近期(qī)市场风向(xiàng)变(biàn)动，北(běi)向资(zī)金调仓换股，外资基金也纷纷行动。记(jì)者(zhě)梳(shū)理发现，欧洲巨(jù)头施罗德旗(qí)下三只旗(qí)舰(jiàn)基(jī)金同时大手笔加(jiā)仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来(lái)，宁王股价震荡上行(xíng)，虽(suī)较(jiào)高点(diǎn)仍有(yǒu)距离，但部(bù)分资(zī)金开始行(xíng)动(dòng)。透露什么(me)信号(hào)？我们一起来看看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大(dà)基金(jīn)同时行(xíng)动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　截至2023年4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为中国(guó)平安、招商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔(ěr)生(shēng)物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德(dé)旗(qí)舰基(jī)金(jīn)“施罗德(dé)国(guó)际精选(xuǎn)基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，台(tái)积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫金矿业(yè)、港(gǎng)交所、银河(hé)娱(yú)乐、宁德时(shí)代、隆基绿能。4月，基(jī)金减持(chí)腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精选基金中(zhōng)国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模14.23亿美(měi)元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴巴(bā)、美(měi)团、宁德时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业(yè)、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州(zhōu)茅台、深(shēn)圳国际(jì)。4月，基金减持腾讯控(kòng)股2％、减持阿(ā)里巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持宁德(dé)时(shí)代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链(liàn)

　　同一家机构旗(qí)下(xià)三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么(me)回(huí)事？

　　资料显(xiǎn)示，这三(sān)只基金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管(guǎn)理；施罗德国际精选(xuǎn)基(jī)金大(dà)中华和施(shī)罗德国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材料中并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时代。不过，记者梳(shū)理(lǐ)发现，施罗德对中国新(xīn)能源(yuán)车(chē)产业(yè)链(liàn)的(de)看(kàn)重是一以(yǐ)贯(guàn)之的。

　　例如(rú)，基金经理(lǐ)Jack Lee在一(yī)份研究日志中解释道：长期来看，关注(zhù)三大(dà)主题。一(yī)是电动车供应链(liàn)；二是(shì)技术自主可控；三是医疗健(jiàn)康基础设施。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动车产(chǎn)业链(liàn)？

　　Jack Lee解(jiě)释(shì)道，随着气(qì)候变化的影响(xiǎng)日益显现，全球各国的脱碳行动变得越来越重要。转(zhuǎn)向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱(tuō)碳”行动(dòng)的(de)一(yī)个方面。中(zhōng)国在这方(fāng)面为投资者提供了(le)重要的机会。中国在电(diàn)动汽车价(jià)值链的供(gōng)应方面是全(quán)球(qiú)的领导者(zhě)，同(tóng)时中国对(duì)成品车辆的需求方面(miàn)也占据重要地位。可(kě)能(néng)很多人不知道的(de)是，全球2022年销(xiāo)售的(de)所有电动汽车中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车制(zhì)造(zào)之外(wài)，中国也是全(quán)球电动车基础设(shè)施最完善的(de)国家(jiā)之一。以充电(diàn)桩为例，中国(guó)平均一(yī)个公共充电(diàn)桩对应7辆车(chē)，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来(lái)源：施罗德官网。

　　在电动汽(qì)车供应链中，有许多公司(sī)正在在给女朋友的微信备注有哪些，给女朋友微信备注什么(zài)各(gè)自(zì)的领域中建立主导地(dì)位，以某(mǒu)智(zhì)能组件为(wèi)例，它是电(diàn)动(dòng)汽车中用于电池和电(diàn)机(jī)温(wēn)控的关(guān)键组件的(de)生产商(shāng)。该公司在空(kōng)调阀(fá)行业(yè)全(quán)球市场占有约60％的份额(é)，并(bìng)在电动汽(qì)车阀门行(xíng)业拥有(yǒu)超过90％的(de)市场份额。客(kè)户包括特斯拉等全(quán)球电(diàn)动(dòng)汽车(chē)专家以及福特(tè)、宝马等(děng)原始设备制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在全球范围内继续占据市(shì)场份额(é)——在法规的支持(chí)下，该公司的增长潜力是可预(yù)见的。

　　事(shì)实上，施罗德也并(bìng)非孤(gū)例。

　　另一(yī)欧洲(zhōu)巨(jù)头安联投资旗舰(jiàn)基(jī)金安联神州A股基金也在3月大手笔加仓宁德时代(dài)。

　　这只基金(jīn)最(zuì)新规模47亿美元(yuán)，截(jié)至(zhì)3月(yuè)底，基金(jīn)前十(shí)大重仓(cāng)股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安井食品、锦江集团、中国平(píng)安。

　　3月，基(jī)金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加(jiā)仓幅度最大的就是宁(níng)德时(shí)代(dài)，加仓幅度(dù)高达22.17％。此外(wài)，基(jī)金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金加仓贵(guì)州(zhōu)茅台15.05％。对前十(shí)大重仓股(gǔ)中其余(yú)公司(sī)均(jūn)加仓(cāng)8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力电(diàn)池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增(zēng)6.7万台公(gōng)共充电(diàn)桩，同比增(zēng)长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量比为(wèi)1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今(jīn)年(nián)4月，尽管我(wǒ)国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企(qǐ)业(yè)实现装(zhuāng)车配套(tào)，较(jiào)去年同(tóng)期增(zēng)加2家。但(dàn)是排(pái)名前3家(jiā)、前5家(jiā)、前10家动力(lì)电(diàn)池企业动力(lì)电池装车量分别(bié)为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总(zǒng)装车(chē)量比分别(bié)为78.7％、88.8给女朋友的微信备注有哪些，给女朋友微信备注什么％和97.7％，行(xíng)业集中度依(yī)旧较高(gāo)。

　　企业排(pái)名来看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚(yà)迪、中创新航、亿(yì)纬(wěi)锂(lǐ)能、国轩高科(kē)分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占比位(wèi)居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为：欣(xīn)旺达、LG新(xīn)能(néng)源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企业(yè)，宁德时代于2023年一季度(dù)实(shí)现营(yíng)业收入890.38亿(yì)元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向资金调仓换股，“宁王”重受(shòu)青(qīng)睐

　　或许是(shì)基(jī)于优异的业绩，来自Wind的数据显(xiǎn)示(shì)，截至5月14日，最近(jìn)7天北向资金(jīn)净流入宁德时代15.75亿元，位居北向(xiàng)净流入榜首。北向(xiàng)资金净流入(rù)较多的其它个股还包括宁德时(shí)代(dài)、工业富联、贵(guì)州茅台、工商(shāng)银行、北方(fāng)华创、兴业银(yín)行、紫金(jīn)矿(kuàng)业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚迪(dí)、中国石化。北向资金净流出较多的个股包(bāo)括格力电器、中国建筑、东方财富、中国中(zhōng)免(miǎn)、阳光电源、中(zhōng)兴通讯、科(kē)大讯飞(fēi)、隆基(jī)绿能、长江电(diàn)力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还(hái)包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁(níng)德时代。

　　柏基在(zài)谈及为(wèi)何(hé)持(chí)有宁德时代时，写道：宁德时(shí)代所(suǒ)处的位置是令(lìng)人(rén)羡慕的(de)。它(tā)背后有两大(dà)增(zēng)长机(jī)遇一(yī)是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这(zhè)方面它(tā)的市场份(fèn)额是(shì)领(lǐng)先的。此外，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生(shēng)命周期和不含钴等特征而受到欢迎(yíng)；动(dòng)力电(diàn)池的企业发(fā)展与政(zhèng)府的脱碳计划(huà)是(shì)一致的。CATL的领导者也(yě)非(fēi)常有(yǒu)远(yuǎn)见。

　　柏基同时(shí)也解释了：他们(men)如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁(níng)德时代(dài)的。

　　不(bù)过，柏基也表示，如同(tóng)所有的投资者，他们(men)的判断(duàn)也可(kě)能(néng)是(shì)错的(de)。例如，若未来新的电池技术(shù)出现，宁德(dé)时代的(de)竞争优势不复(fù)。随着(zhe)电池成本下降，宁德时代(dài)若不能保持利润(rùn)率(lǜ)。宁德时代和电动车厂(chǎng)商的关系(xì)若(ruò)不能维系。这些因素都会影响柏基对(duì)于宁德时代的(de)判断。

　　但并非所有的外资(zī)都在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨(jù)头安本(běn)投资旗舰(jiàn)中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减(jiǎn)仓宁德(dé)时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股为贵州茅台(tái)、宁(níng)德时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼科(kē)、华测检测、招商银行(xíng)、美的集团、广联达(dá)、宁(níng)波银行。

　　摩根大通(tōng)加仓泸(lú)州老窖

　　宁德时(shí)代之(zhī)外，互联(lián)网或(huò)者(zhě)食(shí)品饮料也颇受(shòu)关(guān)注(zhù)。

　　例如(rú)，摩根大(dà)通旗舰基金“摩(mó)根基(jī)金-中(zhōng)国A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规模(mó)395 亿元人民(mín)币，截至2023年一(yī)季度末，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台、金(jīn)山(shān)软件(jiàn)、中国平安、招(zhāo)商银行、万华(huá)化学、恒生金融、泸(lú)州老(lǎo)窖、迈瑞医(yī)疗、京(jīng)东方。3月基金加仓幅度(dù)最大(dà)的为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银(yín)旗下(xià)瑞银（卢(lú)森堡(bǎo)）股(gǔ)票基金-中(zhōng)国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底(dǐ)，基(jī)金前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台、网易、阿里巴(bā)巴、中(zhōng)国平安、招商银(yín)行、石药集团、AIA、平安(ān)银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 给女朋友的微信备注有哪些，给女朋友微信备注什么