民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(me姚笛为文章打过几次胎，文章和姚笛生孩子了嘛n)随(suí)即赶赴(fù)广交(jiāo)会开展(zhǎn)专项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企(qǐ)业现状，并捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交会观察(chá)中(zhōng)国(guó)企业出口状况，有两(liǎng)大(dà)天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、参会(huì)采购商数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别举(jǔ)办，涉及16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展企业所(suǒ)涉及(jí)的规模大小和所(suǒ)属地域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提供充足(zú)样本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸(姚笛为文章打过几次胎，文章和姚笛生孩子了嘛mào)企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次(cì)广交会客流(liú)量相对(duì)旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境(jìng)内和(hé)境外客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客户(hù)数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势(shì)二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯和中(zhōng)东(dōng)）构(gòu)成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带(dài)一路国(guó)家订单(dān)增幅较(jiào)大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东国家(jiā)订单(dān)，中(zhōng)国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增(zēng)长，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部分(fēn)大(dà)中型企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌(pái)的出口企业订单(dān)情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业面(miàn)临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外(wài)贸企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中经济体(tǐ)与中国之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要(yào)方式为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一轮(lún)产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国出口的优(yōu)势与(yǔ)忧(yōu)虑》和《中国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告，提(tí)示(shì)中国出口(kǒu)两点(diǎn)超预期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国(guó)出口(kǒu)订(dìng)单和金额(é)或将大增，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移浪(làng)潮(cháo)，并(bìng)影响中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调(diào)研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察(chá)中国当下出(chū)口(kǒu)现状以(yǐ)及中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不(bù)意味(wèi)着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的(de)出口订(dìng)单主要(yào)与之(zhī)前(qián)客户签订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更长期的外贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最(zuì)大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中国(guó)历史最长的外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类最全、企业类(lèi)型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和趋(qū)势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及(jí)配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及(jí)休闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会，本(běn)次广交会(huì)开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境(jìng)外采(cǎi)购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于境内采(cǎi)购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量(liàng)明显不足，本次境外采购(gòu)商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降，意味着本(běn)次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的(de)信(xìn)息(xī)是当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美(měi)客(kè)户数(shù)量偏少，可能和过(guò)去3年(nián)欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一带一路(lù)”国家的(de)订单增幅较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针(zhēn)对(duì)俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订(dìng)单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间(jiān)感受存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。部分企业表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研结(jié)果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业(yè)和(hé)代工企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前海(hǎi)外需求较过(guò)去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩(mó)擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料(liào)和资(zī)本货物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和(hé)劳动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企(qǐ)业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始(shǐ)流向非(fēi)洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成(chéng)品也主要是为(wèi)销售(shòu)于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国出口份额(é)影响上，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观(guān)数据(jù)表现有所差异(yì)。其中，出口份(fèn)额(é)数据显示，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈现持(chí)续下降；但大部分调(diào)研企业认为转移(yí)产(chǎn)能(néng)尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向东南(nán)亚转移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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