5月(yuè)9日晚(wǎn)间，A股上市(shì)公司金证股份发布的一则公告(gào)，在期货圈刷屏。

　　公告显示，金(jīn)证(zhèng)股份正在筹划发(fā)行股(gǔ)份及(jí)支付现金(jīn)购(gòu)买上海文华财经(jīng)资讯(xùn)股份有限公司（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时(shí)募集配套资金(jīn)。公(gōng)司股票将(jiāng)于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌时间不超过10个交易(yì)日。

　　文华财(cái)经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财(cái)经系(xì)头部期货软件商。公开资料显(xiǎn)示，截至2021年(nián)年末(mò)，文华财经与国(guó)内139家期(qī)货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华财经PC端交易软件的月活跃(yuè)用户(hù)数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端(duān)随身行软件(jiàn)的月(yuè)活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以(yǐ)来，文华财经曾两(liǎng)次(cì)冲击A股(gǔ)IPO，但均(jūn)未能叩开(kāi)资(zī)本市场大门。

　　文华财(cái)经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报送创业(yè)板IPO申(shēn)请资(zī)料。不过，在经(jīng)历两年多(duō)的漫(màn)长(zhǎng)等待后，2018年(nián)4月，深交所决定终止审查，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华(huá)财经再次递交招股书(shū)，拟冲刺创(chuàng)业板IPO。2022年6月，文华财经(jīng)申请撤回发(fā)行上市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交所决定(dìng)终止(zhǐ)对其首(shǒu)次(cì)公(gōng)开发行(xíng)股(gǔ)票(piào)并在创业板(bǎn)上(shàng)市的审核。文(wén)华财(cái)经第二次IPO也无(wú)果而终。

　　金证股份昨晚发布的公告(gào)显(xiǎn)示，本次交易事(shì)项尚处于筹划阶段(duàn)，公(gōng)司目(mù)前正与交易意向方接洽(qià)，初(chū)步(bù)确定的交易对方包括尚守哲、大(dà)连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州(zhōu)中新兴(xīng)富新兴产业投(tóu)资合(hé)伙企业（有(yǒu)限合(hé)伙）（下(xià)称苏州(zhōu)中新）、上海经一投(tóu)资管理合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下称(chēng)上海经一）、上海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限合伙）（下(xià)称兴(xīng)富(fù)创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前(qián)述(shù)交易对方合计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上(shàng)市公司重大资产重组管理办法(fǎ)（2023修订）》和《上海证券(quàn)交(jiāo)易所股票(piào)上市规则（2023年2月修订）》等相关规定，本次交易前，交易对方(fāng)与公(gōng)司(sī)不存在关联关系。本(běn)次交(jiāo)易(yì)完成后(hòu)，交易对(duì)方(fāng)尚守哲持有公司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交易预计将构成(chéng)关联交易。本次交易前，公司无控股(gǔ)股东、实际控制(zhì)人；本次(cì)交易完(wán)成后，公司第一大股东(dōng)不会(huì)发生变化，且不存在实际支(zhī)配公司股(gǔ)份表决权超过(guò)30％的股东，公司仍将无控股股东(dōng)、实际控制(zhì)人，预计(jì)不构成公司重大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控制人为该公司董事长兼总经(jīng)理尚守哲(zhé)。根据(jù)文(wén)华财经(jīng)此前披露的招股(gǔ)书，截(jié)至(zhì)2021年年底(dǐ)，尚(shàng)守(shǒu)哲(zhé)对(duì)文(wén)华(huá)财经的直(zhí)接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还通过大连经一和(hé)上海经(jīng)一分(fēn)别控制文华财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他(tā)交(jiāo)易(yì)对方(fāng)中，苏州中新、兴(xīng)富创投、王凯及(jí)杨孝胜对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能(néng)力有(yǒu)望提(tí)升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商，金证(zhèng)股份为(wèi)证券、基金、银行、期(qī)货、信托(tuō)、交易所、监管(guǎn)机构等行业客户提供(gōng)全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与政府机(jī)关、互联网公司(sī)合作开展包括(kuò)智(zhì)慧城市在内的数字经济业(yè)务。

　　2023年一季报(bào)显示，报告期(qī)内，金(jīn)证(zhèng)股(gǔ)份实现营业收入12.64亿(yì)元，较上年(nián)同期增(zēng)长2.84％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金(jīn)证股份证(zhèng)券(quàn)经(jīng)纪业务软件(jiàn)收入较上(shàng)年同(tóng)期略有增长，资(zī)管机构软件收入基本持平。报告期内(nèi)，数字经(jīng)济业务因验收的大型政务(wù)项(xiàng)目成本增(zēng)幅(fú)大于收入(rù)增幅(fú)，导(dǎo)致(zhì)业(yè)务毛利率(lǜ)及利(lì)润下降。报告期(qī)内公司确认投(tóu)资收益-1748万(wàn)元，较上年同期减少2035万元(yuán)，主要(yào)是联(lián)营企业投(tóu)资(zī)收益减少所致(zhì)。

　　截至2023年3月底，金证(zhèng)股份总资(zī)产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示，报告期(qī)内，公司实现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入64.78亿元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上(shàng)市公(gōng)司股东(dōng)的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分业务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证股份(fèn)实现营(yíng)业收入23.25亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.25％。金(jīn)证股份(fèn)认为，公司金融行业的增长(zhǎng)主要得益于两方面(miàn)的因素：一是公司在证券市场行业占有率基(jī)础稳定，核心产品(pǐn)需求刚性，公司加快产(chǎn)品新(xīn)一(yī)代产品布局、泰国相当于中国的哪个省，泰国等于中国哪个省积极推进项目(mù)上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领域(yù)加强了资(zī)管IT业务发展力(lì)度，在多个核心产品和技术上(shàng)形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金(jīn)融行业业(yè)务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收入为41.35亿(yì)元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字经(jīng)济业务、IT设(shè)备分销业务及科(kē)技园租赁业务。金证股份解释称，非金融行业的收入下降，主要由于公司在数(shù)字经济业(yè)务上(shàng)，不同程度受到需求端的影响，项目(mù)跟进、工程实(shí)施、验收结算审(shěn)计等(děng)存在滞后(hòu)。

　　毛利率方(fāng)面(miàn)，2022年，金证股(gǔ)份综合毛(máo)利(lì)率为(wèi)22.32％，较上(shàng)年(nián)增加1.97个百(bǎi)分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非金融科技(jì)业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较(jiào)上年下降(jiàng)0.93个百分点。

　　交易标的(de)业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文(wén)华财经(jīng)营(yíng)业收(shōu)入分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财(cái)经营业毛(máo)利分别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利率(lǜ)分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底(dǐ)，文(wén)华(huá)财经总资产(chǎn)为(wèi)31708.21万元，所有者权益为19722.56万元，资产(chǎn)负债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模和(hé)盈利能力来看，金证股份(fèn)均(jūn)远高于文华财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率显著高(gāo)于金(jīn)证股份，无疑是一块优(yōu)质资(zī)产。

　　有业内人士认为(wèi)，如果本次(cì)交易得以顺(shùn)利实施，对于金证股(gǔ)份而言(yán)，文华(huá)财经的优质(zhì)资产注入后，其盈利能力将(jiāng)进(jìn)一步(bù)提(tí)升；对于文华财经(jīng)而言，多年谋求上市无(wú)果后，可以实现“曲线上市”。

　　值(zhí)得注意的是，在昨(zuó)晚(wǎn)发布的公(gōng)告(gào)中，金证股(gǔ)份并未(wèi)披露具体的交(jiāo)易细节，例如(rú)交易对价等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主(zhǔ)要交易对方(fāng)就(jiù)本次交易签署了《意向协议书(shū)》，公司拟向主(zhǔ)要交易对方发行股份及支付现金的方(fāng)式购买(mǎi)其持有的(de)文华财经90.97％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各方关于本(běn)次交易的初步合作意(yì)向，交易各方在(zài)本次交易中的(de)具体权利义务以及各项安排以交易(yì)各方最终签(qiān)署的正(zhèng)式交(jiāo)易(yì)协(xié)议为准(zhǔn)。

　　金(jīn)泰国相当于中国的哪个省，泰国等于中国哪个省证股份还进行了风险提示(shì)：截(jié)至(zhì)目前，本次交易仍(réng)处于筹划(huà)阶段，交易双方尚未签(qiān)署正式的交易(yì)协议，本次交易尚需履行必要的内部决策程(chéng)序，并经(jīng)有权监管(guǎn)机构批准后方可(kě)正(zhèng)式(shì)实施，本次交(jiāo)易最终能(néng)否实施尚(shàng)存(cún)在较大不确定性。

　　股(gǔ)价表(biǎo)现上(shàng)，经历了2020—2022年连(lián)续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股份股(gǔ)价步(bù)入上升通道。截至5月(yuè)9日收盘，金(jīn)证股份股价报18.94元(yuán)/股，年(nián)内涨(zhǎng)幅(fú)高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 泰国相当于中国的哪个省，泰国等于中国哪个省