近期(qī)市(shì)场风向变动(dòng)，北向资金调仓换股，外资(zī)基金也纷纷行动。记者(zhě)梳理发现，欧洲巨头施罗(luó)德旗下三只旗(qí)舰基(jī)金同(tóng)时大手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁王”。3月(yuè)底以来，宁(níng)王股价震荡上行(xíng)，虽较高点仍有距(jù)离，但部分资金(jīn)开(kāi)始行(xíng)动。透露什(shén)么(me)信(xìn)号？我(wǒ)们一起来(lái)看看。没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间p>

　　欧洲巨(jù)头旗下三大基(jī)金(jīn)同时行动

　　施罗德旗下(xià)“施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最(zuì)新规模43.96亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重仓股为中国平安、招商(shāng)银行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、宁(níng)德(dé)时代、贵州(zhōu)茅(máo)台、万华化学(xué)、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施(shī)罗德旗舰(jiàn)基(jī)金“施罗(luó)德国(guó)际(jì)精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金矿业、港(gǎng)交所(suǒ)、银河娱乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基(jī)绿能。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德旗下另一只(zhǐ)旗舰基金也(yě)加(jiā)仓宁德时代80％。“施(shī)罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最(zuì)新规模(mó)14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为(wèi)腾(téng)讯控股、阿里巴巴、美(měi)团、宁(níng)德时代(dài)、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持(chí)阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新(xīn)能源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三大旗舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料显示，这三(sān)只(zhǐ)基金中，施罗德国际精选基金中国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基(jī)金(jīn)大中(zhōng)华(huá)和(hé)施罗(luó)德国际精选中国(guó)机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管(guǎn)理。最新的基金材料中并未解释为何基金在(zài)4月(yuè)大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时(shí)代。不过，记者梳(shū)理发现，施(shī)罗德对中国(guó)新能源车产业链的看重是一以贯之的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解(jiě)释道：长(zhǎng)期来看，关(guān)注三大主题。一是电动车供应链；二是技术自(zì)主可控；三(sān)是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何看好电(diàn)动车产业链？

　　Jack Lee解(jiě)释道，随着气候变化(huà)的影响日(rì)益(yì)显现，全(quán)球各国的脱(tuō)碳行动变得(dé)越(yuè)来越重(zhòng)要(yào)。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的一个(gè)方(fāng)面。中国(guó)在这(zhè)方面为投资者(zhě)提供了重要(yào)的机(jī)会。中国在电(diàn)动汽车价值链(liàn)的供应方面是(shì)全球的领导者，同时中国对成品车辆的需求(qiú)方面也占据重要地位。可能很多人不(bù)知道的是(shì)，全球2022年销售的所(suǒ)有电动汽车(chē)中，57％是(shì)在中国销售的。

　　整车(chē)制造之外，中(zhōng)国也是全球电动车基础(chǔ)设(shè)施最(zuì)完善(shàn)的国家之一。以(yǐ)充电桩为例，中国平均一个(gè)公共充(chōng)电桩对应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是(shì)25、巴西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车供应(yīng)链中，有许多公司正在在各(gè)自的领域中建立主导地位，以(yǐ)某智能组件(jiàn)为例，它是电(diàn)动汽车中用于电池和电机温控的关键组件(jiàn)的生产(chǎn)商。该公司在(zài)空调阀行业全球(qiú)市(shì)场(chǎng)占(zhàn)有约60％的份额(é)，并(bìng)在电动汽车阀门行(xíng)业拥有超(chāo)过90％的市场份额。客户包括特斯(sī)拉等全(quán)球电(diàn)动汽车专家(jiā)以(yǐ)及(jí)福特(tè)、宝(bǎo)马(mǎ)等原始(shǐ)设备制造(zào)商（OEMs）。随着电动汽(qì)车(chē)在全球范(fàn)围(wéi)内继续占(zhàn)据市(shì)场份额——在法(fǎ)规的支持下，该公司的增长(zhǎng)潜力是(shì)可预见的。

　　事实上，施(shī)罗德也并(bìng)非(fēi)孤例。

　　另一欧洲巨头安联投(tóu)资旗舰基(jī)金(jīn)安联神州(zhōu)A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手笔(bǐ)加仓宁德时代(dài)。

　　这(zhè)只基金最(zuì)新(xīn)规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、中信证(zhèng)券、宁德(dé)时代、中国(guó)中免(miǎn)、东方财富、美(měi)的(de)集(jí)团(tuán)、迈(mài)瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓(cāng)股(gǔ)逐一加(jiā)仓(cāng)，其中加仓幅度最大(dà)的就(jiù)是宁(níng)德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此(cǐ)外，基金(jīn)对中国(guó)中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十大重仓(cāng)股中其(qí)余(yú)公司均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽(qì)协（中国汽车(chē)工(gōng)业协会）近(jìn)日发布的数(shù)据(jù)显示，2023年4月，我(wǒ)国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电(diàn)桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年(nián)4月，尽管我国新(xīn)能源汽(qì)车市场共计36家(jiā)动力电池企业实(shí)现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前3家、前5家、前10家动力电(diàn)池(chí)企业动力电池装车量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装(zhuāng)车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业(yè)排名来(lái)看，根据(jù)中国(guó)汽车动力电(diàn)池产业创(chuàng)新联盟(méng)数据显示，今(jīn)年4月，宁德时(shí)代(dài)以40.83％的占比持(chí)续(xù)领跑，比亚迪、中创(chuàng)新航、亿(yì)纬锂(lǐ)能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚(fú)能科技、瑞浦(pǔ)兰钧(jūn)。

　　作为(wèi)动(dòng)力(lì)电池行业的(de)龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度实现营(yíng)业(yè)收入890.38亿元，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净(jìng)利(lì)润98.22亿元，同(tóng)比增长557.97％，单季(jì)利润增速创历史新高。

　　北向资金调仓(cāng)换股，“宁(níng)王”重受青睐没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间strong>

　　或许是基于优异的业(yè)绩，来自Wind的数据(jù)显(xiǎn)示，截至5月14日，最近7天北向资金净流(liú)入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金净(jìng)流入较多(duō)的其它个股还包括宁德时代(dài)、工业富联(lián)、贵州茅台、工(gōng)商银行、北(běi)方华创、兴(xīng)业银行(xíng)、紫(zǐ)金矿业、建设银(yín)行、比亚迪、中国石化。北向(xiàng)资(zī)金净流出较多(duō)的个股包括格力电(diàn)器、中国建筑、东(dōng)方财富、中国(guó)中(zhōng)免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资还包括“柏(bǎi没有港口是永远的停留的寓意是什么 集装箱到港口可以停留多长时间)基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时(shí)代(dài)。

　　柏基在谈及为(wèi)何持有宁德时代时(shí)，写道：宁(níng)德(dé)时代(dài)所处的(de)位(wèi)置是令人羡(xiàn)慕(mù)的。它背后有两大(dà)增长(zhǎng)机(jī)遇一(yī)是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地(dì)选(xuǎn)择聚焦磷酸(suān)铁(tiě)锂电(diàn)池(chí)，这方(fāng)面它的市场份(fèn)额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为(wèi)安全性、生(shēng)命(mìng)周(zhōu)期和不含钴等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎；动力(lì)电池的(de)企业发展(zhǎn)与政府(fǔ)的脱碳计(jì)划是一(yī)致的。CATL的领导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了：他们如何通(tōng)过(guò) “柏基(jī)十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同(tóng)所有的投资者(zhě)，他们的判断也可能是错的。例(lì)如，若未来新的电池技术(shù)出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复。随着电池成本下降，宁(níng)德时代若不能保持(chí)利润率。宁德时(shí)代(dài)和电动(dòng)车厂商(shāng)的关系(xì)若不能维系。这些因(yīn)素都会影响柏(bǎi)基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资都在加仓宁(níng)德时代(dài)。4月另一欧洲巨(jù)头(tóu)安本投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持(chí)续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)0.04％。基(jī)金最(zuì)新规模(mó)35.62亿美(měi)元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持有的前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅台、宁德时代(dài)、中(zhōng)国中免(miǎn)、迈(mài)瑞医疗(liáo)、爱(ài)尔(ěr)眼科、华测检测、招商(shāng)银行、美的集(jí)团、广(guǎng)联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德(dé)时代之外，互(hù)联网或者食品饮料(liào)也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基金“摩根基(jī)金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模(mó)395 亿元人(rén)民币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十大重仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、金山软件(jiàn)、中国平(píng)安(ān)、招商银行、万华化(huà)学、恒生金融、泸州老(lǎo)窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅度最大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加仓(cāng)幅度27.59％。

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前十(shí)大重仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴、中国平安(ān)、招商银行、石药集(jí)团、AIA、平安银行、美(měi)团。3月，基金(jīn)加仓阿里巴巴11.66％。