民生(shēng)宏观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织背后(hòu)的(de)中国(guó)出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过(guò)广交会观察中国企业(yè)出(chū)口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最大(dà)、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及(jí)16个(gè)大类(lèi)品(pǐn)种(zhǒng)，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出(chū)口企业群像，这是(shì)广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客(kè)源的(de)数量和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期新增(zēng)订单(dān)。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为(wèi)我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势(shì)的外贸(mào)大环(huán)境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息(xī)的第二大优势(shì)。

　　本次(cì)广交会调研，我们得到当下中国出(chū)口企业(yè)群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本(běn)次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今(jīn)年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和(hé)境(jìng)外客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充分交流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)）构成(chéng)中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交(jiāo)会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东(dōng)因订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中(zhōng)国(guó)不同类型出(chū)口企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则(zé)表示今年对(duì)俄出口并未发(fā)生太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分(fēn)大中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业(yè)订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业(yè)订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋(qū)势(shì)四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较(jiào)为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传(chuán)统(tǒng)的(de)欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在(zài)于(yú)保护本地(dì)制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是(shì)为(wèi)保护本(běn)地(dì)制造(zào)业(yè)免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受(shòu)关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题(tí)报告，提示中国(guó)出(chū)口两点超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口订单和金额(é)或将(jiāng)大增，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们前往(wǎng)广(guǎng)州(zhōu)进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个(gè)角度观察中国(guó)当下出口现状以及(jí)中国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期(qī)趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效(xiào)拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单规模(mó)。

　　值得注意的(de)是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与之前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的(de)是(shì)更长期的外(wài)贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国(guó)最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会(huì)展规模最大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全、企业类型(xíng)最多(duō)、参会采购商(shāng)数量最(zuì)多、国别最广，能够为我们观(guān)察中(zhōng)国外贸(mào)出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及(jí)休闲(xián)用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参(cān)展数量较多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交会(huì)反映当前(qián)外(wài)贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺(wàng)盛但使龙城飞将在,不教胡马渡阴山的意思是什么，但使龙城飞将在不教胡马渡阴山的意思(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场调(diào)研(yán)企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本次广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名额，客流结构上境内采购商与境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来(lái)自于境内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显不足(zú)，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户(hù)，欧(ōu)美采购商数量(liàng)下(xià)降，意(yì)味着本(běn)次广交(jiāo)会(huì)反馈出(chū)来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部(bù)分采购商已(yǐ)经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一(yī)路”国家(jiā)的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规(guī)模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感受(shòu)存在明显差(chà)异。部(bù)分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄(é)出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反馈今年(nián)订单(dān)虽有下(xià)滑，但程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分(fēn)企(qǐ)业(yè)存(cún)在订单略增的情(qíng)况。

　　此(cǐ)外(wài)，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品(pǐn)牌的(de)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相对较(jiào)好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护(hù)本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共(gòng)体共同对外关(guān)税税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动(dòng)力成本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业(yè)存(cún)在产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后(hòu)产业转移(yí)浪潮(cháo)加速，头部大(dà)型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产成品也主(zhǔ)要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业(yè)反(fǎn)馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业认为(wèi)转(zhuǎn)移(yí)产能(nén但使龙城飞将在,不教胡马渡阴山的意思是什么，但使龙城飞将在不教胡马渡阴山的意思g)尚(shàng)不(bù)构成竞争威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险(xiǎn)提(tí)示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量但使龙城飞将在,不教胡马渡阴山的意思是什么，但使龙城飞将在不教胡马渡阴山的意思与范围(wéi)有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 但使龙城飞将在,不教胡马渡阴山的意思是什么，但使龙城飞将在不教胡马渡阴山的意思