“非农之夜”不(bù)平静！

　　6月2日，美国(guó)劳工部(bù)数据显示，美国5月非农新增就(jiù)业33.9万人，几乎是(shì)估计中值(zhí)19.5万的两(liǎng)倍，为2023年1月以来最大增幅。5月失(shī)业率为(wèi)3.7％，高(gāo)于前(qián)值3.4％和(hé)预期3.5％，创下2022年10月以来新高。

　　非农就(jiù)业数据公布后，美国国债价格盘中跳水(shuǐ)，收益率拉升，对利率前景(jǐng)更(gèng)敏感的两年期美债收益率日内(nèi)升(shēng)幅扩上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费大(dà)到10个基(jī)点以(yǐ)上(shàng)；美元指数迅速转涨(zhǎng)，摆脱两周低位。互换合约定价显(xiǎn)示，投资者预期的美联储7月加息(xī)几率(lǜ)增加，预计未来两(liǎng)次会(huì)议(yì)期间将加息(xī)25个(gè)基点，6月(yuè)加息的几率不到50％。

　　三大美国股指集体高开，早盘均曾涨超1％，午(wǔ)盘刷新日(rì)高时，道琼斯工(gōng)业(yè)平均指(zhǐ)数涨超740点、涨(zhǎng)超2.2％，标普500指数涨近1.7％，纳(nà)斯(sī)达(dá)克综合指数涨近1.2％。 最终，三大指数(shù)连(lián)续两日(rì)集体(tǐ)收(shōu)涨。

　　道指收涨701.19点，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威尔讲话暗示12月放缓加息(xī)当天以来最大收盘涨(zhǎng)幅 报(bào)33762.76点，创5月1日以来收盘新高(gāo)。标普收涨1.45％，创(chuàng)5月5日苹果一(yī)季报公(gōng)布(bù)次日以来最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨1.07％，报(bào)13240.77点，和标普均(jūn)创去年4月以来收盘新(xīn)高。

　　国际(jì)原油盘中涨近3％，美(měi)油继续脱离两个(gè)月低谷，但未能抹(mǒ)平全周跌幅，和布油均三(sān)周来首次累跌，市场焦点转向本周末的OPEC+会议(yì)。黄金在美元和美债收益率反弹的打击(jī)下持(chí)续下行，创两周(zhōu)多来最差单日(rì)表现。

　　东(dōng)证衍生品研究院分析师徐颖表示，就(jiù)5月新增就(jiù)业(yè)人(rén)数(shù)而言，美国劳动力(lì)市场存在韧性。可以看(kàn)到，5月美国非农新增就业33.9万人(rén)，好于市(shì)场预期的19万人(rén)，同时(shí)4月非农(nóng)从25.3万(wàn)上修(xiū)至25.4万，3月非农从16.5万上修至21.7万，4月和3月合计上修9.3万人，2023年至今平均每月新(xīn)增就(jiù)业31.4万(wàn)。

　　具体(tǐ)来看，5月新增(zēng)就业主要集中在教育与医疗（+9.7万(wàn)）、休闲(xián)与酒店(diàn)（+4.8万）、专(zhuān)业及商业服(fú)务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万(wàn)），信息行业就业人(rén)数减少，私(sī)人(rén)服务行业整(zhěng)体表(biǎo)现好于4月，生(shēng)产部门就业稳定(dìng)，建筑业(yè)表现亮(liàng)眼，与近期房地(dì)产市场(chǎng)的反弹一致，建筑业(yè)新增就业2.5万人，制(zhì)造业中非耐用品(pǐn)生产连续三个月(yuè)就业人数减(jiǎn)少(shǎo)，与(yǔ)制造业目(mù)前持续收缩的状态吻(wěn)合。同时她指出(chū)，5月非农(nóng)就业报告(gào)也显示出(chū)就(jiù)业市场边际降温的更多迹象，5月失(shī)业人(rén)数(shù)增加(jiā)44万至640万，失业率从(cóng)3.4％回升至(zhì)3.7％，高于市场预期(qī)的(de)3.5％。后续随着各行业裁员人数(shù)的增(zēng)加(jiā)，失业率预计会继续回升，但3.5％的失业(yè)率(lǜ)水平基本是60年代以(yǐ)来的最(zuì)低水平，在失业(yè)率(lǜ)回升至4％之前，预计还不(bù)会(huì)引发市场(chǎng)和官方的明显担忧。

　　此(cǐ)外，劳动(dòng)参与率稳定在62.6％，4月职位空缺数量回升，就(jiù)业市场供需矛盾仍在，但(dàn)随(suí)着需求降温，已经有所缓(huǎn)解，体现为工资上(shàng)涨压力开(kāi)始降(jiàng)温，5月工(gōng)资(zī)增速环比回落(luò)至(zhì)0.3％符合市场预期，同(tóng)比降(jiàng)至4.3％，低于市场预期，工资对通胀的助推(tuī)作用缓(huǎn)解后，核心通胀压力减弱(ruò)，美联储进一步加息的(de)必要性降低(dī)。

　　她表示，美联储6月利率会议(yì)“按兵不动”是(shì)大概率事(shì)件，还需要(yào)关注后续公布的5月美国通胀数据，当前的(de)就业市场状态可以支撑在(zài)通胀压力较大时继续加息。美(měi)联(lián)储利率(lǜ)会议落地前(qián)，市场(chǎng)步入振荡盘整状态，预计(jì)美元指数在105附近(jìn)偏强运行，随着美(měi)国政(zhèng)府债务上限问(wèn)题落地，美债收益率风险偏(piān)向上行，预计国际(jì)金(jīn)价在1950美元/盎司附近筑底。

　　又有变数？欧佩克+可(kě)能会进一步减产

　　据消息(xī)人(rén)士声(shēng)称，在周日（6月4日）的部长级(jí)会议上(shàng)，欧佩克+可能会宣布进一步(bù)减产，以(yǐ)提振原油价格(gé)。

　　据悉(xī)，可能(néng)的选项之一是额外减产约100万桶(tǒng)/日。而(ér)此前(qián)有报道称(chēng)，欧佩克+不太可能在(zài)会议上(shàng)决定(dìng)进一步(bù)削减石油产能。

　　虚虚实实的(de)消息意味(wèi)着更多的不(bù)确定性，结果仍然不(bù)明(míng)朗(lǎng)。眼下(xià)欧(ōu)佩克+面临诸多挑战，不仅成员国之间相互争吵，美国、加拿(ná)大和巴西等国家还在蚕食该(gāi)集团的市场份额，这也让分析师们左(zuǒ)右为难。

　　随着经济(jì)前(qián)景的恶化，欧佩克+成员国在4月份承诺，从5月份开(kāi)始自愿减产，不过这些行动都未能止住油(yóu)价的(de)下跌势头(tóu)。

　　上周，沙特(tè)能(néng)源大臣威(wēi)胁(xié)要进一(yī)步(bù)减产，他告诫投机者(zhě)要“当心”。两(liǎng)天后(hòu)，俄罗斯副总理诺瓦克则与(yǔ)沙特能源大臣唱了反调，这位俄罗斯官员表(biǎo)示，他认(rèn)为欧佩(pèi)克+本周末(mò)不(bù)可(kě)能减(jiǎn)产，布伦特油价可能会在年底前自行回升至每桶80美元。

　　数据和分析公司OANDA的高级市场(chǎng)分析(xī)师(shī)Edward Moya表(biǎo)示(shì)：“没(méi)有(yǒu)人想在欧佩(pèi)克+会议之(zhī)前做空原油(yóu)，交易员永远不(bù)应该低估沙特在欧佩克+会议(yì)期间采取行(xíng)动的可(kě)能。”

　　伊(yī)拉(lā)克(kè)石油部(bù)长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新(xīn)表示，欧佩克+希望维持石油市场稳定，我(wǒ)们将毫不犹豫地做出任(rèn)何决定，以使市(shì)场(chǎng)更(gèng)加平衡(héng)。他似(shì)乎(hū)支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析(xī)师认为，进(jìn)一步(bù)减产的可能(néng)性为40％。他们写(xiě)道：“各国石油部长们决心避(bì)免(miǎn)重蹈2008年的覆辙，当时全(quán)球经济(jì)和(hé)金融稳(wěn)定突然崩溃，导(dǎo)致原油价格在六个月内从(cóng)逾140美元跌至35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期(qī)间，乌克(kè)兰不会成为(wèi)北约成员！

　　当地时间6月2日(rì)，乌克兰总统(tǒng)泽连斯(sī)基在与(yǔ)爱沙尼亚(yà)总统的联(lián)合新(xīn)闻发布会上表(biǎo)示，在俄(é)乌冲突进行期间，乌克兰不会成为北约成员。泽连斯基(jī)说(shuō)，不是因为不想，而是因为(wèi)目前很难。乌克兰只(zhǐ)是希望北约(yuē)合(hé)作伙伴听(tīng)到声(shēng)音，这一点非常重(zhòng)要。

　　同时，他(tā)指出，乌克兰在成为北(běi)约成员(yuán)国之前(qián)需要(yào)更多(duō)安全保(bǎo)障，乌克兰需要把这些保(bǎo)障都写(xiě)在纸(zhǐ)上(shàng)，直到(dào)乌克兰(lán)能(néng)真正获(huò)得安(ān)全保(bǎo)证(zhèng)，有资(zī)格成(chéng)为北(běi)约成员。

　　据参(cān)考消息(xī)援(yuán)引(yǐn)俄新社莫(mò)斯(sī)科5月31日报道，英国《金融时报》援引(yǐn)知情人士的(de)话报道(dào)称，乌克兰(lán)总统泽连斯基向北约(yuē)各国(guó)领导人明确表示，除非向基(jī)辅提供加入北约的路线图，否(fǒu)则他将不会出席7月举行(xíng)的维(wéi)尔纽斯(sī)峰会。此外，泽连斯基6月1日在访问摩尔(ěr)多瓦时表示，乌克兰已经做(zuò)好了加(jiā)入北约的准备，基辅正在等(děng)待(dài)北约(yuē)接纳乌克(kè)兰。

　　对乌克兰近(jìn)期加入北(běi)约一事，法(fǎ)国、德国(guó)等北约(yuē)国(guó)家持反对意见。

　　德(dé)国国外长贝尔伯克当地(dì)时间6月1日在奥斯陆参加北(běi)约外长(zhǎng)会期间表(biǎo)示，德国不认(rèn)为北(běi)约应该(gāi)在(zài)近(jìn)期内接(jiē)纳乌克兰。此外，包(bāo)括法国在(zài)内(nèi)的其他(tā)一些北(běi)约成员(yuán)国也(yě)不希(xī)望(wàng)乌克兰上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费迅速成(chéng)为北约成员国，而只是(shì)希望为(wèi)乌克兰(lán)提供安全保障。

　　进入(rù)6月(yuè)，在(zài)宏观(guān)市(shì)场(chǎng)情绪(xù)回暖影响下，大宗商品市场出现(xiàn)普涨(zhǎng)行情。从海外(wài)宏观层(céng)面(miàn)来看(kàn)，美国债务上限危机(jī)“闹(nào)剧”落幕，美国参议院通(tōng)过债务上限法案，暂时取(qǔ)消了政府31.4万(wàn)亿美(měi)元(yuán)的债务(wù)上限，避免(miǎn)了可能出(chū)现的美国(guó)有史(shǐ)以来首次违约，使得市场(chǎng)避险情绪(xù)消(xiāo)退。同(tóng)时在美联储本(běn)月会议或暂停加息的预(yù)期推(tuī)动下，美元指数回落至一周低点，对风险(xiǎn)资产(chǎn)的压制减(jiǎn)弱。

　　国内(nèi)方(fāng)面，中国(guó)5月财(cái)新(xīn)PMI重返50上方(fāng)，好于预(yù)期的数据改善了(le)市(shì)场情(qíng)绪(xù)，同时市场也在翘首等待新一轮(lún)稳(wěn)增长政策的出台。

　　天胶价格重返万二关口

　　周(zhōu)五(wǔ)，在(zài)市场情(qíng)绪回暖的带(dài)动(dòng)下，天然橡胶(jiāo)期货价格回升(shēng)。截至收盘(pán)，天然橡胶(jiāo)期货主力合约(yuē)站上(shàng)12000元/吨的整数关(guān)口(kǒu)。纵观(guān)本周，沪(hù)胶期货主(zhǔ)力价格表现振荡微升，周度收涨1.05％。整体来看，本(běn)周(zhōu)国内天胶市场利(lì)好(hǎo)支(zhī)撑疲软，胶(jiāo)价维持(chí)宽幅振荡格局。

　　可以看到，近两个月(yuè)以(yǐ)来(lái)，天然橡胶市场消(xiāo)息比较热闹，前有(yǒu)云南旱(hàn)灾消息发(fā)酵，后有收(shōu)储(chǔ)传闻，然而天(tiān)然橡胶期价终究支(zhī)撑(chēng)不力，逐(zhú)步归于平静(jìng)。从整个5月行情(qíng)来看，生意社(shè)指出，5月天(tiān)然橡胶(jiāo)行情上(shàng)半月(yuè)上行，下半月回调(diào)，全月呈(chéng)倒“V形(xíng)”走(zǒu)势(shì)。生意社(shè)商(shāng)品行(xíng)情分析系统监测显示，5月(yuè)沪(hù)胶持续小幅波(bō)动，12000元/吨点位(wèi)轻易被(bèi)破，行(xíng)情维持(chí)偏弱振荡。综合(hé)来(lái)看(kàn)，5月天然橡胶盘(pán)面微涨(zhǎng)1.04％，行情(qíng)短(duǎn)期受消息提振有小幅上(shàng)行，但市场供多需少(shǎo)，终究无力支(zhī)撑，上(shàng)行态(tài)势转而向下(xià)。

　　五一假期归(guī)来，市场(chǎng)传(chuán)言(yán)称(chēng)国储今年将收储10万吨天然橡胶新胶，天胶价格应声上涨，影响持续多日。直至5月月中，收(shōu)储传闻(wén)叠加产(chǎn)区降(jiàng)雨，市(shì)场氛围(wéi)再次提升，沪胶突破12300元/吨，国(guó)产全乳现货胶(jiāo)主流报价(jià)至(zhì)11880元/吨。而后该消息(xī)始终未(wèi)得到证实，市场影响逐步消失匿迹。

　　可以看(kàn)到，继此前(qián)云南干旱传闻发酵后，5月以收储为核(hé)心展开的新一季(jì)交割品博弈仍然激烈(liè)。中(zhōng)信建投期(qī)货能化分(fēn)析师童(tóng)长征(zhēng)表示，天然(rán)橡胶此(cǐ)轮(lún)的(de)上涨与下跌，与(yǔ)收储这一传闻(wén)息息相关(guān)。他指出，国储(chǔ)收(shōu)储的政(zhèng)治、战略意(yì)义(yì)大于(yú)经济意义，橡胶与石油、钢铁、煤炭并称(chēng)为四大工业原料，是(shì)关系国计民生(shēng)、国防(fáng)安(ān)全(quán)的重要战略物(wù)资。毫无疑问的(de)是，对于全球来(lái)说，天然橡胶(jiāo)是严(yán)重过(guò)剩(shèng)的。但要考(kǎo)虑到一(yī)个事实：中国(guó)的(de)天(tiān)然橡胶(jiāo)的自给(gěi)率不足20％，高(gāo)度依赖(lài)进口。从中(zhōng)国本身的(de)天然橡胶(jiāo)来(lái)说，是供不应求的。因此，在当前诡谲多变的国际政治格(gé)局中，对(duì)天然橡胶的储备(bèi)其实是有很高的必(bì)要(yào)性。

　　“此前橡(xiàng)胶收储传闻的收(shōu)储量为10万(wàn)吨，收储的对象是国(guó)产全(quán)乳胶（即期货交割(gē)品）。10万(wàn)吨的量相(xiāng)对于整个天然橡胶的年产(chǎn)量来说非常(cháng)小，不过才(cái)占0.7％，即便对中国全(quán)年的消费量来说(shuō)也(yě)只占1.7％。从这个角度来(lái)说(shuō)，对(duì)天(tiān)然橡胶整体(tǐ)的供求几无影(yǐng)响。但(dàn)是(shì)如果(guǒ)收(shōu)储的(de)对象是交割品的话，性质就不同了。因(yīn)为目前全年(nián)国(guó)产全乳的(de)最大产量不(bù)过(guò)30万吨（去年仅17万吨(dūn)，今年估计(jì)在20万—25万吨(dūn)），那么(me)收储(chǔ)的量其实(shí)占(zhàn)到相当全年交割品(pǐn)产量的1/3—1/2，这(zhè)是非(fēi)常(cháng)大的(de)一个(gè)比例。”在(zài)童长征看(kàn)来，如果国储轮储橡胶事件(jiàn)成立，根(gēn)据交割品的(de)供求判断影响，再结合历史上收储(chǔ)的影响，RU的价格有(yǒu)可能会更上一层楼。但(dàn)是，由于(yú)整个事件的进程会非(fēi)常缓慢，价格的反(fǎn)应不(bù)会即刻见效。

　　供应旺(wàng)季来袭(xí) 基本面难(nán)言(yán)乐观

　　进入6月(yuè)，伴(bàn)随着(zhe)物(wù)候条件的改变，产区全面(miàn)开割上量，橡胶(jiāo)供应旺季到来(lái)，然而天胶下游需求并未有趋势(shì)性改善，胶(jiāo)价上涨动(dòng)能驱动依旧(jiù)缺乏。

　　国投(tóu)安信期货能化(huà)分(fēn)析师胡华钎(qiān)告诉记(jì)者，目前全球(qiú)天然(rán)橡胶供应进入季节性的增产期，中国云南天然橡胶产区加速恢复开割，预计6月中(zhōng)旬全(quán)面开割，海(hǎi)南产区已经全(quán)面开割，海外(wài)越南天然(rán)橡胶产区也全面开(kāi)割，目(mù)前主要产胶国产区逐渐进入雨季，物候条件已经由差变好。但是(shì)由(yóu)于目前天然橡胶上游原料(liào)价格相对偏低，胶农割胶积极(jí)性不高，加(jiā)工厂利(lì)润也偏低(dī)，工厂加工积极性也(yě)不(bù)高。

　　大地期货橡(xiàng)胶(jiāo)研究(jiū)员(yuán)唐逸表示，后续橡胶供应端将逐步恢(huī)复正常，产量逐渐(jiàn)增加(jiā)。目(mù)前云南产(chǎn)区大面积开割，预计后市仍有较多降雨，干旱情(qíng)况已(yǐ)得到缓(huǎn)解。海(hǎi)南日收(shōu)胶量在3500—4000吨/天，供应相对正(zhèng)常。泰国东北部(bù)产区(qū)逐步上量，南部产出仍在低位，本(běn)周(zhōu)以(yǐ)及(jí)下周预计雨水较(jiào)多。越南、柬(jiǎn)埔寨产(chǎn)区已大面积开割，原料数量逐步增加。同时根据历史(shǐ)降(jiàng)雨数据来(lái)看，厄尔尼(ní)诺现象下橡胶产区(qū)降雨量虽然处于历史(shǐ)均值以下的概率(lǜ)较高(gāo)，但由(yóu)于(yú)季(jì)节性的因素，降雨绝对数(shù)量仍然能够保证(zhèng)。因(yīn)此，他预计后市(shì)“厄尔尼诺(nuò)”现象不会是引(yǐn)发(fā)行情上涨的主要因素。

　　从(cóng)需求端来看(kàn)，东(dōng)证衍生品研究院能化(huà)高级分析(xī)师(shī)曹璐表(biǎo)示，目(mù)前轮(lún)胎厂家(jiā)外贸订单量较为充(chōng)足，对(duì)开工率形成(chéng)一定支撑，加(jiā)上轮胎用原料价格处于低位，轮胎厂家开工积极性尚可。而内销市场需求表现依(yī)然偏弱(ruò)，各(gè)层(céng)级经销商仍以消耗前期库存为主(zhǔ)，对后市(shì)较(jiào)为悲观(guān)、谨慎补(bǔ)货。

　　隆众资(zī)讯最新(xīn)数据显示，目(mù)前下游外贸订单充足，加之内(nèi)销(xiāo)订单(dān)缺货现象仍存，企业(yè)排(pái)产积(jī)极性不减。半钢胎样本企业(yè)产(chǎn)能利用率为77.43％，环比0.12％，同比(bǐ) 15.41％。不过全钢胎(tāi)厂开工(gōng)小(xiǎo)降，个别企业因(yīn)内销出货压力加大(dà)，为(wèi)控制成品库存压力(lì)，存适度(dù)降负(fù)现象，全钢胎样本企业产(chǎn)能利用率为(wèi)66.34％，环(huán)比-0.34％，同比(bǐ) 8.48％。

　　整体来看，胡华(huá)钎认为，目前天然橡胶(jiāo)基本面处于供需两弱的格局中(zhōng)，尤其是下游需求分歧较大(dà)。“主(zhǔ)要是(shì)不(bù)同的市(shì)场主体(tǐ)预期不同，但(dàn)是整体来说此前(qián)市(shì)场对今(jīn)年(nián)的预期(qī)过高。从下游轮胎行业来看，今年以来(lái)国内轮胎(tāi)开工、产(chǎn)量和出口同比数(shù)据还(hái)是不错(cuò)的，反映国内实(shí)际(jì)需求并不差。但是从汽(qì)车行业来看，由于(yú)汽(qì)车刺激(jī)政策退出，今年国内汽车市场(chǎng)相对疲软，价格(gé)战等负面消息(xī)较(jiào)多(duō)，市场总体上偏悲观。此外，青(qīng)岛地区天然橡胶现(xiàn)货库存持(chí)续攀(pān)升，有些人认为是国内(nèi)需求不(bù)行(xíng)，但是其实是(shì)进口过多导致的。”

　　在(zài)胡华钎(qiān)看(kàn)来，目(mù)前主要还(hái)是(shì)宏观面主导胶价走(zǒu)势，一方面中国(guó)经(jīng)济复(fù)苏进程、人民币汇率波动(dòng)；另一方面美(měi)联储加息进程，以及美国银行危机和美债上限(xiàn)问题等。看向下(xià)半(bàn)年(nián)，他认为天然橡胶基上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费本(běn)面(miàn)仍然缺乏指(zhǐ)引，只(zhǐ)有(yǒu)天气和轮储仍(réng)有可能“掀起(qǐ)波澜“，而宏(hóng)观面预计比上(shàng)半(bàn)年(nián)好，比如美(měi)联储加息步伐(fá)暂缓、国内经济回暖等，因此对(duì)天然橡(xiàng)胶市(shì)场不宜过(guò)度悲观。

　　“短期市场(chǎng)没有明确方(fāng)向(xiàng)，主要跟(gēn)随宏观(guān)因素波动。”唐逸认(rèn)为，“供应端仍(réng)然是主导后市胶价走势的(de)主要因素(sù)，随着各(gè)产区开割后产量逐渐(jiàn)增(zēng)加，海外恢复(fù)速度仍然偏慢(màn)，预(yù)计干(gàn)胶(jiāo)的数量(liàng)并(bìng)不会少(shǎo)，包括今(jīn)年(nián)交(jiāo)割品的(de)数量。我们中期(qī)观点仍(réng)然偏空，后市预计存在下跌的空间。”

　　曹(cáo)璐则表示，在供给端没有天气影响的情(qíng)况下，后续主导胶价(jià)的因(yīn)素主要(yào)在需求(qiú)端(duān)。从(cóng)下半年来看，外(wài)需(xū)受(shòu)海外经济衰退(tuì)和汽车(chē)半导体(tǐ)短缺影(yǐng)响(xiǎng)，预计难有起色。外(wài)需走(zǒu)弱也导致海外(wài)货(huò)源涌入国内，对国内现货端(duān)构成压力。内(nèi)需方(fāng)面，春节(jié)前市场基(jī)于内(nèi)需复苏(sū)的(de)逻辑，已经出(chū)现一波(bō)反(fǎn)弹(dàn)行情，但节后市场从交易预期开始转(zhuǎn)向交易现实，由(yóu)于国内需求(qiú)复苏不(bù)及预期(qī)，胶(jiāo)价(jià)因此(cǐ)持续承压运(yùn)行。整(zhěng)体来看，她表示短期胶价基本面缺乏向(xiàng)上(shàng)驱动，只有价格的绝对低位才能(néng)刺激(jī)有效(xiào)的去(qù)库(kù)和资金再次(cì)做多的意愿(yuàn)。后续还需继续关注天气端是否有扰动(dòng)因素，一旦(dàn)天气出现异常状况，或将带来新的(de)阶段(duàn)性行情。（有删(shān)减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 上技校要多少钱学费，在技校上学一般要花多少学费