为了(le)让自(zì)己的限(xiàn)售(shòu)股解禁(jìn)后能获得好的回报，上市公司(sī)董事(shì)长雇(gù)人拉(lā)抬自(zì)家的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中(zhōng)国证监会网站披露了一则行政处罚决(jué)定书(shū)，引发市场关注。时为(wèi)新美星董事长(zhǎng)何德平和(hé)其(qí)配偶黄秀芳提供资金(jīn)，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值管(guǎn)理”，维持、抬(tái)高(gāo)公司股价，以(yǐ)便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合谋，控(kòng)制35个证券账户，利用(yòng)资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连(lián)续(xù)集中交易新美星，影响公司股价(jià)，合(hé)计(jì)盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没(méi)合(hé)计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何(hé)德平信息披露违法(fǎ)违规，给予警告，并(bìng)处复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思以40万元(yuán)罚(fá)款。

　　我们(men)一起(qǐ)来看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬自(zì)家(jiā)股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋操(cāo)纵(zòng)股价(jià)

　　根据证监会行(xíng)政处罚决定书披(pī)露的信息，新美星董事长、法定(dìng)代表人、实际控制人何德平和他的妻(qī)子黄秀芳(fāng)当(dāng)时向时任(rèn)独墅(shù)湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱(qián)部分来自他们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新(xīn)美(měi)星”所得(dé)。

　　他们提供资金的目(mù)的(de)是，委(wěi)托蒋维对“新美星(xīng)”进(jìn)行“市值管(guǎn)理(lǐ)”，维持、抬高“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股价(jià)，以(yǐ)便何德平所(suǒ)持“新(xīn)美星”限售股于2019年(nián)4月26日解(jiě)禁后(hòu)能够获得好的(de)回(huí)报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保证金后，即开始(shǐ)利用控制的证券(quàn)账户并联合其他市场资(zī)金在二(èr)级市场买(mǎi)入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情况(kuàng)。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同(tóng)合谋。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明土、李传武共同(tóng)操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自(zì)筹得的证券账(zhàng)户、资金开始与蒋维共(gòng)同交易“新美(měi)星”；在(zài)此期间(jiān)，主要由蒋(jiǎng)维(wéi)与毛明土(tǔ)联系，传递(dì)、沟通各自(zì)操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好(hǎo)地(dì)共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据监管披露(lù)的信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，蒋维联合毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)控(kòng)制“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证券账户(hù)（简称账户组），交易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指(zhǐ)26.09个百分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个(gè)百(bǎi)分点。账(zhàng)户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成(chéng)交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间(jiān)，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户拉抬股价、集(jí)中出(chū)货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明(míng)土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户(hù)（简称账户(hù)组），是(shì)怎(zěn)么拉(lā)高“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来看(kàn)，2018年9月26日至2019年6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易(yì)“新(xīn)美(měi)星”，申买量占(zhàn)市场申买(mǎi)量(liàng)比例超20％的交易日有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量(liàng)占市场申(shēn)卖量(liàng)比例(lì)超20％的(de)交(jiāo)易日有11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户组持股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例自2019年3月5日(rì)开始超过5％，持(chí)续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股(gǔ)达到峰值，占(zhàn)流通股本的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的(de)比例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶(jiē)段，2018年9月26日开始，账户组持续(xù)大量买入“新(xīn)美(měi)星”，当日申买排(pái)名(míng)第一，竞价买(mǎi)入成交排名第(dì)一，至2019年2月28日期(qī)末(mò)持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著增加(jiā)。在此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个百分点，偏(piān)离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思年4月3日，账户组集(jí)中拉抬“新美星”，期末持股(gǔ)量较(jiào)期初增(zēng)加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两(liǎng)段典型(xíng)的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低(dī)于卖一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量68.11％，对(duì)应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日(rì)至3月(yuè)22日，以不低于(yú)卖一价或(huò)市价(jià)申买2,950,300股，占账户组同期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量22.20％。2019年(nián)3月1日(rì)至(zhì)4月3日期(qī)间(jiān)，“新(xīn)美星”股价(jià)累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)21.32个百(bǎi)分点，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日，账户(hù)组集中卖(mài)出“新美星”。在此期间，“新美星”股价(jià)下(xià)跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板综指1.55个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间，涉(shè)案账户组还多次实施盘(pán)中拉(lā)抬和对倒(dào)，并反向卖(mài)出获利的行为。经(jīng)测算，扣除佣(yōng)金和相(xiāng)关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理财(cái)、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不(bù)予采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人(rén)提(tí)出(chū)多点(diǎn)申诉意见(jiàn)，请求不予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据(jù)不足以证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委托，联合他人操纵股价，一是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋(jiǎng)维系(xì)委托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀(xiù)芳或(huò)何(hé)德平，涉案股东(dōng)名册并非黄秀芳向蒋维提(tí)供(gōng)，蒋维也没有(yǒu)向黄秀(xiù)芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维(wéi)没(méi)有与毛(máo)明(míng)土、李传武(wǔ)就(jiù)各自账户交易(yì)新(xīn)美(měi)星的盈亏分(fēn)配进(jìn)行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利(lì)益(yì)并不(bù)一致，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)不能控制蒋(jiǎng)维账(zhàng)户组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部(bù)分(fēn)用于非法活动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳不(bù)应对毛明土账户组、李传武账户(hù)组交易(yì)行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制。

　　第五，不认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年11月25日询(xún)问笔录的合法(fǎ)性及真实性。

　　第(dì)六(liù)，何德平对黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项(xiàng)不(bù)知情、未参(cān)与，且(qiě)何(hé)德平与(yǔ)黄秀芳系独立法律主体，即便夫妻或(huò)一致行(xíng)动人中一方存在不当行为，不应推定或认(rèn)定另一方(fāng)承担(dān)责(zé)任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及(jí)他们的代理(lǐ)人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关系、委(wěi)托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应(yīng)，经复核(hé)，对当(dāng)事人及其代(dài)理人的主要陈述意(yì)见(jiàn)不予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监(jiān)会(huì)表示(shì)，本案(àn)为多个主体参与、多个环节实施、环环(huán)相扣、锁链式(shì)的上下游衔(xián)接、合(hé)作，共同完成的操纵行(xíng)为。在(zài)案(àn)证据可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委(wěi)托其通过二级市场(chǎng)交(jiāo)易(yì)影(yǐng)响新美星股价，蒋维会(huì)向(xiàng)黄秀芳反馈交易(yì)情况；何德平知悉并参(cān)与了本案行(xíng)为；上述行为的实质是(shì)操纵(zòng)股价，并非合(hé)法理财。在案证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)有共(gòng)同影响(xiǎng)“新(xīn)美(měi)星”股(gǔ)价的(de)意图和目标，共同商(shāng)议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取了(le)联合影响股价的(de)行动，属(shǔ)于(yú)共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美星(xīng)”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定程(chéng)度锁仓的作用，并且(qiě)根据(jù)蒋(jiǎng)维(wéi)笔(bǐ)录，毛明(míng)土知道蒋维(wéi)和上(shàng)市公司的(de)合(hé)作，知道蒋(jiǎng)维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期(qī)间与蒋(jiǎng)维(wéi)、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平一致。在此基础(chǔ)上，在(zài)认定及处罚时将(jiāng)合(hé)谋各方视为一个整体，不区(qū)别对(duì)待各方(fāng)账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十七(qī)条第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定(dìng)，证(zhèng)监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市(shì)场行为(wèi)，对何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元(yuán)，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前(qián)，海得泽广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持(chí)有公(gōng)司(sī)80万股股份，占新美星上市时(shí)总股本的1％。上市(shì)后，该部分(fēn)股票继续由海(hǎi)得泽(zé)广代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持(chí)“新美(měi)星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德(dé)平信息披露违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理人提(tí)出：第一，海(hǎi)得泽(zé)广与何德平、黄秀芳(fāng)二人(rén)不存在代(dài)持，涉案股(gǔ)份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份减持决策(cè)由(yóu)海得泽广和(hé)兰某作出，海得泽广(guǎng)将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定账(zhàng)户的原因系兰某向黄秀芳归还借款本(běn)息。第二(èr)，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有(yǒu)重大性，不对投资者决策产生重大影响，情(qíng)节轻微(wēi)。第三，即便认定(dìng)代持成立，何德平对借款、还款等事项，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错，不应受到处罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对(duì)此，证(zhèng)监(jiān)会回应，根据黄(huáng)秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交易流水、资金流(liú)水及相关银行(xíng)账(zhàng)户流水(shuǐ)，结合(hé)何(hé)德平、黄秀芳(fāng)的配偶关(guān)系，代(dài)持资金(jīn)和减(jiǎn)持(chí)所得(dé)系(xì)家庭(tíng)共同财产，可以认定海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄秀芳持有新(xīn)美(měi)星股(gǔ)票。当事人所提相(xiāng)关理由不具(jù)有事实和法律依据，不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示(shì)，何德平作为上市公司实(shí)际(jì)控制人，未(wèi)如(rú)实告知上市公司上述持股情况，导致新美星在相(xiāng)关公告中(zhōng)均未披露相关情况，导致新(xīn)美(měi)星违(wéi)反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第六十三(sān)条规定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条第三款规定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定：就(jiù)信息披露违法行为，对何德平给予警告，并处(chù)以40万(wàn)元(yuán)罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 复刻版是正品吗，复刻是不是假货的意思