民生宏观(guān) · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴(fù)133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中国(guó)企(qǐ)业出口状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全(quán)、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属(shǔ)地域(yù)非常广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于(yú)我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客(kè)户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的(de)外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信息的第二(èr)大(dà)优势(shì)。

　　本次(cì)广交会(huì)调研，我们得到当(dāng)下中国(guó)出口企业(yè)群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋(qū)势(shì)一(yī)，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明(míng)显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着(zhe)高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致(zhì)，本(běn)次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单(dān)，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和(hé)代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过去两年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们(men)具体(tǐ)面临的出口(kǒu)压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本(běn)次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业面(miàn)临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国外贸企业保有持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如，东非共(gòng)同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本(běn)货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护(hù)本(běn)地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成(chknow过去分词是什么写，know过去分词是什么词éng)本(běn)因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮(lún)产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项调(diào)研，随后发布《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专(zhuān)题报告，提示(shì)中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一(yī)是今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出(chū)口现状以及中国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能(néng)够反(fǎn)映(yìng)出(chū)口(kǒu)的大环境(jìng)和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重(zhòng)要的(de)拓客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会新拓客户并不(bù)意(yì)味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海关总署统计的出口(kǒu)订单(dān)主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口(kǒu)大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的(de)进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会采购商数(shù)量(liàng)最多(duō)、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供(gōng)充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医(yī)药及(jí)医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累(lèi)计(jì)参展企(qǐ)业数量(liàng)达到2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外贸(mào)环境五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购商名额，客流(liú)结构上境内(nèi)采(cǎi)购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次(cì)展会更(gèng)多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流比较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次境(jìng)外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降，意味着本次(cì)广交会反馈出来的信息(xī)是当下(xià)高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据(jù)部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境电商(shāng)发展迅速有(yǒu)关，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不直接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近(jìn)期(qī)出(chū)口(kǒu)数据(jù)相(xiāng)匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整(zhěng)体的(de)采购规模相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明显差(chà)异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年订(dìng)单(dān)下滑明显(xiǎn)，而(ér)中大型企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美发达国家之间(jiān)存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式(shì)为(wèiknow过去分词是什么写，know过去分词是什么词)加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于(yú)保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东(dōng)非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料(liào)和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēknow过去分词是什么写，know过去分词是什么词ng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前(qián)中国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转移至(zhì)当地，生产得到(dào)的产成品也(yě)主(zhǔ)要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外(wài)，产(chǎn)业转(zhuǎn)移对中国出口份额影响上，企业反馈(kuì)和(hé)宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据显示，中国出口(kǒu)劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年(nián)来呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订(dìng)单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研(yán)究院于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调(diào)研系列之三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 know过去分词是什么写，know过去分词是什么词