在“扶优限劣”的基(jī)本方针下(xià)，私募基(jī)金行业监管趋(qū)严，近日又有(yǒu)私募被(bèi)“点名”。

　　5月(yuè)4日，中国(guó)证券投资基金业协(xié)会网站披(pī)露的(de)一则公告显示(shì)，雪杉基(jī)金存在违反专(zhuān)业化运营原(yuán)则(zé)等四项违规行为(wèi)。根据相关规定，协会(huì)拟对雪杉(shān)基金公开谴(qiǎn)责、暂停受理其私(sī)募基金产(chǎn)品(pǐn)备(bèi)案六个(gè)月；对时任雪杉基(jī)金合规风控(kòng)负责人的黄某(mǒu)公(gōng)开谴责。

　　因(yīn)4项违(wéi)规行为(wèi)

　　雪杉基金被暂(zàn)停(tíng)备案六个月

　　5月4日(rì)，中国证券投资基金(jīn)业协会网站披露了一则纪律处(chù)分事先告知书(shū)送达公告(gào)。经查，深圳雪杉基(jī)金管理(lǐ)有限(xiàn)公司（简称“雪杉(shān)基金”）涉嫌从事违法违规行为，时(shí)任高级管(guǎn)理人员黄某应当对(duì)此承担(dān)法律(lǜ)责任，协会(huì)拟对其作出(chū)纪律处分。

　　公告(gào)显(xiǎn)示，雪(xuě)杉基金存(cún)在四项违规行为：

　　一是违(wéi)反专(zhuān)业化(huà)运营原则。其(qí)一，2019年5月，深圳(zhèn)雪杉与(yǔ)上(shàng)海阿(ā)杏达成《业务合(hé)作协议》，由债券发行人关(guān)联方出(chū)资认购上海阿杏产品(pǐn)份额，该产品通过深圳雪杉(shān)在(zài)管产品“雪杉夏桐1号私募(mù)证(zhèng)券投资基金”最终投(tóu)向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月(yuè)，深圳雪杉与株洲新芦淞产业发展集团有(yǒu)限公(gōng)司(sī)（以(yǐ)下(xià)简称株洲新芦淞）签署《投资合作协议》，约定由指定第(dì)三方认购“雪杉(shān)夏(xià)桐(tóng)7号私募证券投资基(jī)金”，并(bìng)由该产品购买指定债券。以(yǐ)上(shàng)行为不(bù)符合私募基金管理人专业化运营的要求。

　　二是未向投资者披(pī)露关(guān)联交易。2018年2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号(hào)私募证(zhèng)券(quàn)投(tóu)资(zī)基金”“雪杉夏(xià)桐2号”“雪杉夏桐(tóng)3号(hào)”“雪杉夏桐(tóng)6号(hào)”“雪杉(shān)夏桐7号”“雪杉常升(shēng)1号”“雪杉常升2号”分别投向上海(hǎi)映雪(xuě)投(tóu)资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合(hé)伙）（以下简(jiǎn)称上海映雪(xuě)）在管(guǎn)产(chǎn)品“映雪吴钩15号私(sī)募基金”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿(yì)元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿(yì)元。2018年2月(yuè)，“雪杉春茗1号基金(jīn)”投向(xiàng)上海映雪在管产品共计5610万元。

　　投资期间(jiān)，深圳(zhèn)雪杉董事长郑(zhèng)宇为上海映(yìng)雪(xuě)执(zhí)行事务合(hé)伙人、实际控制人，上述交易构成关(guān)联交易，但(dàn)深(shēn)圳雪杉(shān)未中国内战打了几年，中国内战打了几年时间向(xiàng)投资者进行明确、充分地(dì)披露。

　　三是(shì)未落(luò)实投资者适(shì)当性管(guǎn)理要求。雪(xuě)杉春(chūn)茗1号基金(jīn)的(de)投资者王(wáng)某的基金合同于2015年7月7日签(qiān)署(shǔ)，但是其风险测评问(wèn)卷则于2016年9月(yuè)21日(rì)签署。

　　四是一(yī)般员工违规兼职。深圳(zhèn)雪(xuě)杉市场拓展、投(tóu)资运营、财(cái)务(wù)等岗位员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄某于2016年3月至2019年4月任(中国内战打了几年，中国内战打了几年时间rèn)深圳雪(xuě)杉合(hé)规风控(kòng)负责人，应当(dāng)对发生在(zài)各自(zì)任职期间公司(sī)的违规行为(wèi)承(chéng)担(dān)相(xiāng)应责任。

　　根据相关规(guī)定，协会拟对(duì)深(shēn)圳雪(xuě)杉公开(kāi)谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其私募(mù)基金产(chǎn)品(pǐn)备案六(liù)个月；对 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪杉基金曾收警示(shì)函

　　值得注意的是(shì)，这已经不是(shì)雪(xuě)杉基(jī)金首(shǒu)次遭监管处(chù)罚。2022年6月18日，深(shēn)圳(zhèn)证监局(jú)曾对雪杉基金出具警示函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基(jī)金在从事私募基金业务(wù)活动中，存在未履行谨(jǐn)慎勤勉义务(wù)、未采取(qǔ)问卷调查等方式(shì)对(duì)个(gè)别(bié)投资者(zhě)的风(fēng)险识别能力和(hé)风险承(chéng)担能力进行评估、未按照(zhào)合同约定如实(shí)向投(tóu)资者披露可能影(yǐng)响投资者合(hé)法权益的重大(dà)信息(xī)等情形。依据《私募管理(lǐ)办法》第三十三(sān)条规(guī)定(dìng)，决定(dìng)对其采取出(chū)具警(jǐng)示函的行政监管措施。

　　百亿(yì)私募映(yìng)雪投资居股(gǔ)东(dōng)之列

　　雪杉基(jī)金成(chéng)立(lì)于2015年，注册资本为3250万元，机构类型为(wèi)私募(mù)证券投(tóu)资基金(jīn)管理人，全职员工人数14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管(guǎn)变更。目前雪杉基金的法人、总(zǒng)经(jīng)理为汲(jí)培欣，合规(guī)风(fēng)控(kòng)负责人为曾峤。

　　值得(dé)注意的是，百亿私募映雪投(tóu)资(zī)为雪(xuě)杉基金的股东，持股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪(xuě)杉基金还(hái)有一家关联公司(sī)为深圳(zhèn)市塔(tǎ)门投资管理有(yǒu)限公司(sī)，雪杉(shān)基金持(chí)股50.5％。塔门投(tóu)资(zī)为(wèi)私募股权、创业(yè)投资基金管(guǎn)理人。

　　雪杉(shān)基金官网显示，雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)还在香港(gǎng)控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪杉惠理（香港）有限公司，“雪杉香港”），以期(qī)发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨(kuà)境协同效应，为(wèi)投资人(rén)寻找海外长期(qī)稳(wěn)定资(zī)产的投(tóu)资和并购机会。

　　据介绍，雪杉(shān)的(de)投资策略是通过追踪资产价(jià)格指数(shù)、利率、汇(huì)率、指标性股指(zhǐ)等宏观(guān)经济和(hé)估值指(zhǐ)标，以分析并提(tí)取(qǔ)经济周期(qī)中(zhōng)的(de)趋势性行(xíng)业和事件(jiàn)以最大化投资上行收益，同时引入非公开市(shì)场投资中(zhōng)的个体性估值(zhí)和内在价值分析体系，以更(gèng)好锁定投资的下行风(fēng)险(xiǎn)。但(dàn)在2020年(nián)10月，雪杉基金(jīn)官网的新闻动(dòng)态便(biàn)停止更新。

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