民生宏观(guān) · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交(jiāo)会(huì)是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把(bǎ)握人(rén)流(liú)交织背(bèi)后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易(yì)会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会(huì)开展(zhǎn)专项(xiàng)调(diào)研，用另一个视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业(yè)出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全(quán)、参(cān)会采(cǎi)购商数(shù)量多且(qiě)国(guó)别(bié)广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所涉及的规模大小和(hé)所属地(dì)域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包(bāo)括行业龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈(kuì)中国出口信(xìn)息(xī)的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重要(yào)的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会(huì)参(cān)会(huì)客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购(gòu)商流量明(míng)显低于往年(nián)。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单(dān)总(zǒng)量尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国(guó)家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出(chū)口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年海外需求较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体(tǐ)面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单明显下滑(huá)，中大型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单(dān)略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主品牌的出口企业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美(měi)发达国家对中国外贸(mào)企业保(bǎo)有持(chí)续(xù)的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和(hé)劳(láo)动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮(cháo)中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国(guó)出(chū)口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是(shì)今年一季度中国出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移至(zhì)年初(chū)；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业转移(yí)浪潮，并影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观察(chá)中(zhōng)国(guó)当下出口现状(zhuàng)以及中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够(gòu)集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增(zēng)客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客(kè)户(hù)并不意味(wèi)着当(dāng)期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内(nèi)海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外(wài)贸大环境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交会为中国最大外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为中国最(zuì)大的进(jìn)出口(kǒu)商品展会(huì)，已经举(jǔ)办133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够(gòu)为我们观察中国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能(néng)源；

　　第二期(qī)：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休(xiū)闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购黑人牙膏创始人，好来牙膏是假货吗商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数(shù)量明显不(bù)足(zú)，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广交会反馈(kuì)出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨(kuà)境电商发展(zhǎn)迅(xùn)速有关，部分采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带(dài)一(yī)路”国(guó)家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对俄出口(kǒu)并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美出口动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需(xū)求(qiú)相对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈目前海外需(xū)求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单下滑(huá)明显，而中(zhōng)大(dà)型企业则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年(nián)订单情况(kuàng)相对较(jiào)好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易(yì)摩擦(cā)，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业同(tóng)样面临其他(tā)地区贸易摩(mó)擦增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出(chū)口的贸易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制(zhì)品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)黑人牙膏创始人，好来牙膏是假货吗造(zào)业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大，转移(yí)进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业(yè)转移(yí)的主要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)份(fèn)额影响上，企业反(fǎn)馈(kuì)和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出口劳动(dòng)密集型产品(pǐn)的(de)订单(dān)近年来呈现持续下(xià)降；但大部(bù)分调(diào)研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院(yuàn)于2023年(nián)5月8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏观调研(yán)系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 黑人牙膏创始人，好来牙膏是假货吗