为了(le)让自己的限(xiàn)售(shòu)股解(jiě)禁后能获得好的回报，上市公司董事(shì)长雇人拉(lā)抬自家的股票价格，然(rán)后高(gāo)位出货(huò)。

　　最近，中国证(zhèng)监(jiān)会网站披露(lù)了一则行政处罚决定书，引(yǐn)发市(shì)场关注。时为(wèi)新(xīn)美星董事长(zhǎng)何德(dé)平和其配偶黄秀芳(fāng)提供资金，委托(tuō)蒋维(wéi)对新美(měi)星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬(tái)高公(gōng)司股(gǔ)价(jià)，以便后(hòu)续自己减(jiǎn)持获(huò)利。蒋(jiǎng)维跟毛(máo)明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集中(zhōng)交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司(sī)股价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证监会(huì)对此操纵证券市场行为，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平(píng)信(xìn)息披露(lù)违法违规，给予警告，并处(chù)以(yǐ)40万(wàn)元罚款(kuǎn)。

　　我(wǒ)们一起来看看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家股(gǔ)票

　　多人合谋操纵(zòng)股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代(dài)表人、实际(jì)控制人何德平和他的妻子黄秀芳(fāng)当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自他们所掌控的上(shàng)海海得(dé)泽广投(tóu)资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海(hǎi)得(dé)泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对“新(xīn)美星”进(jìn)行“市(shì)值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高(gāo)“新美星(xīng)”股价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获得(dé)好的回报。

　　蒋(jiǎng)维在(zài)收到保证金(jīn)后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其(qí)他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交易“新美星”，且在后续操作(zuò)中向黄(huáng)秀芳反(fǎn)馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价，蒋维还(hái)找了(le)两(liǎng)个(gè)帮(bāng)手(shǒu)共(gòng)同合谋。他(tā)经(jīng)人(rén)介绍(shào)认(rèn)识(shí)并联合(hé)毛明土、李传武共同操(cāo)纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制各自筹得(dé)的证(zhèng)券账户、资金(jīn)开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美星(xīng)”；在(zài)此期(qī)间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两(liǎng)方交(jiāo)易决策(cè)，更(gèng)好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的(de)信息(xī)，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联合(hé)毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞(yú)某华”等35个证券账(zhàng)户(hù)（简称(chēng)账户组），交(jiāo)易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美(měi)星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行(xíng)业指数25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测(cè)算，在(zài)此期间，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传武合谋，利(lì)用资金(jīn)优势、持股优势，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵(zòng)35个账户拉抬(tái)股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体(tǐ)来看看(kàn)，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明土、李传武，控制35个证券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），是怎么拉高(gāo)“新美星”股(gǔ)价，然(rán)后出货，违(wéi)法(fǎ)获(huò)利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户(hù)组连(lián)续集中交易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买量比例超(chāo)20％的(de)交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申(shēn)卖量比例(lì)超20％的交易日(rì)有(yǒu)11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占总股本比(bǐ)例自(zì)2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通股达到峰(fēng)值，占(zhàn)流通(tōng)股本的比(bǐ)例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股本的比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组具备资金优势和(hé)持股优势(shì)。

　　具体来说，第(dì)一(yī)阶段，2018年(广东高考总分是多少分,各科多少分，广东省高考总分多少分？nián)9月26日开(kāi)始，账户组(zǔ)持续大(dà)量买入(rù)“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买入成交(jiāo)排(pái)名(míng)第一(yī)，至2019年2月28日期(qī)末持股量为期(qī)初持(chí)股量(liàng)38.71倍(bèi)，持(chí)股量显著增加。在此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组集(jí)中拉抬(tái)“新美(měi)星”，期末(mò)持股量(liàng)较期初增加(jiā)124.23％，持股量涨幅较大(dà广东高考总分是多少分,各科多少分，广东省高考总分多少分？)。

　　其(qí)中，账户(hù)组有两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低(dī)于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申买(mǎi)量(liàng)68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价(jià)申买(mǎi)2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期(qī)申买量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场(chǎng)成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板(bǎn)综(zōng)指21.32个百分点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户(hù)组集中(zhōng)卖出“新美(měi)星(xīng)”。在此期间，“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的(de)行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财(cái)、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操(cāo)纵股价，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)及其代理人提出(chū)多点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没(méi)有操纵动机。

　　第(dì)二，在案证(zhèng)据(jù)不足以证明蒋(jiǎng)维受何德平(píng)或黄秀芳委托，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不等(děng)同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋维系委托(tuō)理财关系，而非操纵股价(jià)；三是蒋维没(méi)有将其与(yǔ)毛明土、李传武等人讨论交易新美星的(de)情况告(gào)知黄秀芳或何德平(píng)，涉(shè)案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供，蒋维也没(méi)有向黄(huáng)秀芳反馈过股东名(míng)册(cè)；四是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)没有(yǒu)与毛(máo)明土、李(lǐ)传武就各(gè)自账(zhàng)户交易新美(měi)星的盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账(zhàng)户组利益(yì)与何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳利益并不一(yī)致，何(hé)德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金(jīn)后部(bù)分用于偿还债务(wù)，部分用于非法活动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武(wǔ)账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四，部分账户(hù)不受蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武控制。

　　第(dì)五，不认可黄秀芳2020年(nián)11月(yuè)25日询问笔录的合法性及真实性。

　　第六，何(hé)德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参(cān)与，且何德平与(yǔ)黄(huáng)秀(xiù)芳系独立法律主体，即便(biàn)夫妻(qī)或一致行(xíng)动人中一方(fāng)存在不当行(xíng)为(wèi)，不应推定或认(rèn)定另(lìng)一方承担责(zé)任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的(de)代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分账户的(de)控制关(guān)系、委托理财关系等提出了(le)申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监(jiān)会回应(yīng)，经复(fù)核，对当事人(rén)及其(qí)代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采(cǎi)纳。

　　证监会表示，本(běn)案为(wèi)多(duō)个主体(tǐ)参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共(gòng)同完成的操(cāo)纵(zòng)行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提供资金作为保(bǎo)证金(jīn)，委托其通过二(èr)级市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平知悉(xī)并参与了(le)本(běn)案行为(wèi)；上述行为的实(shí)质是操纵股(gǔ)价，并(bìng)非合法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李传武有共(gòng)同(tóng)影响(xiǎng)“新美星”股(gǔ)价的(de)意图和目标，共(gòng)同商议(yì)、谋划操盘(pán)、拉抬股价(jià)，并且采取(qǔ)了联合影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和广东高考总分是多少分,各科多少分，广东省高考总分多少分？责任承担，证(zhèng)监会表(biǎo)示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至(zhì)2019年2月14日期(qī)间(jiān)蒋(jiǎng)维控(kòng)制的账户(hù)交(jiāo)易“新美星”客观上为后(hòu)续的(de)合谋(móu)操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公(gōng)司的合作(zuò)，知(zhī)道(dào)蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新(xīn)美星(xīng)”，因此毛明土和(hé)李(lǐ)传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基(jī)础上，在(zài)认(rèn)定及处(chù)罚时将合谋各方(fāng)视为(wèi)一(yī)个整体，不区别对待各方账户(hù)组。

　　证(zhèng)监会认为，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武上述行为违反了2005年(nián)《证券法(fǎ)》第七(qī)十七条第一项规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所述的(de)操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就操纵证(zhèng)券市(shì)场行为，对(duì)何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土(tǔ)、李传武没收违法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元，并处以(yǐ)4783.56万元(yuán)罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分别罚款597.94万(wàn)元(yuán)。

　　董(dǒng)事长(zhǎng)信息披露违(wéi)法(fǎ)

　　被予以警告(gào)并罚款

　　另外，关(guān)于何德平信息披露违(wéi)法的相关情(qíng)况，行政(zhèng)处罚决定书披(pī)露，在(zài)新美星2016年(nián)4月上市前，海得泽广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳夫妇持(chí)有公(gōng)司80万股股份(fèn)，占新美星上市(shì)时总股(gǔ)本(běn)的1％。上市后，该(gāi)部分股(gǔ)票继续(xù)由海得(dé)泽广代(dài)持，海得泽广自2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持(chí)“新(xīn)美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关(guān)于(yú)何德平信(xìn)息披露违法，何德平、黄秀芳(fāng)及其代(dài)理人提(tí)出(chū)：第一，海得泽(zé)广(guǎng)与何德平、黄秀芳二人不(bù)存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海得泽(zé)广(guǎng)为(wèi)兰(lán)某代持，股份减持(chí)决策由海得泽(zé)广和(hé)兰(lán)某作出，海得泽广将减持所得(dé)汇入黄秀芳指定账(zhàng)户(hù)的原因(yīn)系兰(lán)某向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具(jù)有重大性，不对投资者决策(cè)产生重大影响，情节轻微(wēi)。第三(sān)，即便认定代(dài)持成立，何德(dé)平对借款(kuǎn)、还款(kuǎn)等(děng)事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处(chù)罚。综上(shàng)，请求(qiú)不予(yǔ)处罚。

　　对(duì)此(cǐ)，证(zhèng)监会回(huí)应(yīng)，根据黄(huáng)秀芳(fāng)、兰(lán)某等询问(wèn)笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流(liú)水及相关银行账户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金(jīn)和减(jiǎn)持所得系家庭共同财产，可(kě)以认(rèn)定(dìng)海得泽广代何德平、黄秀芳持有(yǒu)新美星股(gǔ)票。当事(shì)人(rén)所(suǒ)提(tí)相关理由不具有事实和法律依据，不予采(cǎi)纳(nà)。

　　证监(jiān)会表示，何德平(píng)作为上市(shì)公司实际控制(zhì)人，未(wèi)如(rú)实告(gào)知上市公司上述持(chí)股情况，导致新美星在相(xiāng)关(guān)公告中均未(wèi)披露相关(guān)情况(kuàng)，导(dǎo)致(zhì)新(xīn)美星违反2005年《证券(quàn)法》第六十(shí)三条规(guī)定，何德平的(de)行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一(yī)百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露(lù)违法行为，对何德平给予(yǔ)警(jǐng)告(gào)，并处以40万元(yuán)罚(fá)款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 广东高考总分是多少分,各科多少分，广东省高考总分多少分？