大(dà)家好(hǎo)，简(jiǎn)单看一个(gè)基金经理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭哈AI了。

　　海富通吕越(yuè)超“All in”了AI<成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份/p>

　　这(zhè)个周末，市场都在讨论一(yī)个基金经理，海富通的吕越超老(lǎo)师。

　　从其管理的海富(fù)通股票混合(hé)来看，截至(zhì)去年年(nián)底，持仓基本为新能源板(bǎn)块股票。

　　结果到了今年一季度末，已经基本清仓了新能(néng)源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富通股票混合外，其他三只(zhǐ)产(chǎn)品(pǐn)也(yě)基本(běn)重仓了AI板(bǎn)块。

　　吕越超在一(yī)季报(bào)称，在一季度的操作中，本基(jī)金总体(tǐ)把握住(zhù)了市场(chǎng)的节奏(zòu)变化和结构转换，降(jiàng)低了新能 源板块的配置权重，较好(hǎo)地(dì)把握了 TMT 板块的投资机会，组合(hé)调整取得了(le)明显的超额(é)收益。

　　另外，他称(chēng)，中国特色估(gū)值体系所代(dài)表的传统实体行(xíng)业正在(zài)被市(shì)场一部分(fēn)“聪(cōng)明(míng)钱(qián)”定价(jià)，后(hòu)续可能成为市(shì)场最有持续(xù)性的一(yī)条结构主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股(gǔ)票混合今年(nián)以来涨(zhǎng)了14％，其(qí)他三只产品今年以来均取得正收益(yì)。

　　至于Ai板块后市怎么(me)走？

　　中(zhōng)信证券认(rèn)为，AI主题板块在短期高(gāo)度依赖交易，阶段性失去(qù)靠配置获取超(chāo)额回报的特征。TMT板(bǎn)块(kuài)成(chéng)交(jiāo)占(zhàn)全(quán)市场比(bǐ)重超(chāo)40％的天数已累计达到22天，上一(yī)次出现(xiàn)持续成交占比超过40％的板块是2021年7月(yuè)底的(de)电力设备及新能源，持续约28个交(jiāo)易(yì)日，在此期(qī)间新能源ETF累(lèi)计(jì)收(shōu)益(yì)率仅有(yǒu)2.5％，期间最高(gāo)累计回报率为(wèi)+8.8％，最低累计(jì)回(huí)报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现(xiàn)出类似特征，尽管热闹(nào)，但不赚钱(qián)。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游(yóu)戏传媒ETF分别出现过(guò)6次、6次和5次单日涨幅超过(guò)2％的(de)行情(qíng)，最大(dà)单日涨幅分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份％，但(dàn)区间跌幅(fú)达到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题(tí)ETF在内，平均跌幅(fú)达到-4.5％。两周时间TMT板(bǎn)块累计成(chéng)交了5.41万亿元，但总市值反而减(jiǎn)少了6717亿(yì)元，较(jiào)4月第一周降(jiàng)低(dī)约5.4％，是典(diǎn)型的减(jiǎn)量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通(tōng)常分为“春季躁动”“获利(lì)回吐”“盛(shèng)夏攻势”“获(huò)利了结”四波行情(qíng)，春季躁动(dòng)后(hòu)往往(wǎng)会有(yǒu)一波明(míng)显的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅(fú)度在20％左右(yòu)。面对这种(zhǒng)调整，逢低加仓是最佳策略(lüè)，因(yīn)为往往后续(xù)盛夏攻势大概率创新高。如果今年在业绩(jì)披露期结(jié)束(shù)后(hòu)，随(suí)着AI+/数字经济/自主可控等(děng)大产业趋(qū)势(shì)以政(zhèng)府支持力度进一步加大、资本开支增加、订单增加和产品销量业绩(jì)的(de)改善(shàn)逐渐被市(shì)场所确定，则TMT将会重回上(shàng)行趋(qū)势，进入(rù)盛夏攻势。

　　中泰证(zhèng)券认为，AI等(děng)板块或阶段(duàn)性(xìng)见(jiàn)顶，指数(shù)上半年阶段(duàn)性顶(dǐng)部亦或基本形成本轮调整标志(zhì)着(zhe)AI等高(gāo)位板块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶(jiē)段性顶部(bù)亦(yì)或(huò)基本形(xíng)成。本次大幅调整主要还是因为在AI相关板块(kuài)市场(chǎng)情绪处(chù)于(yú)极值的情况下，叠加上述(shù)基本面(miàn)风险因素(sù)逐步发酵，市场内(nèi)生调整(zhěng)需求出现集中释放。就资本市场而言，或代(dài)表(biǎo)本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式(shì)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 成玉元君的身世是什么，成玉元君是什么身份