shēn)买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价或市价申买2,950,300股，占账(zhàng)户组同期申买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成(chéng)交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日(rì)期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对(duì)倒，并反向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金和相关税(shuì)费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚(fá)没近亿(yì)元

　　关于操纵股价(jià)，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人提(tí)出多点申(shēn)诉(sù)意见，请(qǐng)求(qiú)不予处罚：

　　第一，10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据(jù)不足(zú)以(yǐ)证明(míng)蒋维受(shòu)何德平或黄秀芳委(wěi)托，联合(hé)他(tā)人(rén)操纵(zòng)股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券(10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱quàn)市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维系(xì)委托理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维(wéi)没有将其与毛(máo)明土、李传武(wǔ)等(děng)人讨(tǎo)论交易新美星的情况告(gào)知黄秀芳或何德平(píng)，涉案(àn)股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东(dōng)名册(cè)；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李传武就各自账户交易新美星(xīng)的盈亏(kuī)分配进行约定；五是(shì)蒋维账户组利(lì)益(yì)与何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳不能控制(zhì)蒋维账户(hù)组，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀芳资金后部分用(yòng)于偿(cháng)还债务，部(bù)分用(yòng)于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明(míng)土账户(hù)组、李传武账户(hù)组交易行为承担(dān)责任。

　　第四，部分账户不受(shòu)蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不(bù)认(rèn)可黄秀(xiù)芳2020年11月(yuè)25日询问(wèn)笔录的合法性及真(zhēn)实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对(duì)黄秀芳向(xiàng)蒋维提(tí)供款项不知情、未(wèi)参与，且何德平与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻(qī)或一致行(xíng)动人中一方(fāng)存在不当行为，不(bù)应(yīng)推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们(men)的(de)代理人(rén)也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的(de)控(kòng)制关系(xì)、委托理财(cái)关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当事人及其代理人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个主体(tǐ)参与、多个环节实(shí)施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共同完成的(de)操(cāo)纵行为(wèi)。在案证(zhèng)据可以证明，何德(dé)平、黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供资金作为保(bǎo)证金，委托其(qí)通过二级市场(chǎng)交易影响新(xīn)美星(xīng)股价，蒋维会向黄秀芳反馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并(bìng)参与了(le)本案(àn)行为；上(shàng)述(shù)行为的实质(zhì)是(shì)操纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同(tóng)影响“新美星”股价的(de)意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并(bìng)且采取了联合影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期(qī)间(jiān)和责任承(chéng)担(dān)，证监会表(biǎo)示，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年(nián)2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美(měi)星(xīng)”客观上为后续的(de)合(hé)谋操纵起到(dào)一(yī)定程度锁仓的(de)作用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明(míng)土知道(dào)蒋维(wéi)和上市(shì)公司的(de)合作，知道蒋维(wéi)已(yǐ)经有一(yī)定底仓，才愿意买入(rù)“新(xīn)美星”，因(yīn)此毛明土和李传(chuán)武(wǔ)的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一(yī)致。在此基础上，在认(rèn)定及处罚时将(jiāng)合(hé)谋各(gè)方视(shì)为一个整体，不(bù)区别(bié)对待(dài)各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监会认(rèn)为(wèi)，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述(shù)行(xíng)为(wèi)违(wéi)反了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第七十七(qī)条第一项规定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证(zhèng)券市场行为。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定(dìng)，证监会决定(dìng)：就操纵证(zhèng)券市10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱场行为，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对(duì)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信息披露(lù)违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信(xìn)息披露(lù)违法的相关情(qíng)况，行(xíng)政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前，海得泽广代何德(dé)平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股股份，占(zhàn)新美星上市时(shí)总(zǒng)股本的(de)1％。上市后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海得泽广代持(chí)，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)自2017年(nián)12月19日开(kāi)始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何(hé)德平、黄秀芳及其代理人(rén)提出：第(dì)一，海得泽广与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)二人不(bù)存在代持(chí)，涉案(àn)股份(fèn)系海得泽广为兰某(mǒu)代持(chí)，股份减持决策由(yóu)海得泽广(guǎng)和(hé)兰某作出(chū)，海得泽(zé)广将(jiāng)减持所得(dé)汇(huì)入黄秀芳指(zhǐ)定账户的原因系(xì)兰某(mǒu)向黄秀芳归还借款(kuǎn)本息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为1％，不(bù)具(jù)有(yǒu)重大(dà)性，不对投资者决策产生重大影响(xiǎng)，情节轻微。第(dì)三(sān)，即便认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等询问笔录(lù)、海得泽(zé)广交(jiāo)易(yì)流水、资金(jīn)流水(shuǐ)及相关银行账(zhàng)户流(liú)水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳的(de)配偶关(guān)系(xì)，代持(chí)资金和减持所得系家(jiā)庭共同(tóng)财产，可以认定(dìng)海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所(suǒ)提相关理由(yóu)不(bù)具(jù)有事实和法律依据(jù)，不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，何德平作为上(shàng)市公(gōng)司实际控制人，未如实告知上(shàng)市(shì)公司(sī)上(shàng)述持股(gǔ)情况，导致新美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均未披(pī)露相关情况，导致新(xīn)美(měi)星(xīng)违(wéi)反2005年(nián)《证券法》第(dì)六十(shí)三条(tiáo)规定，何(hé)德平(píng)的行为构成2005年《证券法》第一(yī)百九十三条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平给(gěi)予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 10万元在朝鲜算有钱吗，在朝鲜买一套房多少钱