民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们(men)赶(gǎn)赴133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)，把握人流交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口(kǒu)企业现(xiàn)状，并捕捉一(yī)些能够反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交(jiāo)会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广(guǎng)交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包括(kuò)大量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中(zhōng)国(guó)外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国(guó)出口信(xìn)息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠(qú)道。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会(huì)客户及参(cān)展氛围，能够为我们把握更长趋势的(de)外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势(shì)提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到(dào)当下中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征(zhēng)，或(huò)预示中国出(chū)口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更多来(lái)自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显下降，意(yì)味着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业(yè)感(gǎn)受存(cún)异。部分企(qǐ)业(yè)表示今(jīn)年对俄(é)快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部(bù)分企业则表示(shì)今(jīn)年对俄出(chū)口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下(xià)滑(huá)，中大(dà)型(xíng)企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度(dù)较(jiào)轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企(qǐ)业订(dìng)单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯(chún)的代(dài)加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订(dìng)单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国(guó)家对中国外(wài)贸企业保有持续的贸(mào)易(yì)摩(mó)擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加征(zhēng)关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税税率分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移(yí)浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去(qù)年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国(guó)出口企业迎来(lái)产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)，并(bìng)影古代诗人称号大全全部，古代诗人称号大全诗圣诗仙等响中国(guó)出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度观(guān)察中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是(shì)一(yī)个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并(bìng)不(bù)意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订(dìng)的(de)老订单相关。外贸展会(huì)反映的是更(gèng)长期的(de)外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历(lì)史最长的(de)外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提(tí)供充足样(yàng)本。

　　133届广交(jiāo)会的展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分别(bié)举办，每期涉及(jí)商品种(zhǒng)类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品(古代诗人称号大全全部，古代诗人称号大全诗圣诗仙等pǐn)、能(néng)源(yuán)；

　　第二期(qī)：日(rì)用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次(cì)广交会客流量相当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上境内采购(gòu)商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多(duō)人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不(bù)足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户属于高效(xiào)益(yì)客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商数(shù)量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来的信息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分(fēn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南(nán)亚外(wài)，俄罗(luó)斯和中东(dōng)整体(tǐ)的采(cǎi)购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业(yè)之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次调研(yán)结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最(zuì)为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大(dà)型和(hé)自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目(mù)前海外需求(qiú)较(jiào)过去2年有(yǒu)明显走弱，不同(tóng)规模和类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今年订单(dān)下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，但程(chéng)度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相(xiāng)较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交会参展企业(yè)反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧美发(fā)达国家之间存(cún)在贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他地区贸易摩(mó)擦增大(dà)，例如中国(guó)对非(fēi)洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对(duì)外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和(hé)资本(běn)货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国(guó)出口企业产业转移范(fàn)围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产(chǎn)业转移主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业(yè)转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异(yì)。其中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产(chǎn)能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本企业数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证(zhèng)券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的(de)出(chū)口群像》

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