今年以来基金代销机构被基(jī)金公司(sī)解约的情形明显增多。

　　近日，又有多家基金公司(sī)发布与基金代(dài)销(xiāo)机构解(jiě)约的公告。截至6月1日，今(jīn)年以来已有(yǒu)18家(jiā)基金公(gōng)司宣布与(yǔ)28家基金代销机构(gòu)终止合作。而从机构(gòu)类型(xíng)看(kàn)，中(zhōng)小(xiǎo)型独立基金销售机(jī)构(gòu)居多，此外，也有银行和保险。

　　值得(dé)一提(tí)的(de)是，近(jìn)年来由于经营不善(shàn)或违规(guī)，已有(yǒu)多家基金(jīn)销售机(jī)构主动(dòng)或被动注(zhù)销牌照。

　　业内人(rén)士认为，基金(jīn)公司与基金销售(shòu)机构之间(jiān)的合作本就(jiù)是(shì)双向(xiàng)选择，在高质(zhì)量(liàng)发展背景下，基(jī)金公司严格筛选代销(xiāo)机构也是降本增效的(昆明市属于几线城市，云南最好三个城市de)主流选择。未(wèi)来，基金代销行业(yè)优(yōu)胜(shèng)劣汰生态(tài)或将持续。

　　公募(mù)密集终止(zhǐ)与基金(jīn)代(dài)销机构合作(zuò)

　　6月1日，西(xī)部利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终(zhōng)止浦领基金办(bàn)理该公司(sī)旗下基金(jīn)的相(xiāng)关销售(shòu)业务。值得(dé)注意的是，今年以来(lái)，还有(yǒu)方(fāng)正(zhèng)富邦基金、平安基(jī)金，以(yǐ)及海富(fù)通基金停止(zhǐ)了与浦(pǔ)领基金(jīn)的基(jī)金销售(shòu)合作关系(xì)。

　　5月29日，长盛基(jī)金发布公(gōng)告，经与北京虹点基金销售有(yǒu)限公司、上海(hǎi)凯石财富基金销(xiāo)售有(yǒu)限公司(sī)协商一(yī)致，自(zì)2023年5月29日起，上述基金销售机构将不再代(dài)理销(xiāo)售公司旗下所有(yǒu)公募基金。

　　就在此前的5月18日，长盛基(jī)金也(yě)发(fā)布公告称，与(yǔ)方德保险代(dài)理有(yǒu)限公司、民商(shāng)基金(jīn)销售（上海）有(yǒu)限公司(sī)协商一致，自2023年5月18日起，上述基(jī)金(jīn)销售机(jī)构将不(bù)再(zài)代理公司旗下所有(yǒu)公募基金。自公(gōng)告之日起，上述(shù)公司不再办理本公司(sī)旗下(xià)基(jī)金的(de)开户、认购、申购等基(jī)金买入的相(xiāng)关业(yè)务，只保(bǎo)留赎回业务，直至所有客户赎回全部份额。而(ér)在今年4月，西部利得基金、上银基金也终止了与民商(shāng)基金(jīn)的基金销售合作，上银基金(jīn)则于2月终止(zhǐ)与该机构(gòu)的合作关系，但也有宝盈(yíng)基(jī)金、万家基金(jīn)新增与民商基金(jīn)的销售合作。

　　据中国基金报(bào)记(jì)者统计，截至6月1日(rì)，今(jīn)年以来，已有18家基(jī)金公(gōng)司宣(xuān)布与28家基金代销机(jī)构终止合作(zuò)。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家独立基金销(xiāo)售机构的合作；3月，有8家基金(jīn)公司终止了合计(jì)17家独(dú)立基(jī)金销售机构的(de)代销合作，其中包括1家保险公司；4月，有5昆明市属于几线城市，云南最好三个城市家基金公(gōng)司终止了合计6家独立基金销售机构(gòu)的合作；5月以(yǐ)来(lái)，则已(yǐ)有9家基(jī)金公司(sī)宣(xuān)布终止了合计12家(jiā)基金代(dài)销机构的合作，这(zhè)其中(zhōng)包括独立基金销售机构、银(yín)行和保险。

　　目前这(zhè)些(xiē)代销机构中，正融基(jī)金解除合(hé)作关系(xì)的基金公司最多，年内已有5家；而基(jī)金公司中，长盛基(jī)金解除合作关系最为频繁，3月以来几乎(hū)每月都会(huì)和基金代销机构解除合作关系，目前已累(lèi)计解约11家，海富通基金今年2月和3月分别(bié)解除5家合作关系，已累计10家。

　　严(yán)格筛选代销机构

　　助推降本(běn)增效

　　整体来看，前述被解(jiě)约的(de)基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机(jī)构多(duō)为中小型(xíng)机构。

　　业(yè)内(nèi)人士(shì)表(biǎo)示，随着代销机构数量增多(duō)及监管(guǎn)趋严(yán)，近(jìn)几年公募基(jī)金公司对于代销机构的选(xuǎn)择标准也在提(tí)高。在(zài)高质量发展背景下，严格筛选基金(jīn)代销机构，也是(shì)实现降本增效的一(yī)大举措(cuò)。

　　一(yī)家基金公司内(nèi)部人员表示，基金公司终止与(yǔ)销售机(jī)构(gòu)的合(hé)作，无非是以下(xià)三(sān)种情况：一是(shì)基(jī)金(jīn)销量一(yī)直得不(bù)到有效(xiào)增长，对基金公司整(zhěng)体基金销售贡献不大；二是受到(dào)监管(guǎn)处罚；三是销(xiāo)售机构主业发生(shēng)改(gǎi)变。

　　“实际上，前两(liǎng)年就这样终止过(guò)一轮，理(lǐ)由无非就是这些。”但(dàn)该内部人员(yuán)也坦言，今年以来(lái)权益市场低迷，基金销售困难也加速(sù)了(le)对尾(wěi)部销(xiāo)售机构的(de)淘(táo)汰。“上太多销售合作机构，没有太(tài)大意义，只是徒增后(hòu)台(tái)工作量。”

　　华林(lín)证(zhèng)券董事总经理贾(jiǎ)志也表示，基金(jīn)公司(sī)终止与(yǔ)代销机构(gòu)的合作，通常是基金代(dài)销机构(gòu)销售(shòu)能力较弱，且又受到监管的处罚，就会很果断地解(jiě)除合作关系。“基金公司(sī)与(yǔ)基金(jīn)代(dài)销机(jī)构的(de)合作是市场(chǎng)化的，要考虑维护成(chéng)本与合(hé)作的(de)潜力(lì)，基金公司会依据自(zì)身的发展状况有选择的与基金代销机(jī)构合作。”

　　北方一(yī)家公(gōng)募公司渠道(dào)负(fù)责人透露，其(qí)所在公(gōng)司(sī)选择基金销售公司，有一套(tào)完整的(de)基(jī)金销(xiāo)售评估办法，比如基金销(xiāo)售保有规模、机(jī)构(gòu)成立时间、综合能力(lì)，以(yǐ)及与哪些(xiē)公司(sī)合作等(děng)都是考核的要(yào)素，其(qí)中，要求其公(gōng)募基(jī)金销售保有(yǒu)规模(mó)排名(míng)排名前100，是硬性(xìng)指标。

　　“跟基(jī)金销售机构合作后(hòu)，需要对接系统，每年要付出系(xì)统(tǒng)维护成本(běn)，很多销(xiāo)售公司(sī)一年(nián)的保有量也没有(yǒu)多少，甚(shèn)至都覆盖不了成本。”据该负责人(rén)透(tòu)露，即(jí)便是(shì)前100名，也有相当(dāng)一部分达(dá)不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基(jī)金代销机构(gòu)的合作是(shì)双(shuāng)向(xiàng)选择，基金公司希望能(néng)有销售能力强的(de)机(jī)构合(hé)作，头(tóu)部代(dài)销(xiāo)机(jī)构(gòu)也会对基金(jīn)公司的投研能力，管理规模，也有一定的要求。

　　此外，另据某基金研究(jiū)人(rén)士称，目前基金(jīn)代销的机构主要分为银行、第三(sān)方(fāng)基(jī)金(jīn)销售(shòu)机构，以(yǐ)及券商，从禀赋来(lái)说，各有千秋，比如，银行在渠道方面基础较强，更擅长固(gù)收(shōu)类(lèi)产(chǎn)品的服务，第三(sān)方销售渠道线上渠道较强，尤(yóu)其(qí)是蚂蚁、天天等互联网(wǎng)平台(tái)流量(liàng)形成显(xiǎn)著护城河，随着AI演进，领先地位将更加(jiā)夯实，而券商是以线(xiàn)下营(yíng)业部为抓手，对权益(yì)类(lèi)产品(pǐn)服(fú)务能力较强。

　　贾(jiǎ)志表示，未(wèi)来的基金销(xiāo)售市场，主要还是在银行渠(qú)道(dào)和头部(bù)互联网公(gōng)司，券商作(zuò)为后起之秀，也是不容忽视的力量。

　　马(mǎ)太效应显著(zhù)

　　基(jī)金代销行业优胜劣汰或将持续

　　近年来，马太效(xiào)应(yīng)依然是基金销售行业(yè)所面(miàn)临的重要趋势。

　　中(zhōng)国(guó)基金(jīn)业协(xié)会最新公布的公募基金(jīn)销售保有(yǒu)量(liàng)数据(jù)显示，一(yī)季度，三方(fāng)机构销售(shòu)增长最为明显，互联(lián)网(wǎng)流量优势继续发力，银行、三方(fāng)、券商代销占(zhàn)比已从过去6：2：2变为接近(jìn)5:3:2。

　　而在第三方独立基金(jīn)销售渠道中，头部机构(gòu)竞争优势(shì)更(gèng)为突出。截至今年一季度末，公(gōng)募基金销(xiāo)售保有规(guī)模前100强中，21家独(dú)立基金销售机构保有2.81万亿(yì)非货币市场公(gōng)募基金。而前三(sān)名蚂(mǎ)蚁基金、天天基金、腾安(ān)基(jī)金(jīn)合计保有约2.06万亿(yì)，占比超(chāo)73％；对比这(zhè)21家中排(pái)在(zài)末位的泛华普益基金销售有限公(gōng)司，其非货(huò)币市场(chǎng)公募(mù)基金保有(yǒu)规模(mó)为54亿(yì)元，首尾差距十(shí)分明显，未(wèi)上(shàng)榜的独(dú)立基金销售机构保有规模则更(gèng)少。

　　另据(jù)Wind统计，截至6月1日，在全市场473家(jiā)基金(jīn)代(dài)销机构中，目前共有26家基金销售机构(gòu)的代销(xiāo)基金数量在7000只以上，与(yǔ)此同时(shí)，也有111家基金销(xiāo)售机构代销数量不足百只。而在115家独立基(jī)金销(xiāo)售机构中，15家代销(xiāo)数量在7000只(zhǐ)以上，17家代(dài)销不足白只。其中，还有6家目(mù)前只跟1家(jiā)基金公司合(hé)作。

　　实际(jì)上，近些年来基金销售行业分化(huà)更趋明(míng)显，不少中(zhōng)小型基金销售机构在(zài)行(xíng)业(yè)大洗牌中退场。

　　今年4月18日，根据证监(jiān)会(huì)网站显示，近期(qī)深圳前海凯恩斯基金销售有(yǒu)限公司向中国证券(quàn)监督(dū)管理委员会提(tí)交了注销(xiāo)公募证券投资基金销售业(yè)务许可证的申请(qǐng)，根(gēn)据(jù)《行(xíng)政许可法》《证券投资基(jī)金法》《公开募集证券投资基金销(xiāo)售机构监(jiān)督管理办法》等有关规定，中国证(zhèng)券监督管理委员会决定(dìng)注销深圳前海凯昆明市属于几线城市，云南最好三个城市恩斯基金销(xiāo)售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证(zhèng)。

　　同(tóng)样是在4月(yuè)，上海证监局挂(guà)出了注销永鑫保险销售服务有限公司公(gōng)募证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基(jī)金销售业(yè)务许可证的公示(shì)。永(yǒng)鑫保险销售(shòu)也是目(mù)前第一家主(zhǔ)动注销基金销售牌照的保(bǎo)险(xiǎn)代理(lǐ)公司。

　　实(shí)际上，近年来(lái)，有不少基金代销机(jī)构由于经营(yíng)困难等原因，主动(dòng)注销基(jī)金销售牌照(zhào)，退出(chū)竞争(zhēng)行业。比(bǐ)如(rú)河南(nán)安存(cún)基金、科地瑞富基金、晟视天下基金(jīn)、植信基(jī)金(jīn)、唐鼎耀华(huá)基金等多家机(jī)构(gòu)都选(xuǎn)择主动注(zhù)销基(jī)金代(dài)销牌照。

　　不过，也有(yǒu)机构是由于违规(guī)等原因被吊销牌照，比如，去年(nián)12月，上海证(zhèng)监局发布消息，宣布(bù)注销上海久富财(cái)富基(jī)金(jīn)销售牌照。此(cǐ)前，泰(tài)诚财富、财路基金、大泰金(jīn)石(shí)基金等第三方代销机构也(yě)被吊销了牌照。

　　业内人士认为，严监管态(tài)势(shì)下，未(wèi)来(lái)基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态(tài)或将持续。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 昆明市属于几线城市，云南最好三个城市