大(dà)家好，简单看一个基金经(jīng)理，把新能源全部砍(kǎn)仓，梭哈AI了(le)。

　　海富(fù)通吕越超(chāo)“All in”了AI

　　这个(gè)周(zhōu)末，市场都在讨(tǎo)论一个基(jī)金(jīn)经理，海富(fù)通(tōng)的吕越超(chāo)老(lǎo)师。

　　从其管理的海(hǎi)富通股票(piào)混合(hé)来(lái)看(kàn)，截(jié)至去年年底，持仓基(jī)本为新能源板块股票。

　　结果到了(le)今年一季度末，已经基(jī)本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了海(hǎi)富(fù)通股票混合外(wài)，其他(tā)三只(zhǐ)产品(pǐn)也(yě)基本重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越(yuè)超在一季报(水浒传史进的主要事迹概括，水浒传史进的主要事迹有哪些bào)称，在一季(jì)度的操作中，本基金总(zǒng)体把握住(zhù)了市场的节奏变化和结(jié)构(gòu)转换，降低了(le)新(xīn)能 源板块的配置权重，较好(hǎo)地把握了 TMT 板块的(de)投资机(jī)会，组(zǔ)合调(diào)整取得了(le)明显的超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国特色(sè)估值体系所代(dài)表的(de)传统实体(tǐ)行(xíng)业(yè)正在被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为(wèi)市场最(zuì)有持续性的一条结构主线。

　　数(shù)据显示，海富通(tōng)股票(piào)混合今年以来涨了14％，其他三只产品今年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板块后市(shì)怎么走？

　　中信证券认(rèn)为，AI主题板块在短期(qī)高度(dù)依赖交易(yì)，阶段性失去靠配(pèi)置获取(qǔ)超额回报(bào)的特征。TMT板块成交(jiāo)占(zhàn)全市场比重(zhòng)超40％的天(tiān)数已累计(jì)达到22天(tiān)，上一次出(chū)现持续成交(jiāo)占比(bǐ)超过40％的板(bǎn)块是2021年7月底(dǐ)的电(diàn)力设(shè)备(bèi)及(jí)新(xīn)能源(yuán)，持续(xù)约28个交(jiāo)易日，在此期间新能(néng)源(yuán)ETF累计(jì)收(shōu)益率仅有(yǒu)2.5％，期间(jiān)最(zuì)高累计回报率为(wèi)+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期(qī)TMT板块(kuài)也呈现(xiàn)出类似特征(zhēng)，尽管(guǎn)热闹，但(dàn)不(bù)赚钱。过(guò)去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现(xiàn)过6次、6次(cì)和5次单日涨幅超过2％的行情，最大单日涨幅分别达(dá)到6.0％、4.2％和(hé)3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包(bāo)含其他AI相关主(zhǔ)题(tí)ETF在(zài)内，平均(jūn)跌(diē)幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板块累(lèi)计成交(jiāo)了5.41万亿元，但总市值反而减少了6717亿元(yuán)，较4月第一周降低约5.4％，是典(diǎn)型(xíng)的减(jiǎn)量(liàng)博弈。

　　而招商证券(quàn)认为，TMT大年通常分(fēn)为“春季(jì)躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了(le)结”四(sì)波行(xíng)情，春季(jì)躁动(dòng)后往(wǎng)往会有(yǒu)一波明显(xiǎn)的调整，时间在1-2个月(yuè)，幅(fú)度在20％左右。面(miàn)对这种(zhǒ水浒传史进的主要事迹概括，水浒传史进的主要事迹有哪些ng)调整，逢低加(jiā)仓是最佳策(cè)略，因为往往(wǎng)后续盛夏(xià)攻势大(dà)概率创新(xīn)高。如果今年在(zài)业绩(jì)披露期结束后，随着(zhe)AI+/数字经(jīng)济/自主可控等大产业趋势以政府支(zhī)持(chí)力度进(jìn)一步加大、资本(běn)开支增(zēng)加、订单增加和产品销(xiāo)量业绩的改善逐(zhú)渐(jiàn)被(bèi)市(shì)场(chǎng)所确定，则TMT将会重(zhòng)回(huí)上(shàng)行趋势，进入盛夏攻势(shì)。

　　中泰(tài)证券(quàn)认为，AI等板块或(huò)阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部(bù)亦或基本形成本轮(lún)调整(zhěng)标志着AI等高位(wèi)板块或阶(jiē)段(duàn)性见顶，指(zhǐ)数上半年(nián)阶段性顶部亦或基本(běn)形成。本(běn)次大幅调整主要(yào)还是(shì)因(yīn)为在(zài)AI相关板块(kuài)市(shì)场情(qíng)绪(xù)处于极值的情况下，叠(dié)加(jiā)上述基本面(miàn)风险因素逐(zhú)步发(fā)酵，市场内(nèi)生调(diào)整需求出(chū)现集中释放。就资本市场而(ér)言，或代表本轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年互(hù)联网(wǎng)+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 水浒传史进的主要事迹概括，水浒传史进的主要事迹有哪些