民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流(liú)交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出(chū)口商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观察(chá)中国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能够反映(yìng)中国出口长期趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群(qún)像，这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第(dì)一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期(qī)新增订(dìng)单(dān)。广交会参(cān)会客(kè)户及参展氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出(chū)口(kǒu)企业群(qún)像五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美(měi)采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外(wài)客流比重达(dá)到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户(hù)充分交(jiāo)流(liú)时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含(hán)部分(fēn)中东(dōng)和俄(é)罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量明显下降，意味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客(kè)户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三(sān)角出口调研信息一(yī)致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订(dìng)单(dān)增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企业感(gǎn)受存异。部分企(qǐ)业表示(shì)今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄(é)出口并(bìng)未发(fā)生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外(wài)需求(qiú)较过去两(liǎng)年(nián)明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临(lín)的(de)出口压力(lì)存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽(suī)有(yǒu)下滑(huá)，下(xià)滑程(chéng)度较轻，甚至部分大中型企业订(dìng)单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的出口企业订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地(dì)制造业发(fā)展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关(guān)税的(de)初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后(hòu)产(chǎn)业转移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研，随(suí)后发(fā)布《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业(yè)转移的三点现(xiàn)实》两篇专题(tí)报告，提(tí)示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是(shì)今年(nián)一(yī)季度中国(guó)出口订(dìng)单(dān)和(hé)金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　小学生用HB还是2B铅笔好，小学生用hb铅笔还是2h铅笔　二是疫情(qíng)之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进行专项(xiàng)调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临(lín)的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环(huán)境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数(shù)量和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客户签订(dìng)的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充(chōng)足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出(chū)口商品展会，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购商数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多(duō)。

　　三、今(jīn)年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美(měi)采购(gòu)商流量(liàng)明(míng)显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交会(huì)开放境(jìng)内采购商(shāng)名额，客流结构上境(jìng)内采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境(jìng)内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户数(shù)量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯和非洲等(děng)客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息是当下高效(xiào)益客户占(zhàn)比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本(běn)次(cì)欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下(xià)展会。

　　小学生用HB还是2B铅笔好，小学生用hb铅笔还是2h铅笔mg alt="广交(jiāo)会下的(de)出口群(qún)像 | 民生·周君芝团(tuán)队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154208030.png">

　　第二(èr)，“一(yī)带一(yī)路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研(yán)企业反馈(kuì)“一(yī)带一(yī)路”国家(jiā)的订单增幅较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中东整体的采购规模相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在(zài)明(míng)显差异(yì)。部分企(qǐ)业表(biǎo)示今年(nián)对俄增长超过30％，部(bù)分(fēn)企业则表示(shì)对俄出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口动小学生用HB还是2B铅笔好，小学生用hb铅笔还是2h铅笔能最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工企业出口(kǒu)压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年(nián)订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分企业存(cún)在订单略增的(de)情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较于(yú)单(dān)纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美发达国家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦(cā)增大，例如(rú)中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地区(qū)出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造业发(fā)展。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关税税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护本地(dì)制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)存在(zài)产业转移。疫情(qíng)之后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头部大型企业(yè)是产业(yè)转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目(mù)前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现有所差(chà)异。其(qí)中，出口份(fèn)额(é)数(shù)据显示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调(diào)研企业认(rèn)为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文来自(zì)民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报告《民(mín)生宏观调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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