中(zhōng)国金(jīn)融(róng)行业(yè)加速对(duì)外开放，外资券商们的2022年过得(dé)如何？

　　近(jìn)日，外资控股(gǔ)券商2022年(nián)的“成绩单”陆续公布：9家外资控股券商中(zhōng)，仅有4家(jiā)在2022年取得(dé)盈利，另(lìng)外5家(jiā)均出(chū)现亏损。

　　其中，在2019年获批成立(lì)的(de)摩根大通证券2022年业绩突飞猛进，当年(nián)净利(lì)润达到2.63亿元，领(lǐng)先(xiān)各家“洋券商”。相(xiāng)比之下，与(yǔ)摩根(gēn)大通证券同期获批的野村东方(fāng)国际证券2022年(nián)亏(kuī)损(sǔn)达(dá)到(dào)2.25亿元，业(yè)绩分化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣”合并(bìng)，两(liǎng)家国际金融巨(jù)头均(jūn)在(zài)国(guó)内拥有(yǒu)外(wài)资控股券商牌照。其中，瑞信(xìn)证券2022年(nián)亏损达(dá)2.55亿元，而瑞银(yín)证券(quàn)则大赚2.24亿元(yuán)。后续(xù)两家外资控股券商面临的“一参一控”问题如何解决，仍是业内关注重点。

　　过去几年(nián)里，“财富管理(lǐ)转型(xíng)”成为行业(yè)热(rè)词。而透(tòu)视各家外(wài)资(zī)券(quàn)商在2022年的“打法”来(lái)看，依托于各(gè)自股东资源禀赋、深入财富管理成为(wèi)其在(zài)中国展业的首要方向。

　　来看详情——

　　9家外资控股券(quàn)商半数亏损(sǔn)

　　对(duì)于国(guó)内各家证券(quàn)公司来说，除了面临行(xíng)业(yè)“二八分化(huà)”的激烈态势，来自“洋(yáng)券商(shāng)”们(men)的市场(chǎng)竞争也同样带来压力。

　　日前(qián)，中证协(xié)公(gōng)布各家券商2022年年报/财务数(shù)据，9家(jiā)外(wài)资控(kòng)股券(quàn)商纷纷晒出2022年成绩单。

　　在2022年的“券商小年”，受(shòu)制于市场行情、成立时间、牌(pái)照(zhào)资质等(děng)问题，9家共有5家出(chū)现亏损，分别(bié)为(wèi)瑞信证券（-2.54亿元(yuán)）、野村东方国际证券（-2.25亿元）、大和证券（-8266.01万元）、星展(zhǎn)证(zhèng)券（-8274.58万元）和(hé)汇丰前(qián)海(hǎi)证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信(xìn)证券2022年实现(xiàn)营(yíng)业收入(rù)2.89亿元，同(tóng)比下降(jiàng)41.91％；实现净亏损2.55亿(yì)元，由盈转亏。野村东方(fāng)国际证券则延续自(zì)成立以来的亏损状态：2022年实(shí)现营业收(shōu)入1.1亿元，同比下降38.14％；净亏(kuī)损(sǔn)2.25亿(yì)元(yuán)，较上年同(tóng)期的8491万元亏损(sǔn)幅(fú)度继续扩大。

　　在2022年因获得外资(zī)股(gǔ)东增持而(ér)成为外资(zī)控(kòng)股券商(shāng)的汇丰(fēng)前海(hǎi)证(zhèng)券，业(yè)绩(jì)较(jiào)上年出现明显进步(bù)，但仍然录(lù)得亏损：2022年(nián)实现营业收入5.04亿元，同比增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上(shàng)年同期(qī)为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证券和星展(zhǎn)证券均(jūn)于2020年获得证监会批文，分别于(yú)2020年底(dǐ)、2021年初(chū)完成工商(shāng)登(dēng)记，正式展业(yè)时间(jiān)不长(zhǎng)。星展证券2022年实现营业收入8633.25万元(yuán)，同比增长76.71％；亏损(sǔn)8274.58万元，较上年同期有所收窄。大和证(zhèng)券2022年(nián)实现营(yíng)业收入4773.93万元，同比下降(jiàng)16.12％；亏损8266.01万元，亏幅进一步扩大(dà)。

　　就亏损原(yuán)因而言，2022年受市场(chǎng)影响，证券行业(yè)营业收(shōu)入普遍下降，外(wài)资(zī)控(kòng)股(gǔ)券商也(yě)难以幸(xìng)免。且新(xīn)公司(sī)建设成本、业务费用、员(yuán)工薪酬等(děng)支出过高，在展(zhǎn)业(yè)初期(qī)容易(yì)导致亏损的(de)产生。

　　与国内(nèi)大型(xíng)券商(shāng)相(xiāng)比，外(wài)资控(kòng)股(gǔ)券商仍呈现“本小利薄(báo)”的情(qíng)况，自(zì)营业务影响(xiǎng)有限，因此影响2021年(nián)业绩的主要还是经纪、投行等传统业务(wù)。

　　例如，瑞(ruì)信证券在(zài)2022年年报中(zhōng)表示，其(qí)当年(nián)投(tóu)行业务手续费及佣(yōng)金净收入为6561.57万元，同比(bǐ)下(xià)滑72.7％；经(jīng)纪业务为1.06亿(yì)元，同比下(xià)降46.44％。而(ér)营业支出(chū)则有增无(wú)减，业务及(jí)管理费(fèi)从上年(nián)的4.27亿元增长到5.38亿(yì)元。“赚少花多”，导致(zhì)业绩出现(xiàn)大额亏损(sǔn)。

　　摩根(gēn)大通证券大(dà)赚2.6亿

　　当(dāng)然(rán)，也(yě)有“外(wài)来的和尚”念好了中(zhōng)国市场这(zhè)本(běn)经。

　　具体来(lái)看，2022年(nián)共有4家外(wài)资(zī)控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)实现盈(yíng)利(lì)，分(fēn)别为(wèi)摩根大通证券（2.63亿(yì)元）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利证券（1931.48万元 ）。其中，摩根(gēn)大通证券和(hé)瑞银证(zhèng)券均实现了营(yíng)收、净利润的双(shuāng)增长。

　　摩根大(dà)通证券2022年实(shí)现营业收入8.84亿元，同比增长39.44％；实现(xiàn)净(jìng)利润2.63亿元(yuán)，同比(bǐ)增长264.94％，这一业绩水平在(zài)2022年的“券(quàn)业(yè)小年”可算是相当(dāng)亮眼。

　　从员工规模来看(kàn)，截至2022年底(dǐ)，摩根(gēn)大通证(zhèng)券共(gòng)有(yǒu)员工210人，数量在行业(yè)内排名下(xià)游，但其业(yè)绩已跻身行(xíng)业(yè)中游(yóu)水平(píng)，而(ér)这只(zhǐ)是摩根(gēn)大(dà)通证券展业的第三个完整会计(jì)年(nián)度。

　　公开信(xìn)息显示(shì)，摩根大通(tōng)证券于2019年3月获得证监会(huì)批复，成立合资证券公(gōng)司。彼(bǐ)时由摩根大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有51％股权，外高桥集(jí)团、珠海迈兰(lán)德等5家内资股东持有另外(wài)49％。2021年8月(yuè)，JPMIFL受(shòu)让其他5家内资(zī)股东所持股权，成为摩根大通证券(quàn)唯(wéi)一(yī)股(gǔ)东。

　　财(cái)务(wù)报(bào)表显(xiǎn)示，摩根大通证(zhèng)券cow的复数怎么写的，cow的复数英语怎么读2022年经纪业务大爆发，实现手续费(fèi)净收入5.56亿元，同比(bǐ)增长(zhǎng)超300％。

　　摩根(gēn)大通证(zhèng)券表示(shì)，其证券经纪业务团队成立已逾三年，2022年(nián)业务开(kāi)展(zhǎn)和运作取(qǔ)得进一(yī)步(bù)进展，新(xīn)客户开发稳(wěn)步(bù)推进。摩根大通证券充分利用(yòng)全(quán)球化的(de)平台优势(shì)，整合集团资(zī)源，持续关(guān)注并(bìng)开拓(tuò)传统QFII投资者以及新取(qǔ)得QFII牌(pái)照的合格(gé)境外机构投资者(zhě)，目标客群机构投资者队伍逐年壮大。

　　瑞(ruì)银(yín)、瑞信突发合并

　　“一参一控”下(xià)或(huò)将(jiāng)取舍(shě)

　　除摩根大通证券外，瑞银(yín)证(zhèng)券在2022年也取得了较好的业绩表现：当期实现营业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利(lì)润(rùn)2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入(rù)中国(guó)时间最早的一批合资券商之一(yī)，早(zǎo)在2007年就已(yǐ)在(zài)国内展(zhǎn)业。2022年3月(yuè)，瑞士(shì)银行受让两家(jiā)内(nèi)资股东(dōng)分(fēn)别持有的14.01％、1.99％股(gǔ)权，持股比例提升至67％。截至2022年(nián)年底(dǐ)，瑞银证券(quàn)共(gòng)有正式员工383人(rén)。

　　财务(wù)报(bào)表显示，瑞银证券(quàn)2022年投行业务进(jìn)步明显，当期实现手续费(fèi)净收入1.95亿元(yuán)，同比增长418％。瑞银(yín)证券表示，其在2022年完成了创业板注册制(zhì)改革后的IPO保(bǎo)荐项目，积极筹(chóu)备并参与(yǔ)了沪深交(jiāo)易所互联互通全球存托凭证业务等(děng)。

　　值得关注的是，今年3月，百年大行(xíng)瑞士信贷被竞争对手瑞(ruì)银收购。瑞信集团和瑞银集团股份公司(sī)（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正式宣布达(dá)成(chéng)合并协议，瑞士联邦财政部(bù)、瑞士(shì)国家银行（SNB）和瑞士金融市(shì)场监督管理局（FINMA）介入了此(cǐ)项交易。

　　上月(yuè)瑞银发布一季报时表示，对(duì)瑞信的收(shōu)购交易预计在6月底前完成。不言而喻的是，集团(tuán)层面的(de)合并(bìng)对两(liǎng)家(jiā)外资控股(gǔ)券商在(zài)中国展业情(qíng)况(kuàng)，也将造成一定影响。

　　基于此，审计所(suǒ)普华永道对瑞信(xìn)证(zhèng)券(quàn)出具(jù)了带强调(diào)事项段的无保留意见审计报(bào)告：2023年(nián)3月19日，瑞信集(jí)团(tuán)与瑞银集(jí)团股(gǔ)份公司之间达成(chéng)协议和(hé)合并计划(huà)，截止报告日，上述协议和合并计(jì)划的(de)完成日尚不明确。瑞信证券作为(wèi)瑞信集团股份有限(xiàn)公司下(xià)属(shǔ)控股子公司，未(wèi)来的运营和(hé)财(cái)务业绩受(shòu)到上(shàng)述合并(bìng)可能产生的影响亦不明(míng)确，该事(shì)项(xiàng)表明存(cún)在可能导致(zhì)对公司持(chí)续经(jīng)营能力产生重大疑虑的重(zhòng)大不确定(dìng)性。

　　瑞信证券前身为成立于2008年的瑞信方正证券(quàn)，系证(zhèng)监(jiān)会(huì)修(xiū)订《外商(shāng)参股(gǔ)证券(quàn)公司(sī)设(shè)立规则》后(hòu)首家获批的(de)合cow的复数怎么写的，cow的复数英语怎么读资证券公司。2020年4月，证监会核准(zhǔn)瑞信向瑞信方正证券(quàn)增资2.89亿元获得控(kòng)股(gǔ)权(quán)（51％），2021年6月瑞信(xìn)方(fāng)正更名为瑞(ruì)信证券（中国）。

　　2022年9月(yuè)，方正证券(quàn)公告称，拟以(yǐ)11.4亿元的对价转让瑞信证(zhèng)券49％股(gǔ)权。在该笔交易完成后，瑞信将全(quán)资持有瑞(ruì)信(xìn)证券。但(dàn)突如(rú)其来的瑞信(xìn)、瑞(ruì)银(yín)合并，使得(dé)瑞银证券和瑞信证券将受同(tóng)一股东控制。

　　根据《证券公司股权(quán)管理规定》，证券公司股东(dōng)以(yǐ)及股东的控(kòng)股股东(dōng)、实(shí)际控制人参股证券公司的数量不得(dé)超过2家，其中控制(zhì)证券公司(sī)的数(shù)量不得超(chāo)过1家(jiā)。在(zài)面(miàn)临“一参一控”的限(xiàn)制下，瑞银证(zhèng)券和瑞信证券的牌照或(huò)将面临“一(yī)去一(yī)留”的局面。

　　深(shēn)入财富管理破局(jú)

　　过去几年(nián)里，“财(cái)富管理转型”成为(wèi)行(xíng)业热词。而(ér)透(tòu)视各家外资券商在2022年(nián)的(de)“打法(fǎ)”不难发现，依托于各(gè)自(zì)资源(yuán)禀赋(fù)深入财富(fù)管(guǎn)理成为其(qí)在中国展业的首要(yào)方向(xiàng)。

　　例如，野村东(dōng)方国(guó)际证券表示，2022年其财富管(guǎn)理业务在原有“大宗交易”、“市值(zhí)托管”、“SMA（单一资产管理账户）”等业务持续推(tuī)进(jìn)的基础(chǔ)上，新增了(le)特(tè)色投资咨(zī)询服(fú)务（如ESG行(xíng)业(yè)咨询）、上市(shì)公司大宗减持服(fú)务、集团(tuán)间跨境业务联(lián)动(dòng)等多种(zhǒng)业(yè)务模式，通过服务(wù)手段的增加(jiā)及优(yōu)化，为客户提供多维度、一站式的综合性金融解决方案(àn)。

　　后续，野村东方(fāng)国际证券财富管理业务将定位于“中国高端财(cái)富(fù)人群”，从产品配(pèi)置、人(rén)员建设、中后台支持以及集团跨(kuà)境合(hé)作四个方面入手，打造以产品为中心(xīn)的(de)业务核(hé)心竞争力，持续为中国投资(zī)者提供具有野村集团特(tè)色的高质量财富管理服务。

　　在(zài)完成高盛集团(tuán)全资持股备案后，高(gāo)盛(shèng)高(gāo)华在2021年底与北京高华签订《业务转让协议(yì)》，受让北(běi)京高华的所有业务。2022年5月，高盛高(gāo)华获证监会核发新(xīn)增证(zhèng)券经纪、证券投资咨询、证券自营及代(dài)销金(jīn)融产品(pǐn)业(yè)务的业务(wù)许可。2023年2月，高盛高华(huá)与(yǔ)北京高(gāo)华完成业务迁移工作。

　　高盛高华表示(shì)，其将持续以资产配置为核心进行新产品和服务的研发工作，进一(yī)步赋能部门为在岸客户提供财富管理综合解决方案(àn)，丰(fēng)富客户产品种类选择(zé)，开展境(jìng)内私人财富(fù)管理平(píng)台未(wèi)来战(zhàn)略规划，并进一步(bù)拓展境内产品平台。

　　与此(cǐ)同时，高盛高华将持续推进私(sī)募股权基金(jīn)管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工(gōng)作，持(chí)续代销第三方金(jīn)融(róng)产品并(bìng)推(tuī)进(jìn)跨(kuà)境投资(zī)新产品(pǐn)的研发，为客户提供直接对(duì)接境外(wài)资(zī)本市(shì)场的机会。

　　另外，依托于外资股东打(dǎ)造(zào)私人(rén)财富管理业务，这(zhè)在具备外(wài)资银行(xíng)股东背景的券商中较为多(duō)见。例如，汇丰前海证券表示，其于2022年(nián)4月(yuè)正(zhèng)式成(chéng)立私人(rén)财富管(guǎn)理部，负责公司高(gāo)净(jìng)值个人客户综合财富管理业务的运作。私人财富管理部以汇(huì)丰(fēng)前(qián)海证(zhèng)券为平台(tái)，依托汇丰环球私人银(yín)行，致力为高净(jìng)值(zhí)和(hé)超高净(jìng)值(zhí)客户及其家族提供专业、多元(yuán)及定(dìng)制化的(de)资(zī)产配置服务(wù)，为客户实现其投(tóu)资目标(biāo)。

　　瑞银证券(quàn)则另辟蹊径(jìng)，推出(chū)家族信托资(zī)讯业务，与4家(jiā)国内头部信托公司达成战(zhàn)略合作。同时，瑞银证券在2022年(nián)重(zhòng)启深圳分公司财富管理业务(wù)，依(yī)托国(guó)家对粤港澳大湾区(qū)的(de)新政举(jǔ)措(cuò)，致力于发展财富管理大湾区业务。

　　瑞银证券表示，其财富管(guǎn)理部(bù)秉持着为客(kè)户进行全方位资产配(pèi)置和满足客(kè)户全生命(mìng)周期财(cái)富管理的理念，进一步完善投资解(jiě)决方案和(hé)财富规划方面的业务，一方面(miàn)积极扩充(chōng)现有架上策略，精选上架多支产品为客户在同一策略下提供差异化选择及多元化的投资方案。

　　外(wài)资券商队(duì)伍不断扩大(dà)

　　随(suí)着中国资(zī)本市场(chǎng)对外开放的(de)力度不断加大，各外(wài)资金融机构加速了在(zài)境内设立(lì)控股券商的进程。

　　今年1月(yuè)，渣打证券获批(pī)准设立，公司(sī)注册(cè)地为北(běi)京市，注册资本为人民币10.5亿元，业务范围包(bāo)括证券经纪、证券自营、证券承(chéng)销、证(zhèng)券资(zī)产管理（限(xiàn)于从事资产证券化业务）。

　　值(zhí)得关(guān)注的是(shì)，渣打证券是首家新设的外商独(dú)资证券公司。就监管批复信息(xī)来看(kàn)，渣打(dǎ)证券由(yóu)渣打银行（香(xiāng)港）有限(xiàn)公司全(quán)资设立(lì)，出资额10.5亿元人民(mín)币。

　　算上渣(zhā)打证券在内，目(mù)前国内的(de)外资控股券商数(shù)量已(yǐ)达到10家(jiā)。其中，摩根大通证券（中(zhōng)国）、高盛高华(huá)证券(quàn)、渣打证券均为外商独资券商。从(cóng)数量上(shàng)来看(kàn)，外资控股券商已(yǐ)成为市场上(shàng)不容忽视(shì)的(de)“新势力(lì)”。cow的复数怎么写的，cow的复数英语怎么读

　　此外(wài)，目前(qián)还(hái)有数(shù)家外资(zī)券商的设立申请(qǐng)静待审批。截至5月(yuè)5日，花旗证券(quàn)、法巴证券(quàn)、日(rì)兴证券、青岛意才证券(quàn)等多家外资券(quàn)商(shāng)的(de)设(shè)立申(shēn)请仍处于证监会(huì)审(shěn)批阶段。其中(zhōng)，法巴证(zhèng)券和青岛意才证券已获第一次意见反(fǎn)馈(kuì)。

　　今年3月底(dǐ)，证监(jiān)会主席易(yì)会满等先后(hòu)在京会见美国(guó)桥水基金、法(fǎ)国(guó)东(dōng)方汇理(lǐ)、日(rì)本大和证券(quàn)、英国汇丰、加拿大宏利金融、新(xīn)加坡淡马锡、德(dé)国(guó)安联(lián)保险(xiǎn)、意(yì)大利联合圣保罗银行(xíng)、美国景顺和高盛(shèng)等国际金融机构负(fù)责人。

　　来访(fǎng)的国际金融机(jī)构(gòu)负(fù)责人普遍表(biǎo)示，此次来华亲身(shēn)感受到中国经济的(de)强大韧(rèn)性、潜力和活力，坚定看(kàn)好中国经济和(hé)中国资(zī)本市场发(fā)展(zhǎn)前景。近年来中(zhōng)国(guó)资本市(shì)场对外开放稳步(bù)推进，为国际金融机构和全球投资者带来了实实在在(zài)的机遇。各金融机构高(gāo)度重视(shì)中(zhōng)国市场，将继续与中(zhōng)国深化合作，积(jī)极(jí)拓(tuò)展(zhǎn)在(zài)华业务和投资，期待(dài)实现互利共(gòng)赢。

　　面(miàn)对来自外资券商的市(shì)场竞争，国内券商也纷纷感受到了挑战(zhàn)和(hé)机遇。例如，华西证券即在2022年年报中表(biǎo)示，外资机构来(lái)华展业便利度不断提(tí)升，经营范围和(hé)监管要求实现国民待(dài)遇，外资券商、资产(chǎn)管理机构等加速布局，全力抢滩中(zhōng)国证(zhèng)券市场(chǎng)，对(duì)本土证券公司既带来(lái)了国际金融(róng)机构全面(miàn)参与(yǔ)中国资本市场(chǎng)竞争所形成的冲击，也(yě)带(dài)来了通过与国际金融机构(gòu)直接(jiē)合作促进业务发展、提(tí)升管理(lǐ)水平的机(jī)遇(yù)。

　　西部证券也(yě)表(biǎo)示，当前证券行(xíng)业集(jí)中度稳中有(yǒu)升，头部券商竞争(zhēng)优势更(gèng)趋明显，业(yè)务(wù)多元化发展趋势初步形成，金融科技对行业发展理念(niàn)的变革和重塑不断深化，外资券商市场冲击将(jiāng)逐渐显现，证券(quàn)行业(yè)竞争新格局(jú)正(zhèng)加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 cow的复数怎么写的，cow的复数英语怎么读